中歐碳中和混合發(fā)起A：2025年第一季度利潤(rùn)254.99萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.04%

　　AI基金中歐碳中和混合發(fā)起A（014765）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)254.99萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0077元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.04%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.39億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于先進(jìn)制造股票。截至4月15日，單位凈值為0.662元?；鸾?jīng)理是劉偉偉，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月15日，中歐成長(zhǎng)先鋒混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)10%；中歐明睿新常態(tài)混合A最低，為4.23%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，我們認(rèn)為，智能駕駛是今年最強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，隨著頭部車企提出“智駕平權(quán)”的理念，其他車企也紛紛跟上，國(guó)內(nèi)智駕滲透率將在今年實(shí)現(xiàn)快速提升，跨越 10%的臨界點(diǎn)。我們看好智駕產(chǎn)業(yè)鏈中的整車、芯片、連接器和激光雷達(dá)等公司。

　　新能源行業(yè)中，在儲(chǔ)能和電動(dòng)車的雙輪驅(qū)動(dòng)下，今年以來(lái)的鋰電需求好于預(yù)期，優(yōu)質(zhì)公司排產(chǎn)飽滿，雖然受市場(chǎng)風(fēng)格的影響，股價(jià)相對(duì)較弱，但我們依舊看好全年表現(xiàn)。近期，我們從產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研了解，歐洲經(jīng)過(guò)兩年的去庫(kù)存之后，戶儲(chǔ)需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，同時(shí)大儲(chǔ)需求保持高速成長(zhǎng)，優(yōu)質(zhì)的儲(chǔ)能逆變器公司業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，估值存在修復(fù)空間。

　　截至4月15日，中歐碳中和混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.26%，位于同類可比基金162/182；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-9.72%，位于同類可比基金152/182；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.25%，位于同類可比基金94/179；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-20.11%，位于同類可比基金54/119。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0641，位于同類可比基金39/116。

　　截至4月15日，基金近三年最大回撤為57.56%，同類可比基金排名31/115。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為22.48%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為92.39%，同類平均為86.57%。2024年上半年末基金達(dá)到93.89%的最高倉(cāng)位，2022年上半年末最低，為88.03%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.39億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是小米集團(tuán)-W、比亞迪、寧德時(shí)代、小鵬汽車-W、陽(yáng)光電源、德業(yè)股份、三花智控、科達(dá)利、電連技術(shù)、新泉股份。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐碳中和混合發(fā)起A：2025年第一季度利潤(rùn)254.99萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.04%)

(責(zé)任編輯：system)