興業(yè)龍騰雙益平衡混合：2024年利潤(rùn)859.59萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.70%

　　AI基金興業(yè)龍騰雙益平衡混合（005706）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)859.59萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1189元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.70%，截至2024年末，基金規(guī)模為8594.48萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月3日，單位凈值為1.777元。基金經(jīng)理是劉方旭和臘博。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，2024年，滬深300指數(shù)上漲14.68%，結(jié)束了連續(xù)三年的下跌。展望2025年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)大概率仍處于復(fù)蘇的前期階段。原因在于，房地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)歷連續(xù)多年下行之后，預(yù)計(jì)2025年房?jī)r(jià)下跌將大幅收窄甚至部分區(qū)域有望止跌企穩(wěn)，房地產(chǎn)投資負(fù)增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拖累也將大幅下降，我們認(rèn)為房地產(chǎn)行業(yè)已逐步進(jìn)入底部區(qū)間。

　　從外部環(huán)境來(lái)看，中美長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)為主合作為輔的態(tài)勢(shì)仍將延續(xù)，美國(guó)政府將持續(xù)在各個(gè)領(lǐng)域?qū)ξ覈?guó)不斷施壓。隨著特朗普再次就任美國(guó)總統(tǒng)，其對(duì)華遏制策略必將延續(xù)，特別是關(guān)稅方面的政策，美國(guó)可能會(huì)以此為手段對(duì)華持續(xù)施壓。

　　在內(nèi)外壓力之下，國(guó)內(nèi)宏觀政策自2024年9月26日中央政治局會(huì)議明確全方位確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)企穩(wěn)回升的表態(tài)之后，更加積極的財(cái)政政策和適度靈活的貨幣政策組合時(shí)隔多年之后被重新提出，我們預(yù)計(jì)政策效果將在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中逐步體現(xiàn)。

　　資本市場(chǎng)而言，在政策環(huán)境友好、宏觀經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇的預(yù)期逐步明確的態(tài)勢(shì)下，2025年的權(quán)益市場(chǎng)中樞預(yù)計(jì)在平穩(wěn)中逐步慢慢抬升。從長(zhǎng)一點(diǎn)的視角來(lái)看，現(xiàn)在投資A股市場(chǎng)應(yīng)該是比較理想的投資時(shí)點(diǎn)，投資人此刻的耐心終將收獲豐碩的果實(shí)。

　　截至4月3日，興業(yè)龍騰雙益平衡混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.22%，位于同類(lèi)可比基金40/155；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.08%，位于同類(lèi)可比基金40/155；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.75%，位于同類(lèi)可比基金62/155；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.58%，位于同類(lèi)可比基金119/154。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0029，位于同類(lèi)可比基金98/152。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為11.3%，同類(lèi)可比基金排名26/152。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為12.02%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為28.76%，同類(lèi)平均為18.51%。2020年末基金達(dá)到45.46%的最高倉(cāng)位，2018年上半年末最低，為1.21%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為8594.48萬(wàn)元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)3562戶(hù)，合計(jì)持有4847.86萬(wàn)份。其中管理人員工持有21.2萬(wàn)份，占比0.44%，機(jī)構(gòu)持有份額占比15.72%，個(gè)人投資者占比84.28%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約486.05%。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2024年末，基金重倉(cāng)股分別是中國(guó)移動(dòng)、長(zhǎng)江電力、中國(guó)核電、中國(guó)神華、中國(guó)聯(lián)通、皖通高速、貴州茅臺(tái)、招商公路、美的集團(tuán)。

　　核校：張蒲程

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：興業(yè)龍騰雙益平衡混合：2024年利潤(rùn)859.59萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率7.70%)

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