九泰天興量化智選A：2024年換手率達(dá)657.45%

　　AI基金九泰天興量化智選A（011107）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)177.63萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0593元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.35%，截至2024年末，基金規(guī)模為2312.24萬(wàn)元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至4月3日，單位凈值為0.807元。基金經(jīng)理是劉開運(yùn)，目前管理9只基金。其中，截至4月3日，九泰久益混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)16.09%；九泰銳和18個(gè)月定開混合最低，為-3.47%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，基于（1）中國(guó)擁有14億多人口和4億多中等收入群體，同時(shí)積極構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)，內(nèi)需潛力巨大；（2）中國(guó)目前人均GDP不足美國(guó)人均GDP的六分之一，擁有巨大的增長(zhǎng)空間；（3）中國(guó)正在從“人口紅利”向“人才紅利”轉(zhuǎn)變，高素質(zhì)的勞動(dòng)者和企業(yè)家為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新動(dòng)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和競(jìng)爭(zhēng)力提升，我們對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)前景充滿信心。

　　當(dāng)前權(quán)益市場(chǎng)整體估值仍處于低位，以滬深300指數(shù)為例，當(dāng)前（2025年2月24日）PB為1.37，過(guò)去十年平均值為1.51，當(dāng)前位居過(guò)去十年27.2%分位數(shù)。基于當(dāng)前較低的整體估值，我們看好權(quán)益市場(chǎng)的長(zhǎng)期表現(xiàn)。

　　國(guó)家出臺(tái)了一系列政策措施，為高端制造、科技、消費(fèi)等行業(yè)的發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境。在技術(shù)創(chuàng)新和政策支持下，諸多代表未來(lái)發(fā)展方向的行業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，市場(chǎng)前景廣闊。

　　截至4月3日，九泰天興量化智選A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.91%，位于同類可比基金73/100；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.42%，位于同類可比基金89/100；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.80%，位于同類可比基金85/99；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-9.51%，位于同類可比基金36/77。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1826，位于同類可比基金32/74。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為28.61%，同類可比基金排名65/74。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為14.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為92.59%，同類平均為88.09%。2023年一季度末基金達(dá)到93.81%的最高倉(cāng)位，2021年末最低，為61.33%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為2312.24萬(wàn)元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)347戶，合計(jì)持有2842.25萬(wàn)份。機(jī)構(gòu)持有份額占比2.67%，個(gè)人投資者占比97.33%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約657.45%。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、中國(guó)平安、工商銀行、江蘇銀行、成都銀行、招商銀行、民生銀行、寧波銀行、格力電器、鵬鼎控股。

　　核校：張蒲程

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：九泰天興量化智選A：2024年換手率達(dá)657.45%)

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