南方均衡回報(bào)混合A：2024年利潤(rùn)2776.9萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率11.2%

　　AI基金南方均衡回報(bào)混合A（011698）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)2776.9萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1105元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為11.2%，截至2024年末，基金規(guī)模為2.13億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至4月3日，單位凈值為1.054元。基金經(jīng)理是龍一鳴。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，2025年看，我們對(duì)權(quán)益市場(chǎng)走勢(shì)維持偏樂(lè)觀的判斷。首先，Deepseek、宇樹(shù)機(jī)器人等現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品的出現(xiàn)，是中國(guó)在科技和制造業(yè)具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的縮影；然而中國(guó)資產(chǎn)相對(duì)于MSCI全球指數(shù)長(zhǎng)期處于低估狀態(tài)，許多具備成長(zhǎng)性的優(yōu)質(zhì)個(gè)股估值和股息率依舊有充分吸引力，特別是相對(duì)于不斷下行的債券利率而言。其次，盡管短期內(nèi)需仍有一定的壓力，出口也面臨潛在關(guān)稅的威脅，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展內(nèi)生動(dòng)能充分，我們相信政策能夠動(dòng)態(tài)校準(zhǔn)、逐步加力；現(xiàn)在最缺的還是主體信心的恢復(fù)，在政策促進(jìn)下需要一定的復(fù)蘇周期，考慮到國(guó)內(nèi)內(nèi)需消費(fèi)大市場(chǎng)潛力十足，制造業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力明顯，新質(zhì)生產(chǎn)力多點(diǎn)開(kāi)花，地產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)占比大幅減少且風(fēng)險(xiǎn)逐漸釋放，我們對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有充足的信心；最后，資本市場(chǎng)的發(fā)展質(zhì)量不斷提升，A 股有望逐漸向成熟資本市場(chǎng)靠攏。

　　截至4月3日，南方均衡回報(bào)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.04%，位于同類可比基金21/26；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.86%，位于同類可比基金15/26；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.46%，位于同類可比基金14/26；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.03%，位于同類可比基金3/18。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4202，位于同類可比基金3/19。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為12.7%，同類可比基金排名18/19。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為10.83%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為45.02%，同類平均為45.91%。2023年末基金達(dá)到48.39%的最高倉(cāng)位，2021年上半年末最低，為23.93%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為2.13億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)3325戶，合計(jì)持有2億份。其中管理人員工持有92.35萬(wàn)份，占比0.46%，機(jī)構(gòu)持有份額占比5.00%，個(gè)人投資者占比95.00%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約286.09%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、衛(wèi)星化學(xué)、美的集團(tuán)、立訊精密、普洛藥業(yè)、三環(huán)集團(tuán)、裕同科技、徐工機(jī)械、電投能源、渝農(nóng)商行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方均衡回報(bào)混合A：2024年利潤(rùn)2776.9萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率11.2%)

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