工銀創(chuàng)業(yè)板兩年定開混合A：2024年利潤1064.34萬元 凈值增長率8.55%

　　AI基金工銀創(chuàng)業(yè)板兩年定開混合A（164826）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤1064.34萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0607元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.55%，截至2024年末，基金規(guī)模為1.35億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為0.789元?；鸾?jīng)理是夏雨，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)15.19%；工銀科技創(chuàng)新6個(gè)月定開混合A最低，為9.08%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，通過產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，我們觀察到幾個(gè)較為明確的產(chǎn)業(yè)趨勢：1、模型能力逐步提升，商業(yè)化落地探索加速，部分領(lǐng)域可能出現(xiàn)爆款；2、海外以不同的方式追求大模型能力的提升，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈先進(jìn)制造能力和材料性能要求越來越高，同時(shí)由于需求高增、供給擴(kuò)張不足，國內(nèi)更多公司開始切入海外相關(guān)供應(yīng)鏈；3、美國對(duì)中國的 AI 能力嚴(yán)格限制，帶來國產(chǎn)替代的機(jī)會(huì)。我們的基金在AI 方向的配置以這三個(gè)方向?yàn)橹攸c(diǎn)，要注意到，不同方向階段性確定性和賠率不同，個(gè)股機(jī)會(huì)也需要逐漸確認(rèn)，綜合評(píng)估之后會(huì)靈活增減倉。未來會(huì)結(jié)合市場情況，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)良好、具備一定成長空間、競爭格局較好、盈利能力較為穩(wěn)定、當(dāng)前估值具有一定安全邊際的個(gè)股逐步建倉、加倉，力爭依靠長期持有獲取企業(yè)盈利增長帶來的投資收益。

　　截至4月3日，工銀創(chuàng)業(yè)板兩年定開混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.97%，位于同類可比基金291/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.83%，位于同類可比基金192/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.56%，位于同類可比基金255/639；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-15.28%，位于同類可比基金255/488。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1052，位于同類可比基金254/488。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為38.35%，同類可比基金排名293/492。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.41%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為79%，同類平均為84.97%。2021年上半年末基金達(dá)到93.42%的最高倉位，2023年三季度末最低，為69.69%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1.35億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)1940戶，合計(jì)持有1.75億份。其中管理人員工持有36.13萬份，占比0.21%，機(jī)構(gòu)持有份額占比34.25%，個(gè)人投資者占比65.75%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約266.17%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2024年末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、華利集團(tuán)、電連技術(shù)、華測導(dǎo)航、瑞豐新材、陽光電源、光線傳媒、三環(huán)集團(tuán)、歐陸通、鉑科新材。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀創(chuàng)業(yè)板兩年定開混合A：2024年利潤1064.34萬元 凈值增長率8.55%)

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