易方達悅興一年持有混合A：2024年利潤2.25億元 凈值增長率7.68%

　　AI基金易方達悅興一年持有混合A（009812）披露2024年年報，2024年基金利潤2.25億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0703元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.68%，截至2024年末，基金規(guī)模為26.95億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.034元?；鸾?jīng)理是張清華，目前管理7只基金。其中，截至4月2日，易方達全球配置混合(QDII)A(人民幣份額)近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達8.4%；截至4月3日，易方達新收益混合A最低，為-0.69%。

　　基金管理人在年報中表示，債券市場方面，2024 年推動牛市行情的三個因素尚未出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，分別為：較低的物價水平壓制風險偏好、持續(xù)低迷的融資推動資產(chǎn)荒愈演愈烈、央行支持性的貨幣政策保持銀行間流動性寬松?；久娈斍叭岳脗?，但低利率環(huán)境下，我們勢必面臨一個波動性更大的市場環(huán)境。隨著 2024年末收益率的大幅下行，搶跑行情部分透支了 2025 年降準降息的政策空間，近期央行在匯率壓力下開始收緊流動性，后續(xù)貨幣政策的節(jié)奏和力度與市場的預期差可能是觸發(fā)收益率波動的重要因素。

　　此外，央行通過國債買賣等新工具對市場提供流動性的同時，也對債市供需和收益率曲線的形態(tài)形成影響。低收益環(huán)境下，理財、債基等產(chǎn)品的負債端穩(wěn)定性變差，可能存在階段性的贖回風險，亦會放大市場的波動。

　　截至4月3日，易方達悅興一年持有混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為-0.82%，位于同類可比基金641/670；近半年復權(quán)單位凈值增長率為-0.16%，位于同類可比基金595/670；近一年復權(quán)單位凈值增長率為5.08%，位于同類可比基金287/667；近三年復權(quán)單位凈值增長率為2.01%，位于同類可比基金409/559。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0448，位于同類可比基金392/545。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤為10.16%，同類可比基金排名154/546。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為7.52%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為24.31%，同類平均為18.74%。2021年上半年末基金達到33.34%的最高倉位，2022年三季度末最低，為16.18%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為26.95億元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計2.37萬戶，合計持有25.74億份。其中管理人員工持有224.66萬份，占比0.09%，機構(gòu)持有份額占比0.08%，個人投資者占比99.92%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約62.96%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2024年末，基金十大重倉股分別是揚農(nóng)化工、五糧液、長江電力、招商銀行、美的集團、中國移動、順豐控股、柏楚電子、中國神華、貴州茅臺。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：易方達悅興一年持有混合A：2024年利潤2.25億元 凈值增長率7.68%)

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