中歐產(chǎn)業(yè)領(lǐng)航混合A：2024年利潤1878.14萬元 凈值增長率10.28%

　　AI基金中歐產(chǎn)業(yè)領(lǐng)航混合A（019159）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤1878.14萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1233元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為10.28%，截至2024年末，基金規(guī)模為4416.15萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月3日，單位凈值為1.14元?；鸾?jīng)理是彭煒，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月3日，中歐產(chǎn)業(yè)領(lǐng)航混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)13.95%；中歐阿爾法混合A最低，為3.47%。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，展望2025年，考慮到國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)有望逐漸步入企穩(wěn)階段，雖然國際地緣政治關(guān)系對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能依然存在一定的不確定性，但是宏觀逆周期相關(guān)的儲(chǔ)備政策依然值得期待。尤其在針對(duì)資本市場的影響方面，不僅在2024年9月底政府高層釋放出了積極的信號(hào)，包括近期召開的民營企業(yè)家座談會(huì)，明顯提升了市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以及提供了較為寬松的流動(dòng)性環(huán)境。同時(shí)結(jié)合當(dāng)年市場的估值與股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平，A股與港股市場均值得去積極挖掘投資機(jī)會(huì)。

　　因此，本基金組合預(yù)計(jì)仍維持相對(duì)較高的股票倉位，結(jié)合國內(nèi)整體宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期與市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的向上修正，組合結(jié)構(gòu)在市場布局方面將更加關(guān)注更具性價(jià)比的港股市場。在產(chǎn)業(yè)趨勢型資產(chǎn)方面，結(jié)合國內(nèi)外人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)奏，如近期以Deepseek為代表的國內(nèi)開源模型取得了積極的進(jìn)展，在一定程度上須更加積極關(guān)注與產(chǎn)業(yè)鏈下游相關(guān)的創(chuàng)新硬件終端與應(yīng)用，包括了AI垂直類應(yīng)用軟件、半導(dǎo)體電子、人形機(jī)器人與智能駕駛等；新能源行業(yè)方面繼續(xù)關(guān)注電池新技術(shù)、大型儲(chǔ)能與海上風(fēng)電等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的景氣趨勢；另外考慮到美國大選后國際貿(mào)易存在的不確定性以及國內(nèi)潛在的刺激內(nèi)需應(yīng)對(duì)政策，對(duì)于潛在景氣拐點(diǎn)型資產(chǎn)方面的內(nèi)需消費(fèi)等相關(guān)的細(xì)分行業(yè)也將持續(xù)跟蹤關(guān)注。

　　截至4月3日，中歐產(chǎn)業(yè)領(lǐng)航混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.62%，位于同類可比基金305/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.14%，位于同類可比基金395/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.95%，位于同類可比基金207/639。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為1.0233。

　　截至4月3日，基金成立以來最大回撤為15.81%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年一季度，為9.45%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為70.3%，同類平均為84.97%。2024年末基金達(dá)到91.17%的最高倉位，2024年上半年末最低，為35.87%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為4416.15萬元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)487戶，合計(jì)持有4004.43萬份。其中管理人員工持有1988.89份，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2024年末，基金十大重倉股分別是陽光電源、立訊精密、中際旭創(chuàng)、寶明科技、新易盛、上能電氣、徐工機(jī)械、騰訊控股、美團(tuán)-W、兆易創(chuàng)新。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐產(chǎn)業(yè)領(lǐng)航混合A：2024年利潤1878.14萬元 凈值增長率10.28%)

(責(zé)任編輯：system)