海通紅利優(yōu)選B：2024年利潤(rùn)248.26萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率15.25%

　　AI基金海通紅利優(yōu)選B（850006）披露2024年年報(bào)，2024年基金利潤(rùn)248.26萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0907元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為15.25%，截至2024年末，基金規(guī)模為1651.92萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月2日，單位凈值為0.623元。基金經(jīng)理是郭新宇。

　　基金管理人在年報(bào)中表示，2024年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍面臨壓力，在此背景下，政府推出“一攬子”政策刺激經(jīng)濟(jì)，最終全年GDP同比增長(zhǎng)5.0%，呈現(xiàn)“前低后穩(wěn)”態(tài)勢(shì)。2025年1月，我國(guó)cpi和ppi仍較為低迷，顯示出經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的動(dòng)能仍不足。另一方面，特朗普當(dāng)選新一任美國(guó)總統(tǒng)，地緣政治不確定性提升。預(yù)計(jì)今年我國(guó)財(cái)政赤字率有望提升，貨幣政策維持寬松，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有望保持穩(wěn)定。

　　2025年以來(lái)，市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)化行情，科技成長(zhǎng)板塊表現(xiàn)大幅領(lǐng)先，而低估值、周期和消費(fèi)等板塊表現(xiàn)相對(duì)低迷。其原因在于，AI 產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的確定性在加強(qiáng)，特別是國(guó)產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈在國(guó)內(nèi)大模型技術(shù)突破后，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極性大幅提高。除此以外，國(guó)內(nèi)外機(jī)器人的性能也不斷取得進(jìn)步，越來(lái)越接近可以實(shí)現(xiàn)商用的水平。海外機(jī)器人巨頭公司也給出了樂(lè)觀的產(chǎn)業(yè)發(fā)展展望。國(guó)內(nèi)科技水平的突破不僅提振了國(guó)內(nèi)投資者的信心，也吸引了海外投資者的關(guān)注，恒生科技指數(shù)開年以來(lái)漲幅冠絕全球主要指數(shù)。

　　海外方面，特朗普上任以來(lái)，已經(jīng)對(duì)多個(gè)國(guó)家加征關(guān)稅。他的政策可能會(huì)加劇美國(guó)通脹的粘性，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)今年降息的預(yù)期也出現(xiàn)下修。全球經(jīng)濟(jì)的不確定性和地緣政治的緊張可能會(huì)造成市場(chǎng)出現(xiàn)恐慌情緒，低估值高股息板塊有望在此背景下獲得市場(chǎng)的青睞。

　　展望全年，國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)確定性較高，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)可能處于爆發(fā)前夕，值得重點(diǎn)跟蹤關(guān)注。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇成色仍有待觀察，如果經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較好，順周期和消費(fèi)板塊有望得到估值修復(fù)。

　　截至4月2日，海通紅利優(yōu)選B近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-2.54%，位于同類可比基金507/536；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-9.83%，位于同類可比基金517/536；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.14%，位于同類可比基金409/532；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-26.11%，位于同類可比基金229/306。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為-0.5558，位于同類可比基金219/255。

　　截至4月2日，基金近三年最大回撤為37.08%，同類可比基金排名206/295。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為17.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為81.34%，同類平均為83.34%。2023年一季度末基金達(dá)到86.08%的最高倉(cāng)位，2021年末最低，為59.14%。

　　截至2024年末，基金規(guī)模為1651.92萬(wàn)元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共計(jì)118戶，合計(jì)持有2541.65萬(wàn)份。其中管理人員工持有5321.99份，占比0.02%，機(jī)構(gòu)持有份額占比33.39%，個(gè)人投資者占比66.61%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年換手率約412.53%。

　　截至2024年末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)海洋石油、陜西煤業(yè)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)太保、新易盛、長(zhǎng)江電力、中際旭創(chuàng)、中國(guó)神華、兗礦能源、中國(guó)石油、中國(guó)石油股份。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：海通紅利優(yōu)選B：2024年利潤(rùn)248.26萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率15.25%)

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