證監(jiān)會(huì)修訂派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé) 背后透露哪些關(guān)鍵信息？

　　3月18日，證監(jiān)會(huì)對(duì)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)規(guī)定》(下稱(chēng)《規(guī)定》)進(jìn)行修訂，形成《中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé)規(guī)定(修訂草案征求意見(jiàn)稿)》（下稱(chēng)《草案》），并面向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　相較于《規(guī)定》，《草案》透露的兩大信號(hào)值得特別關(guān)注。

　　信號(hào)一：要求派出機(jī)構(gòu)在保護(hù)投資者利益方面發(fā)揮更大作用，具體內(nèi)容包括兩條。

　　① 授權(quán)派出機(jī)構(gòu)可以依法推動(dòng)相關(guān)主體適用先行賠付制度；

　　② 明確派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向有關(guān)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)通報(bào)本轄區(qū)內(nèi)可能適用證券特別代表人訴訟程序的案件情況，協(xié)助配合有關(guān)案件辦理工作。

　　2023年以來(lái)，先行賠付制度與特別代表人訴訟適用案例均在加速擴(kuò)容。今年兩會(huì)期間，進(jìn)一步完善特別代表人訴訟制度、更好保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，成為包括北京證監(jiān)局局長(zhǎng)賈文勤、上交所總經(jīng)理蔡建春等在內(nèi)的多位代表委員的呼聲所在。

　　賈文勤建議擴(kuò)大特別代表人訴訟的啟動(dòng)主體。結(jié)合投資者民事維權(quán)的實(shí)務(wù)需要，參考國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，適當(dāng)擴(kuò)大可提起特別代表人訴訟的主體范圍。健全完善特別代表人訴訟實(shí)施細(xì)則和監(jiān)督機(jī)制。

　　蔡建春提議允許投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)對(duì)欺詐發(fā)行、重大違法強(qiáng)制退市等重大典型案件可不經(jīng)普通代表人訴訟程序，直接提起特別代表人訴訟。同時(shí)，在相關(guān)司法解釋、司法政策文件中明確投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起的股東代位訴訟不預(yù)交案件受理費(fèi)，降低投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)維權(quán)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

　　如今，《草案》要求地方政府在先行賠付制度和特別代表人訴訟中發(fā)揮相應(yīng)作用，預(yù)計(jì)將推動(dòng)兩項(xiàng)措施惠及更多資本市場(chǎng)投資人。

　　《草案》的另一大關(guān)鍵信號(hào)在于，強(qiáng)調(diào)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)在IPO企業(yè)，尤其是在IPO終止企業(yè)中發(fā)揮相應(yīng)職責(zé)，具體內(nèi)容包括：

　　① 完善派出機(jī)構(gòu)對(duì)于終止上市公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急、信息通報(bào)共享、持續(xù)監(jiān)管機(jī)制；

　　② 明確派出機(jī)構(gòu)對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作的監(jiān)管職能。

　　值得注意的是，此處強(qiáng)調(diào)對(duì)于終止上市的公司進(jìn)行信息通報(bào)共享等，有助于及時(shí)了解企業(yè)撤否信息；對(duì)于存在較為嚴(yán)重問(wèn)題的，便于對(duì)相關(guān)企業(yè)乃至其中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)懲處。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：證監(jiān)會(huì)修訂派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管職責(zé) 背后透露哪些關(guān)鍵信息？)

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