基金周報：國防軍工板塊漲幅明顯 重倉基金收益領(lǐng)跑

　　3月7日至13日，A股三大股指均出現(xiàn)回撤。其中，創(chuàng)業(yè)板指以3.07%的跌幅墊底，而深證成指、上證指數(shù)分別回撤1.49%、0.66%。此外，恒生指數(shù)在此期間回撤3.72%。

　　從基金表現(xiàn)來看，數(shù)據(jù)顯示，剔除這一時間段內(nèi)新成立的基金，權(quán)益類基金（僅計A類份額，下同）平均收益率為-1.28%，僅有30只基金的區(qū)間累計漲幅超過5%。

　　從行業(yè)來看，申萬一級行業(yè)指數(shù)顯示，在此期間有15個板塊實現(xiàn)正向收益，煤炭板塊和美容護理板塊以超5%的漲幅領(lǐng)先，國防軍工、有色金屬和鋼鐵板塊均漲超3%，計算機板塊以4.37%的跌幅墊底。

　　股票型：重倉軍工板塊基金收益領(lǐng)先

　　3月7日至13日，576只普通股票型基金的平均收益率為-1.37%，有141只基金實現(xiàn)正向收益，占比不到三成。此外，漲幅超過5%的基金僅有2只，而跌超5%的基金有18只。

　　具體來看，中歐高端裝備A以累計8.47%的收益率領(lǐng)漲，3月以來該基金收益累計達16.26%。根據(jù)2024年基金四季報，該基金表示大安全這個主題是長期的、全球的、不可逆的主題，看好軍工板塊的困境反轉(zhuǎn)，去年末前十大重倉股為中航西飛、中航沈飛、中航電測、洪都航空、航發(fā)動力、廣聯(lián)航空、國?？萍?/a>、航天晨光、航天南湖、晶品特裝。申萬一級行業(yè)指數(shù)顯示，上述相同區(qū)間內(nèi)，國防軍工板塊漲幅為3.95%。

　　緊跟其后的紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新、華寶高端裝備A、紅土創(chuàng)新新科技、嘉實資源精選A、創(chuàng)金合信資源主題A也都實現(xiàn)不錯收益，收益率分別為5.76%、4.88%、4.81%、4.55%、4.48%。其中，紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新在去年四季度末主要配置方向是軍工，包括商業(yè)航天和低空經(jīng)濟，其次是人工智能和數(shù)據(jù)要素等領(lǐng)域的公司，前十大重倉股分別為中國衛(wèi)星、國科軍工、臻鐳科技、新勁剛、航天環(huán)宇、上海瀚訊、海格通信、納睿雷達、雷電微力、火炬電子。華寶高端裝備A去年末同樣關(guān)注符合高端裝備投資方向的各行業(yè)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，重倉股有航發(fā)動力、中航沈飛、中航光電、中航西飛、中航機載等。

　　同時，華商上游產(chǎn)業(yè)A、廣發(fā)優(yōu)勢成長A、廣發(fā)資源優(yōu)選A、金鷹先進制造A、長城量化精選A的累計漲幅靠前，漲幅分別為4.30%、4.22%、4.03%、3.78%、3.58%。

　　跌幅榜上，匯安趨勢動力A、招商移動互聯(lián)網(wǎng)A、富國新興產(chǎn)業(yè)A、嘉實文體娛樂A、嘉實綠色主題A均在這一時間段內(nèi)回撤6%以上，收益率分別為-6.81%、-6.73%、-6.63%、-6.30%、-6.29%。匯安趨勢動力A去年四季度布局了半導(dǎo)體設(shè)備、半導(dǎo)體設(shè)計相關(guān)核心資產(chǎn)，前十大重倉股為拓荊科技、華海清科、江豐電子、中科飛測、珂瑪科技、茂萊光學(xué)、北方華創(chuàng)、芯源微、精智達、福光股份。申萬一級行業(yè)指數(shù)顯示，上述相同區(qū)間內(nèi)，電子板塊跌幅為3.83%。

　　混合型：新能源主題基金收益墊底

　　混合基金方面，3月7日至13日，4656只基金中平均收益為-1.19%，共有985只基金累計收益為正，占比僅兩成。同時，累計漲超5%的基金共有21只。

　　漲幅榜上，萬家北交所慧選兩年定開A、招商遠見回報3年定開、廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)策略價值A(chǔ)以超7%的漲幅領(lǐng)先，漲幅分別為7.87%、7.85%、7.12%。其中，廣發(fā)百發(fā)大數(shù)據(jù)策略價值A(chǔ)自3月以來累計收益率為13.92%，該基金持續(xù)關(guān)注以高端制造業(yè)為主的投資方向，在軍工行業(yè)之外還布局了部分消費電子、通信等科技板塊，去年末重倉股有中航光電、中航西飛、中國船舶、火炬電子、中航沈飛、菲利華、中國海防、航發(fā)動力、國泰集團、新雷能。

　　同時，易方達國防軍工A、萬家宏觀擇時多策略A、華夏軍工安全A、萬家精選A、睿遠港股通核心價值A(chǔ)的累計漲幅分別為6.79%、6.31%、6.19%、5.96%、5.85%。其中，萬家宏觀擇時多策略A年內(nèi)累計回撤7.15%，該基金在去年末重點配置煤炭板塊，重倉股為新集能源、淮北礦業(yè)、晉控煤業(yè)、山煤國際、陜西煤業(yè)、潞安環(huán)能、廣匯能源、平煤股份、中遠?？?/a>、華陽股份。

　　信澳博見成長一年定開A、長城久源A、大摩萬眾創(chuàng)新A、萬家新利、華安睿明兩年定開A也在這一時間段內(nèi)漲超5%以上，漲幅分別為5.71%、5.63%、5.61%、5.57%、5.47%。

　　跌幅榜上，永贏新能源智選A、富榮福錦A、匯添富核心精選、銀華醫(yī)療健康A(chǔ)、中金成長精選A、華富半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A、中金科創(chuàng)主題均回撤7%以上，收益率分別為-7.86%、-7.48%、-7.16%、-7.14%、-7.09%、-7.05%、-7.02%，永贏新能源智選A在去年末重點配置了新能源板塊，關(guān)注有新技術(shù)、新場景的標(biāo)的，前十大重倉股為阿特斯、中信博、通威股份、晶科能源、陽光電源、聚和材料、晶澳科技、德業(yè)股份、禾望電氣、金盤科技。

　　指數(shù)型：人工智能主題基金回撤明顯

　　從指數(shù)基金的表現(xiàn)來看，在上述相同區(qū)間內(nèi)，2159只基金平均收益率為-1.47%，共有440只基金實現(xiàn)正向收益。整體來看，主要是由煤炭和國防軍工主題基金領(lǐng)漲，人工智能和半導(dǎo)體主題基金墊底。

　　從漲幅來看，招商中證煤炭A、國泰中證煤炭ETF、國聯(lián)中證煤炭A、富國中證煤炭A、國泰中證煤炭ETF聯(lián)接A收益領(lǐng)先，收益率分別為6.17%、5.97%、5.72%、5.69%、5.55%。

　　緊跟其后的富國中證軍工龍頭ETF、鵬華中證國防ETF、鵬華中證國防A、前海開源中航軍工A、鵬華中證空天軍工A也實現(xiàn)不錯收益，收益率分別為5.40%、5.08%、4.86%、4.76%、4.68%。同時，前海開源中證軍工A、易方達中證軍工ETF、國泰中證軍工ETF、廣發(fā)中證軍工ETF、華寶中證軍工ETF也在累計漲超3%。

　　此外，主題為酒相關(guān)的招商中證白酒A、鵬華中證酒ETF、鵬華中證酒A也實現(xiàn)3%以上的收益，收益率分別為3.64%、3.39%、3.37%。

　　從跌幅來看，博時科創(chuàng)板人工智能ETF、易方達上證科創(chuàng)板人工智能ETF、廣發(fā)上證科創(chuàng)板人工智能ETF、銀華上證科創(chuàng)板人工智能ETF收益率分別為-6.58%、-6.58%、-6.57%、-6.50，方正富邦中證滬港深人工智能50ETF、華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF、華夏中證人工智能ETF、易方達中證人工智能ETF、平安中證人工智能ETF跌幅同樣超過5%。

　　從半導(dǎo)體主題基金表現(xiàn)來看，嘉實中證半導(dǎo)體增強A、招商中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF、博時中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF、華夏中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF、國泰中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題ETF收益率分別為-6.01%、-5.96%、-5.94%、-5.88%、-5.85%。

（文章來源：金融投資報）

(原標(biāo)題：基金周報｜國防軍工板塊漲幅明顯 重倉基金收益領(lǐng)跑)

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