DeepSeek概念股爆火！科技類ETF繼續(xù)大熱門 多位基金經(jīng)理早已入局

　　正如港股開市時(shí)的表現(xiàn)，A股節(jié)后首個(gè)交易日也毫無(wú)懸念地迎來(lái)了DeepSeek概念股的全線大漲。

　　截至2月5日收盤，數(shù)據(jù)顯示，指數(shù)方面，DeepSeek指數(shù)漲幅居全市場(chǎng)首位，為13.91%，該指數(shù)發(fā)布以來(lái)已漲超30%，其他相關(guān)指數(shù)今日漲幅同樣居前，如秘踏AI搜索指數(shù)，為7.02%，ChatGPT漲%，人工智能指數(shù)漲6.41%，宇樹機(jī)器人指數(shù)、區(qū)塊鏈指數(shù)等漲超4%。

　　個(gè)股方面，DeepSeek概念股更是多點(diǎn)開花，截至當(dāng)日收盤，并行科技、飛利信、每日互動(dòng)、拓爾思、浙江東方漲停；卓創(chuàng)資訊、華金資本、浪潮信息、科大訊飛、中科曙光等漲幅居前。值得關(guān)注的是，萬(wàn)得于1月26日發(fā)布的萬(wàn)得DeepSeek概念指數(shù)于2月6日新納入16只成分股，如德賽西威、三七互娛、金山辦公、吉比特等。

　　50只科技類ETF漲超5%

　　從ETF表現(xiàn)來(lái)看，今日ETF表現(xiàn)分化，由于前天港股開盤時(shí)AI賽道表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，多只跟蹤港股資產(chǎn)的ETF補(bǔ)漲，其中銀華恒生港股通中國(guó)科技ETF漲超10%，易方達(dá)恒生港股通新經(jīng)濟(jì)ETF漲6.75%，以及匯添富、招商、工銀、博時(shí)基金等旗下滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF均漲超6%。

　　另一方面，多只跨境ETF上演大“跳水”行情，嘉實(shí)德國(guó)DAXETF盤中觸及跌停，南方基金旗下的亞太精選ETF、沙特ETF盤中跌幅均一度超過(guò)9%，收盤時(shí)跌幅分別為8.28%、5.96%。上述ETF此前一段時(shí)間表現(xiàn)非常強(qiáng)勢(shì)，曾連續(xù)大幅上漲，并一度出現(xiàn)較大幅度溢價(jià)，相關(guān)基金也頻頻提示溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

　　除此之外，多只跟蹤軟件、信創(chuàng)指數(shù)等人工智能相關(guān)的ETF也全面大漲。

　　如萬(wàn)家中證軟件服務(wù)ETF、易方達(dá)中證軟件服務(wù)ETF、嘉實(shí)中證軟件服務(wù)ETF分別上漲9.83%、9.09%、8.96%，華夏中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、匯添富中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、匯添富中證全指軟件ETF、華安中證全指軟件開發(fā)ETF、國(guó)泰中證全指軟件ETF等漲超8%。跟蹤中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)指數(shù)的產(chǎn)品，如華寶基金、華夏基金、富國(guó)基金等旗下ETF均漲超7%。

　　2月5日當(dāng)日，漲幅超過(guò)5%的ETF共50只，其中絕大部分均為科技相關(guān)（如軟件、大數(shù)據(jù)、人工智能、信創(chuàng)）的ETF。

　　DeepSeek概念股多位基金經(jīng)理已入局

　　蛇年開局大漲的股票中，部分為公募基金重倉(cāng)股，多只產(chǎn)品已從中獲益。

　　以萬(wàn)得于1月26日發(fā)布的DeepSeek概念指數(shù)成分股為例，該指數(shù)成分股目前共10只，分別為華金資本、浪潮信息、科大訊飛、拓爾思、飛利信、每日互動(dòng)、卓創(chuàng)資訊、浙江東方、中科曙光、并行科技。2月6日將新納入16只成分股。

　　前述26只DeepSeek概念股的今日表現(xiàn)來(lái)看，僅有焦點(diǎn)科技收跌，其余股票均上漲，其中并行科技、飛利信、衛(wèi)寧健康、每日互動(dòng)、拓爾思、浙江東方、三六零、華金資本漲停，金山辦公漲18.19%，中科曙光、科大訊飛、浪潮信息、傳音控股等漲超7%。

　　基金重倉(cāng)方面，多位基金經(jīng)理去年四季度已提前布局DeepSeek概念股。

　　如金山辦公，持有該股基金數(shù)為262只，莫海波所管理的萬(wàn)家品質(zhì)生活、萬(wàn)家新興藍(lán)籌、萬(wàn)家甄選等多只產(chǎn)品四季度新進(jìn)該股為前十大重倉(cāng)股，持股數(shù)量為145.34萬(wàn)股、89.77萬(wàn)股、86.25萬(wàn)股，王帥管理的大成互聯(lián)網(wǎng)思維也新買入該股95.78萬(wàn)股，知名基金經(jīng)理周蔚文參與管理的中歐新藍(lán)籌也新進(jìn)金山辦公為重倉(cāng)股，買入67.43萬(wàn)股。

　　浪潮信息被110只公募基金持有，其中，朱然管理的信澳匠心臻選兩年持有持有最多，為197.57萬(wàn)股，同樣是去年四季度新進(jìn)該股為十大重倉(cāng)股，此外還有富國(guó)創(chuàng)新科技、中海優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)、興全有機(jī)增長(zhǎng)等產(chǎn)品均在四季度買進(jìn)該股成為重倉(cāng)股。

　　此外，科大訊飛被177只公募基金重倉(cāng)，中科曙光也被99只基金重倉(cāng)。

　　今日漲停的拓爾思、并行科技等則較少公募持有，分別被7只、2只產(chǎn)品重倉(cāng)。前者被華夏磐利一年定開持有最多，達(dá)132.29萬(wàn)股，此外持有該股的還有易米遠(yuǎn)見價(jià)值一年定開、華夏磐潤(rùn)兩年定開、財(cái)通鼎欣量化選股18個(gè)月定開、交銀啟衡、華夏磐泰、國(guó)都創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，均為去年四季度新進(jìn)該股為重倉(cāng)股，而海富通欣益已在去年四季度將拓爾思挪出前十大重倉(cāng)股名單中。

　　并行科技被兩只基金納入重倉(cāng)股，分別是同泰開泰以及泰康北交所精選兩年定開，但持有數(shù)量不多，分別為7.63萬(wàn)股、1.62萬(wàn)股。

　　基金經(jīng)理如何看待DeepSeek？

　　多位基金經(jīng)理也在近日共議大火的DeepSeek。

　　東吳基金劉元海認(rèn)為，DeepSeek憑借創(chuàng)新的高性價(jià)比AI模型迅速崛起其模型推理成本較同類產(chǎn)品相比大幅降低，且無(wú)需依賴最先進(jìn)芯片。這引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于海外龍頭芯片公司GPU需求可持續(xù)性的影響。

　　對(duì)于科技行業(yè)，劉元海重點(diǎn)關(guān)注AI硬件、汽車智能化，光模塊龍頭等方向。

　　首先，DeepSeek對(duì)光模塊龍頭公司的影響更多可能是情緒上的，短期看，海外相關(guān)龍頭科技公司2025年資本開支有所增長(zhǎng)，或并沒有受到DeepSeek影響而減少資本開支。后續(xù)對(duì)中長(zhǎng)期算力需求或更為確定，AGI到來(lái)之前大模型可能仍然在演進(jìn)，并且更先進(jìn)大模型訓(xùn)練對(duì)算力需求更大；DeepSeek開源及低成本的模式或?qū)⒓铀偻评硇枨蟮脑黾印?/p>

　　其次，DeepSeek大概率有望加速AI應(yīng)用的發(fā)展重點(diǎn)關(guān)注AI硬件、智能駕駛、AI機(jī)器人以及AI軟件等。隨著AI應(yīng)用增加，有望進(jìn)一步增加算力的需求，因此算力調(diào)整后仍然可能帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。

　　南方基金潘水洋認(rèn)為，DeepSeek模型性價(jià)比持續(xù)提升下，國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用依托豐富生態(tài)和成熟流量加速各領(lǐng)域落地，同時(shí)模型推理能力的提升對(duì)復(fù)雜推理場(chǎng)景有明顯帶動(dòng)作用，其中，Agent模式有望以更長(zhǎng)的任務(wù)流程、更好的場(chǎng)景理解、更高的自主能力，成為所有AI應(yīng)用落地的最佳載體之一，在企業(yè)管理教育、辦公、醫(yī)療、科研等領(lǐng)域展現(xiàn)應(yīng)用價(jià)值。

　　嘉實(shí)基金蔡丞豐也介紹了DeepSeek三個(gè)優(yōu)勢(shì)，一是性能卓越，堪稱全球最強(qiáng)大模型。新一代模型DeepSeek-R1，在復(fù)雜領(lǐng)域的推理能力上媲美 OpenAl 的 o1，甚至在多個(gè)數(shù)學(xué)和編程基準(zhǔn)測(cè)試上超越了它。

　　二是訓(xùn)練成本極低，相對(duì)于國(guó)外大模型動(dòng)輒上億的成本費(fèi)用，deepseek的成本僅有幾百萬(wàn)美元，做到了性能和成本的平衡。

　　三是完全開源，有利于技術(shù)的共享，或?qū)O大地推動(dòng)Al走入普通人地日常生活。

　　隨著全球AI模型深度、廣度的提升，其對(duì)物理世界的解釋與適配能力隨之增長(zhǎng)，使AI可以賦能更加泛的終端和普通人日常接觸到的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。華安基金李欣表示重點(diǎn)從兩個(gè)維度把握投資機(jī)會(huì)。

　　第一個(gè)維度是，參與全球AI產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)分工的具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的公司，其中，既有光通信、高速數(shù)通PCB、AI服務(wù)器等相對(duì)成熟的細(xì)分領(lǐng)域，也有端側(cè)AI、AI服務(wù)器電源等相對(duì)比較新進(jìn)入的領(lǐng)域。二是信創(chuàng)在AI等技術(shù)創(chuàng)新的伴隨下，其深度、廣度、速度都會(huì)拓展與強(qiáng)化。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：DeepSeek概念股爆火！科技類ETF繼續(xù)大熱門，多位基金經(jīng)理早已入局)

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