“蘇行轉債”觸發(fā)有條件贖回條款 轉股步伐有望加快

　　2025年首只觸發(fā)有條件贖回條款的銀行可轉債誕生。1月21日晚間，蘇州銀行發(fā)布公告稱，自2024年12月12日至2025年1月21日，蘇州銀行股價已有15個交易日的收盤價不低于“蘇行轉債”當期轉股價格6.19元/股的130%（含130%，即8.05元/股），按照相關約定，已觸發(fā)“蘇行轉債”的有條件贖回條款。由此，該行決定行使“蘇行轉債”的提前贖回權，對贖回登記日登記在冊的“蘇行轉債”全部贖回。

　　蘇州銀行提示，此次“蘇行轉債”贖回價格可能與其停止交易和停止轉股前的市場價格存在較大差異。投資者如未及時轉股，可能面臨損失。

　　實際上，從公開數(shù)據(jù)來看，近期“蘇行轉債”的轉股步伐明顯在加快。數(shù)據(jù)顯示，2024年12月31日當日，“蘇行轉債”轉股數(shù)量近1092.95萬股，遠超此前交易日的轉股數(shù)量。截至2024年12月31日，“蘇行轉債”累計轉股比例接近21%。

　　記者注意到，“蘇行轉債”的轉股率還有望進一步提升。根據(jù)蘇州銀行于1月8日晚間發(fā)布的大股東增持公司股份計劃公告，該行大股東蘇州國際發(fā)展集團有限公司（以下簡稱“國發(fā)集團”）基于對該行未來發(fā)展前景的信心和長期投資價值的認可，計劃自2025年1月14日起6個月內，以集中競價交易或購買可轉債轉股的方式，合計增持不少于3億元人民幣。

　　“國發(fā)集團的增持計劃對推動‘蘇行轉債’轉股起到積極作用?！蹦祥_大學金融發(fā)展研究院院長田利輝告訴《證券日報》記者，國發(fā)集團可以選擇購買“蘇行轉債”并將其轉換成股份的方式來實現(xiàn)增持目標，這種方式不僅可以實現(xiàn)自身增持目的，也可以有效提高“蘇行轉債”的轉股率。

　　可轉債一般可以通過轉股、強制贖回、到期贖回和回售等方式退出。若通過轉股方式退出，銀行核心一級資本能夠得到有效補充，因此，轉股也是銀行“喜聞樂見”的退出方式。

　　截至目前，市場上存續(xù)的銀行可轉債有13只。成都銀行可轉換公司債券“成銀轉債”于去年觸發(fā)強制贖回，并將于2月6日摘牌退市。此外，今年還有2只銀行可轉債將因到期兌付而告別可轉債市場，分別為中信銀行可轉換公司債券“中信轉債”和浦發(fā)銀行可轉換公司債券“浦發(fā)轉債”。

　　“銀行可以通過改善經(jīng)營業(yè)績、優(yōu)化業(yè)務結構以及加強市場溝通等方式來加強市值管理，推動可轉債轉股。當股價顯著高于轉股價時，對于投資者來說，轉股變得更有吸引力。”田利輝表示。

　　“總體來看，當前是上市銀行可轉債轉股的較好時機?！鄙钲谑星昂Ｅ排啪W(wǎng)基金銷售有限責任公司理財師姚旭升告訴《證券日報》記者，主要原因包括以下幾點：第一，2024年銀行板塊整體表現(xiàn)突出，全年股價增長近40%，這使得銀行可轉債的正股價格接近或超過轉股價，甚至觸發(fā)強贖條款，為轉股創(chuàng)造了有利條件。第二，在股價上漲的背景下，轉股變得更有吸引力。第三，宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)步復蘇以及政策對銀行業(yè)的支持，使得銀行基本面持續(xù)改善，這種環(huán)境為銀行可轉債轉股后的股票表現(xiàn)提供了支撐。

（文章來源：證券日報）

(原標題：“蘇行轉債”觸發(fā)有條件贖回條款 轉股步伐有望加快)

(責任編輯：126)