多只基金 密集提高凈值精度

　　2025年開年以來，基金提高份額凈值精度頻頻出現(xiàn)。

　　近日，多家基金公司接連發(fā)布公告，因旗下基金發(fā)生贖回，為保護持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點保留精度受到不利影響，決定提高基金份額凈值精度，涉及產(chǎn)品以純債基金為主。

　　值得一提的是，今年以來，利率債演繹極致行情，10年期國債收益率一度下破1.6%。業(yè)內(nèi)人士認為，債券市場已過度交易“弱現(xiàn)實”，短期波動或加大，中期基本面對債市仍有支撐。

　　多只基金接連調(diào)整凈值精度

　　1月4日，摩根基金管理（中國）發(fā)布旗下摩根瑞欣利率債債券基金調(diào)整份額凈值精度的公告。

　　公告顯示，該基金C類份額于2025年1月2日發(fā)生基金份額贖回，可能導(dǎo)致基金持有人利益因份額凈值的小數(shù)點保留精度而受到不利影響，公司決定自2025年1月2日起提高C類份額凈值精度至小數(shù)點后8位，小數(shù)點后第9位四舍五入。本基金將自上述影響不再顯著時，恢復(fù)基金合同約定的凈值精度，屆時不再另行公告。

　　1月3日，中加基金也發(fā)布公告稱，旗下中加頤鑫純債基金C類份額于2025年1月2日發(fā)生大額贖回，為確保持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點保留精度受到不利影響，決定于1月2日提高凈值精度至小數(shù)點后8位，第9位四舍五入。

　　月初至今，百嘉基金、景順長城、國聯(lián)等多家基金公司發(fā)布提高旗下債券基金凈值精度的公告。

　　比如，百嘉百興純債基金于1月2日發(fā)生大額贖回，當日將A、C類份額凈值精度提高至小數(shù)點后8位；景順長城穩(wěn)定收益?zhèn)餏類份額也于1月2日發(fā)生大額贖回，當日起提高F類份額凈值精度至小數(shù)點后第8位；國聯(lián)恒通純債基金C類份額同樣于1月2日發(fā)生大額贖回，當日起將C類份額凈值精度臨時提高至小數(shù)點后8位。

　　此外，還有九泰天奕靈活配置、永贏港股通品質(zhì)生活慧選混合等權(quán)益類品種也因贖回而提高凈值精度。

　　債市短期已過度交易“弱現(xiàn)實”

　　2025年開年以來，債券市場繼續(xù)演繹極致行情，利率債延續(xù)2024年走勢，收益率持續(xù)下行，10年期國債收益率于1月4日一度下破1.6%。業(yè)內(nèi)人士認為，債券市場已過度交易“弱現(xiàn)實”，短期波動或加大，中期基本面對債市仍有支撐。

　　格林基金認為，當下債市進入特殊時間窗口，處于經(jīng)濟數(shù)據(jù)空窗期，市場情緒較為敏感，債市已經(jīng)定價至少30BP的降息空間，當下債市收益率或已處于相當長時間內(nèi)的低點位置，短期內(nèi)勝率賠率或已降低，交易擁擠，市場或已過度交易了“弱現(xiàn)實”，而對“強預(yù)期”不夠重視。

　　在金鷹基金看來，近期一系列新增政策對債市壓制暫緩，在央行流動性維護背景下，年內(nèi)政府債發(fā)行并未對資金面產(chǎn)生明顯沖擊，短期內(nèi)經(jīng)濟基本面未發(fā)生太大變化，債市環(huán)境仍較為積極；債市做多情緒下，10年期國債連續(xù)突破關(guān)鍵點位，短期內(nèi)利率債下行空間或有所縮減，信用債行情或仍將持續(xù)。長期看，資金中樞或隨政策利率調(diào)降、降準等進一步下移；新增政策效果不確定性較大，建議控制久期，適當止盈。

　　博時基金表示，短期來看，債市處于數(shù)據(jù)、政策真空期，此前收益率下行幅度較快，市場已隱含了較強的寬松預(yù)期，跨年后資金波動和機構(gòu)行為摩擦存在一定不確定性，收益率在低位波動預(yù)計加大。中期來看，基本面偏弱對債市仍有支撐，后續(xù)需觀察更多增量政策對基本面的修復(fù)動能和持續(xù)性的帶動作用。

（文章來源：中國基金報）

(原標題：多只基金，密集提高凈值精度)

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