公募基金十大重倉股曝光 寧德時代再超貴州茅臺“登頂”

　　7月19日，公募基金2024年二季報披露完畢，公募基金最新前十大重倉股出爐，分別是寧德時代、貴州茅臺、騰訊控股、立訊精密、紫金礦業(yè)、美的集團(tuán)、中際旭創(chuàng)、五糧液、中國海洋石油、邁瑞醫(yī)療。與2024年一季度末相比，中際旭創(chuàng)、中國海洋石油、邁瑞醫(yī)療新晉前十大重倉股，瀘州老窖、恒瑞醫(yī)藥、山西汾酒退出前十大重倉股。

貴州茅臺被減持最多

　　天相投顧數(shù)據(jù)顯示，公募基金全部持倉中（含港股），寧德時代、貴州茅臺、騰訊控股、立訊精密、紫金礦業(yè)、美的集團(tuán)、中際旭創(chuàng)、五糧液、中國海洋石油、邁瑞醫(yī)療成為公募基金前十大重倉股（統(tǒng)計(jì)范圍為已公布2024年二季報的5085只積極投資偏股型基金）。

　　與2024年一季度末相比，寧德時代再次取代貴州茅臺成為公募基金第一大重倉股，公募基金持有市值達(dá)495.35億元。中際旭創(chuàng)、中國海洋石油、邁瑞醫(yī)療新晉前十大重倉股，瀘州老窖、恒瑞醫(yī)藥、山西汾酒退出前十大重倉股。

　　從增持情況看，立訊精密獲增持最多，二季度，積極投資偏股型基金合計(jì)增持立訊精密124.42億元。騰訊控股獲增持市值也超過100億元，比亞迪、新易盛、工業(yè)富聯(lián)均獲增持超70億元。

　　從減持情況看，貴州茅臺被減持最多，二季度，積極投資偏股型基金合計(jì)減持貴州茅臺214.99億元。一季度末，貴州茅臺被減持市值也超100億元。雖然寧德時代取代貴州茅臺成為公募基金第一大重倉股，但寧德時代也被公募減持，被減持市值超70億元。此外，瀘州老窖、五糧液、恒瑞醫(yī)藥、山西汾酒被減持市值均超50億元。

持倉進(jìn)一步向AI傾斜

　　一季度末，業(yè)績居前的基金幾乎都重倉兩個板塊——AI概念股或資源股。公募基金在一季度增持的公司也以這兩個板塊為主。在公募基金一季度增持市值最多的十只股票中，分別有三只資源股（紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、中國海洋石油）和三只AI概念股（北方華創(chuàng)、中際旭創(chuàng)、滬電股份），此外，中金黃金、新集能源、中國石油等資源股也在一季度得到了公募基金較多的增持。

　　二季度，公募基金對資源股的熱情有所降溫，在公募基金增持的前十大個股中，已不見資源股的身影。公募基金整體持倉進(jìn)一步向AI傾斜，在公募基金增持的前十大個股中，出現(xiàn)了立訊精密、騰訊控股、新易盛、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、鵬鼎控股、兆易創(chuàng)新等AI概念股。

　　此外，此前一直受到公募基金青睞的白酒股，在二季度遭到公募基金的大幅減持。在公募基金減持的前十大個股中，出現(xiàn)了貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液、山西汾酒、古井貢酒等多只白酒股。

　　不過，對于白酒股，基金經(jīng)理之間也出現(xiàn)了分歧，比如易方達(dá)基金旗下兩位知名基金經(jīng)理張坤和蕭楠就出現(xiàn)了不同的操作，張坤管理的規(guī)模最大的產(chǎn)品易方達(dá)藍(lán)籌精選對白酒的持倉變化不大，前十大重倉股中仍有5只白酒股，但蕭楠管理的全市場基金易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選、易方達(dá)瑞恒減少了對白酒的持倉，易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選前十大重倉股中僅剩五糧液，易方達(dá)瑞恒前十大重倉股中僅剩貴州茅臺。銀華基金焦巍曾偏愛白酒股，但二季度末前十大重倉股中僅有山西汾酒一只白酒股，轉(zhuǎn)而大手筆加倉了紅利相關(guān)個股。

醞釀結(jié)構(gòu)性增長機(jī)會

　　“A股的估值水平處于低位，市場對未來盈利增長預(yù)期過于悲觀?！?span id="stock_106.IVZ">景順長城基金劉彥春在季報中表示。

　　易方達(dá)基金馮波也表示，中國經(jīng)濟(jì)經(jīng)過兩年多的結(jié)構(gòu)調(diào)整，房地產(chǎn)占經(jīng)濟(jì)的比重較大幅度下降，先進(jìn)制造業(yè)占比在持續(xù)上行。隨著國家一系列地產(chǎn)政策的出臺，房地產(chǎn)對經(jīng)濟(jì)的負(fù)向影響有望持續(xù)降低。中國經(jīng)濟(jì)未來將持續(xù)保持較快增長，中國資本市場也有望給投資者帶來持續(xù)穩(wěn)定的回報。

　　對于具體的投資機(jī)會，銀華基金李曉星看好半導(dǎo)體、國防科技等領(lǐng)域。他認(rèn)為，全球半導(dǎo)體需求復(fù)蘇，AI帶來主要增量，其它下游呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇特征。國內(nèi)頭部晶圓廠新一輪擴(kuò)產(chǎn)背景下，看好先進(jìn)制程突破帶動的國產(chǎn)設(shè)備、材料、零部件投資機(jī)會，關(guān)注國產(chǎn)算力芯片。此外，國防軍工板塊估值處于歷史底部，年內(nèi)行業(yè)需求有望反轉(zhuǎn)，訂單逐步修復(fù)將帶動產(chǎn)業(yè)鏈個股業(yè)績端修復(fù)，看好產(chǎn)業(yè)鏈鏈長主機(jī)廠、航空發(fā)動機(jī)賽道，困境反轉(zhuǎn)的導(dǎo)彈、信息化方向，以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、國產(chǎn)大飛機(jī)等新方向。

　　中歐基金葛蘭還表示，盡管國內(nèi)需求仍處在弱復(fù)蘇的階段，消費(fèi)及服務(wù)領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性增長機(jī)會已在醞釀中。經(jīng)歷了前一階段行業(yè)深度調(diào)整，行業(yè)集中度加速提升，一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)的安全邊際不斷增厚，其競爭格局、護(hù)城河以及經(jīng)營能力持續(xù)優(yōu)化，其中一批提前布局出海的企業(yè)也值得重點(diǎn)關(guān)注，在供給創(chuàng)新、渠道下沉、消費(fèi)升級、產(chǎn)品出海等方向都存在可供挖掘的機(jī)會。她也看好創(chuàng)新藥械及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會。（中國證券報記者萬宇張凌之）

（文章來源：紅星資本局）

(原標(biāo)題：公募基金十大重倉股曝光，寧德時代再超貴州茅臺“登頂”)

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