低開高走！光刻機(jī)帶頭 今天為何能絕地反擊？

　　7月18日，A股市場(chǎng)低開高走，三大指數(shù)早盤下跌后均探底回升。上證指數(shù)收盤上漲14.28點(diǎn)，漲幅為0.48%，報(bào)收2977.13點(diǎn)；深證成指收盤上漲44.19點(diǎn)，漲幅為0.5%，報(bào)收8879.33點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指收盤上漲21.26點(diǎn)，漲幅為1.25%，報(bào)收1717.71點(diǎn)。

　　滬深兩市今日成交額6723億元，較上個(gè)交易日縮量27億。

　　個(gè)股方面，上漲股票數(shù)量超過2100只。行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，教育、電子化學(xué)品、鐵路公路、航天航空、船舶制造板塊漲幅居前，消費(fèi)電子、光學(xué)光電子、電子元件、汽車服務(wù)板塊跌幅居前。

　　今日的盤面跌宕起伏，昨晚納指大跌讓A股投資者開盤前心懸一線，果然怕什么來什么，三大指數(shù)早盤均低開震蕩。十點(diǎn)以后市場(chǎng)突然放量，創(chuàng)業(yè)板一度翻紅，但隨后又陷入調(diào)整。10:51，創(chuàng)業(yè)板指再度拉升，午盤前實(shí)現(xiàn)翻紅。上證指數(shù)與深證成指也跟隨上漲。

　　從資金面來看，盡管率先翻紅的是創(chuàng)業(yè)板指，但三大指數(shù)均最終紅盤報(bào)收，買入滬深300ETF的神秘資金功不可沒。

　　繼昨日4只滬深300ETF成交額創(chuàng)下3月5日以來天量后，今日滬深300ETF繼續(xù)成交活躍。具體來看，早盤滬深300ETF買盤較為溫和，但臨近午盤多只滬深300ETF明顯放量拉升，時(shí)間恰好和三大指數(shù)上攻高度一致。

　　對(duì)于低位連續(xù)買入滬深300ETF的巨額資金，市場(chǎng)普遍認(rèn)為其中有國(guó)家隊(duì)為市場(chǎng)托底的身影。

　　7月17日晚間，華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)等多家大型基金公司披露旗下基金二季報(bào)，季報(bào)顯示，繼一季度大舉申購(gòu)寬基ETF之后，中央?yún)R金二季度繼續(xù)保持凈申購(gòu)的節(jié)奏，其中包括易方達(dá)滬深300、嘉實(shí)滬深300、華夏滬深300、華夏上證50等多只ETF，按照成交均價(jià)估算，二季度申購(gòu)金額或接近150億元。目前還有華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證500ETF等重要寬基ETF的二季報(bào)尚未披露，未來隨著二季報(bào)進(jìn)一步披露，中央?yún)R金二季度的申購(gòu)數(shù)據(jù)或有望進(jìn)一步增加。

　　滬深300ETF溫和放量上漲也帶動(dòng)了A股情緒回暖，為其他板塊炒作制造了條件。

　　光刻機(jī)成為今日A股主流賽道之一。昨日晚間，全球巨頭阿斯麥第三季度業(yè)績(jī)指引未能達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，股價(jià)大跌近13%。

　　據(jù)預(yù)測(cè)，全球光刻機(jī)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)在2024年將達(dá)到295.7億美元，阿斯麥、尼康、佳能等三大供應(yīng)商占據(jù)了巨大多數(shù)市場(chǎng)份額。另外，在半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)則基本被日本企業(yè)壟斷。市場(chǎng)前五的企業(yè)中，東京應(yīng)化、陶氏化學(xué)、JSR和住友化學(xué)均為日本企業(yè)。

　　在阿斯麥業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期等背景之下，市場(chǎng)對(duì)光刻機(jī)國(guó)產(chǎn)替代加速突破給予了更多想象空間。今日早間，光刻機(jī)板塊開盤即快速拉升，東方嘉盛、京華激光漲停，藍(lán)英裝備20cm漲停，張江高科、芯源微、容大感光、廣信材料等跟漲。

　　近期多家賣方研究機(jī)構(gòu)對(duì)光刻機(jī)、光刻膠行業(yè)上市公司進(jìn)行覆蓋。如今年4月、5月，光刻膠公司彤程新材發(fā)布2023年年報(bào)和2024年一季報(bào)后，民生證券、中泰證券、華安證券、華鑫證券等均就該個(gè)股發(fā)布了研報(bào)，而華鑫證券、華安證券均為首次覆蓋該公司。

　　但這不是光刻機(jī)板塊今年第一次炒作。今年2月至3月，光刻機(jī)板塊已被炒作一輪，之后相關(guān)個(gè)股或進(jìn)入橫盤，或大幅回調(diào)。總體而言，在A股成長(zhǎng)板塊輪動(dòng)較快的背景下，每個(gè)板塊和概念的炒作時(shí)間可能都不會(huì)太長(zhǎng)。

　　今日另一個(gè)亮點(diǎn)是無人駕駛板塊。在經(jīng)歷了昨日回調(diào)后，無人駕駛又成為資金追逐的熱點(diǎn)。大眾交通、龍江交通、海馬汽車、興民智通漲停，天邁科技20cm漲停。

　　消息面上，各地對(duì)無人駕駛的支持仍在繼續(xù)中。7月17日，?？诿捞m國(guó)際機(jī)場(chǎng)開放道路自動(dòng)駕駛公交接駁車上線，美蘭機(jī)場(chǎng)表示，此次自動(dòng)駕駛接駁車項(xiàng)目的啟用是該機(jī)場(chǎng)不斷推進(jìn)智慧機(jī)場(chǎng)建設(shè)方面取得的重要成果，未來還將持續(xù)探索自動(dòng)駕駛技術(shù)在更多場(chǎng)景中的應(yīng)用。

　　中信證券研報(bào)認(rèn)為，近期，高級(jí)別自動(dòng)駕駛迎密集催化。伴隨“政策開放+成本下降+效率提升”，高級(jí)別自動(dòng)駕駛產(chǎn)品投放正在加速，特斯拉入場(chǎng)后有望進(jìn)一步擴(kuò)大聲量，利好產(chǎn)業(yè)鏈，建議投資者關(guān)注：自動(dòng)駕駛技術(shù)提供方；自動(dòng)駕駛頭部零部件供應(yīng)商；路側(cè)設(shè)備和云控平臺(tái)供應(yīng)商；整車代工服務(wù)提供商。

　　此外，高股息個(gè)股依然受到青睞。長(zhǎng)江電力股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，該股近期呈不斷突破新高之勢(shì)，近一個(gè)月累計(jì)有10個(gè)交易日股價(jià)刷新歷史紀(jì)錄。中國(guó)移動(dòng)股價(jià)亦再創(chuàng)新高，總市值突破2.37萬億元。

　　不過，有人歡喜有人愁。昨日最亮眼的北交所僅僅一日便短暫熄火。隔夜納指大跌顯然影響到了北交所投資者情緒，北證50今日大跌4.03%。

　　消費(fèi)電子板塊也陷入調(diào)整。即使三大指數(shù)翻紅也未能帶動(dòng)大部分個(gè)股上漲。今日智新電子大跌14.8%，雅葆軒大跌11.7%，得潤(rùn)電子大跌6.03%，智動(dòng)力、萬祥科技、英力股份等也均下跌。

　　對(duì)市場(chǎng)近期熱點(diǎn)的快速輪動(dòng)，國(guó)盛證券的一個(gè)觀點(diǎn)值得參考。

　　其指出，近期市場(chǎng)整體維持弱勢(shì)震蕩，量能不足是市場(chǎng)上漲的最大桎梏，賺錢效應(yīng)難以持續(xù)，例如消息面和中報(bào)業(yè)績(jī)有雙重利好刺激的消費(fèi)電子和半導(dǎo)體板塊，周二強(qiáng)勢(shì)上漲后，周三就集體回調(diào)?？萍贾骶€的調(diào)整也使得資金失去了進(jìn)攻方向，無法形成合力。其實(shí)從指數(shù)層面看，滬指MACD指標(biāo)60分鐘線和日線級(jí)別均出現(xiàn)了底背離信號(hào)，這也為后續(xù)的上漲增添了一絲底氣。

　　核心關(guān)鍵點(diǎn)還是量能，只有增量資金入場(chǎng)才能帶來賺錢效應(yīng)，量不足則上漲難以為繼。另外也需注意在持續(xù)縮量的背景下，資金抱團(tuán)高分紅板塊產(chǎn)生虹吸效應(yīng)，小盤股或難獲得資金關(guān)注，需格外防范由此帶來的持續(xù)性下跌。方向上繼續(xù)關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)主線，重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)電子和半導(dǎo)體板塊，尋找回踩機(jī)會(huì)做趨勢(shì)布局。

（文章來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

(原標(biāo)題：低開高走！光刻機(jī)帶頭，今天為何能絕地反擊？)

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