7月逾40只基金拉響清盤警報 部分產品業(yè)績靠前也難擋資金撤離

　　紅星資本局7月16日消息，據(jù)紅星資本局統(tǒng)計，7月份以來，已有超40只基金發(fā)布公告，提示產品總規(guī)模長期連續(xù)低于5000萬元，可能觸發(fā)基金合同終止的情形，涉及主動權益及被動指數(shù)產品。

　　其中，有部分產品近期漲幅居前，但也難擋資金撤離趨勢。對此，有基金公司已給出“保殼”對策。例如，南方基金就提議調整旗下一產品的基金合同自動終止條款并修訂基金合同。

　　業(yè)內人士向紅星資本局分析道，基金凈值快速上漲之后依然遭遇大額贖回，一是該基金過去業(yè)績一般，甚至明顯跑輸基準，導致投資者在回本或接近回本時有很大的贖回動力；二是基金成立以來業(yè)績不錯，投資者已經獲得了豐厚的回報，有止盈的沖動。

　　逾40只基金拉響清盤警報

　　據(jù)紅星資本局統(tǒng)計，截至7月16日，本月已有逾40只基金產品發(fā)出了清盤預警，以被動指數(shù)產品為主。具體來看，不僅有跟蹤中證100指數(shù)、中證2000指數(shù)的寬基指數(shù)產品，還有電信、消費、集成電路、醫(yī)藥等行業(yè)主題指數(shù)基金。

　　值得注意的是，有部分產品在經歷過去年的持續(xù)下跌后，今年以來漲幅居前，但也難擋資金撤離趨勢。

　　7月11日，南方基金公告稱，截至7月9日，南方中證全指電力ETF已連續(xù)30個工作日資產凈值低于5000萬元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。資料顯示，該基金于2023年5月12日上市交易，成立初期募資規(guī)模為2.78億元。

　　紅星資本局注意到，盡管上市的前半年時間處于虧損狀態(tài)，但今年以來，南方中證全指電力ETF業(yè)績反彈幅度較大，截至7月16日收盤，累計漲幅已經超過20%，業(yè)績在同類中排名前5%。為應對因規(guī)?？s水導致的被迫清盤，7月4日，南方基金公告稱，提議調整該產品的基金合同自動終止條款并修訂基金合同。

　　無獨有偶，截至7月2日，申萬菱信基金旗下申萬菱信滬深300價值ETF已連續(xù)40個工作日資產凈值低于5000萬元，對比成立初期的2.79億元規(guī)模已經大幅縮水。資料顯示，該產品成立于2023年5月，截至去年年底累計虧損近10%，但今年以來收益率達到14.24%。

　　今年上半年，布局AI板塊的基金業(yè)績領跑市場，截至7月16日，易方達基金旗下易方達電信ETF也取得了7.57%的年內收益。然而，截至7月9日，該基金已連續(xù)45個工作日資產凈值低于5000萬元。對此易方達基金提示，若截至7月16日，該基金的資產凈值連續(xù)50個工作日低于5000萬元，《基金合同》將自動終止。

　　除了上述產品外，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年新成立的基金中，已有12只基金從不低于2億元的發(fā)行規(guī)?？s水至不足5000萬元規(guī)模，包括紅利、芯片、指數(shù)增強等類型產品。

　　業(yè)績仍在上漲就被迫清盤

　　業(yè)內：投資者心態(tài)偏謹慎

　　相關指數(shù)接連創(chuàng)下新高，主題基金卻清盤的現(xiàn)象并非年內首次。拉長時間看，5月28日，博時基金公告稱，截至5月27日，博時港股通紅利精選混合資產凈值低于兩億元，已觸發(fā)基金合同中約定的基金終止條款，該基金進入清算程序并終止。

　　資料顯示，博時港股通紅利精選混合成立于2021年5月27日，采用發(fā)起式的方式成立，成立時的規(guī)模僅為1746萬元，截至今年一季度末規(guī)模不到1400萬元。截至5月27日，該產品年內收益達到17.06%，業(yè)績在同類中排名前5%。

　　7月16日，星圖金融研究院研究員武澤偉向紅星資本局表示，基金凈值快速上漲之后依然遭遇大額贖回，背后的原因是比較復雜的，主要包括：一是該基金過去業(yè)績一般，甚至明顯跑輸基準，導致投資者在回本或接近回本時有很大的贖回動力；二是基金成立以來業(yè)績不錯，投資者已經獲得了豐厚的回報，投資者有止盈的沖動。

　　武澤偉表示，總得來說，在震蕩的市場之中，投資者的心態(tài)還是偏謹慎，這就對基金在投資者關系管理方面提出了更高的要求。

　　前海開源基金首席經濟學家楊德龍也向紅星資本局表示，盡管近期部分基金產品業(yè)績實現(xiàn)了上漲，但由于規(guī)模過小，特別是一些規(guī)模遠低于5000萬元的基金，基金公司的維護成本相對較高，在這種情況下，這些基金可能不得不被動清盤，在這背后，主要是當前投資者的投資意愿普遍低迷以及投資者普遍持觀望態(tài)度導致。

（文章來源：紅星資本局）

(原標題：7月逾40只基金拉響清盤警報，部分產品業(yè)績靠前也難擋資金撤離)

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