降！降！降！年內(nèi)近百只基金宣布降費(fèi)

　　基金不斷加大降費(fèi)力度。

　　公募基金降費(fèi)腳步并未停歇，6月份以來(lái)已有10余只基金產(chǎn)品宣布下調(diào)基金管理費(fèi)率。全年來(lái)看，據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，今年已有93只基金下調(diào)基金管理費(fèi)率，85只基金下調(diào)基金托管費(fèi)率，兩者均有下調(diào)的基金數(shù)量為65只。

　　產(chǎn)品同質(zhì)化被認(rèn)為是基金主動(dòng)降費(fèi)的深層次原因。部分同質(zhì)化嚴(yán)重、特色不鮮明的基金迫于銷售機(jī)構(gòu)、投資者等壓力，選擇調(diào)降基金的費(fèi)率。

　　當(dāng)然，也有不少迷你型基金出于“保殼”目的，通過(guò)降低管理費(fèi)率提升產(chǎn)品在同類型產(chǎn)品中的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　又有多只基金宣布降費(fèi)

　　6月25日，興業(yè)基金宣布，自2024年6月25日起調(diào)整興業(yè)聚惠混合型基金的管理費(fèi)率，并相應(yīng)修改基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書(shū)及產(chǎn)品資料概要等法律文件的相關(guān)內(nèi)容，該基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.6%調(diào)整為0.4%。

　　興業(yè)聚惠混合型基金是一只偏債混合型基金，最新規(guī)模僅為1.01億元，年內(nèi)收益率為3.28%。

　　與上述基金類似，6月份以來(lái)已有10余只基金產(chǎn)品下調(diào)基金管理費(fèi)率。

　　工銀瑞信基金公告稱，為滿足投資者的理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本，經(jīng)與基金托管人招商銀行協(xié)商一致，決定自2024年6月21日起，調(diào)低工銀瑞信紅利優(yōu)享基金的管理費(fèi)率，工銀紅利優(yōu)享基金管理費(fèi)年費(fèi)率由1%調(diào)整至0.6%。工銀紅利優(yōu)享基金是一只紅利主題基金，最新規(guī)模為4.77億元，年內(nèi)收益率為22.81%。值得注意的是，這是該基金一年多以來(lái)第二次下調(diào)管理費(fèi)率，2023年5月，該基金曾將管理費(fèi)年費(fèi)率由1.5%調(diào)整至1%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.25%調(diào)整至0.2%。經(jīng)過(guò)此次降費(fèi)后，該產(chǎn)品管理費(fèi)率已達(dá)到主動(dòng)權(quán)益類紅利策略基金產(chǎn)品的最低水平。

　　新華豐利債券型基金決定自2024年6月20日起降低基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率，管理費(fèi)率由每年0.7%下調(diào)為0.3%，托管費(fèi)率由每年0.2%年下調(diào)為0.1%。該基金為一只含權(quán)債券型基金，最新規(guī)模僅為0.24億元，年內(nèi)收益率為9.07%。

　　6月21日，長(zhǎng)城基金決定自2024年6月24日起降低長(zhǎng)城久益靈活配置基金的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、C類基金份額銷售服務(wù)費(fèi)率和A類基金份額申購(gòu)費(fèi)率，其中基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由1.2%調(diào)整為0.4%，基金的托管費(fèi)年費(fèi)率由0.2%調(diào)整為0.12%，0.4%的管理費(fèi)率已經(jīng)是靈活配置型基金中最低。

　　6月21日，為更好滿足投資者的投資需求，保護(hù)基金份額持有人利益，鵬華基金決定對(duì)鵬華普利債券型基金的管理費(fèi)率、C類基金份額銷售服務(wù)費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，自6月21日起，基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.35%調(diào)低至0.25%，基金C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)年費(fèi)率由0.30%調(diào)低至0.15%。鵬華普利債券型基金由鵬華基金固收名將劉濤管理，最新規(guī)模為17.16億元，年內(nèi)收益率為1.78%。

　　國(guó)融基金宣布，自6月20日起，降低國(guó)融融君靈活配置基金的管理費(fèi)，由每年1.2%調(diào)低至0.8%。該基金最新規(guī)模為0.04億元，已經(jīng)連續(xù)4個(gè)年度業(yè)績(jī)虧損。

　　年內(nèi)近百只基金產(chǎn)品降費(fèi)

　　2023年7月，公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案正式發(fā)布，公募基金行業(yè)掀起降費(fèi)大潮，幾乎全部的公募機(jī)構(gòu)均發(fā)布了降費(fèi)公告，涉及降費(fèi)基金產(chǎn)品數(shù)量約占全市場(chǎng)數(shù)量的三分之一。這是公募基金行業(yè)歷史上最大規(guī)模降費(fèi)，降費(fèi)力度也為歷史之最。

　　整體而言，主動(dòng)權(quán)益類基金管理費(fèi)率普遍從1.5%降至不高于1.2%，托管費(fèi)率普遍從0.25%降至不高于0.2%。此次公募基金費(fèi)率改革，也是公募基金史上影響最大的一次費(fèi)率調(diào)整。

　　在主動(dòng)權(quán)益類基金管理費(fèi)率普遍降至1.2%、托管費(fèi)率降至0.2%后，基金降費(fèi)腳步并未停下。

　　券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月25日，今年已有93只基金下調(diào)基金管理費(fèi)率，85只基金下調(diào)基金托管費(fèi)率，兩者均有下調(diào)的基金數(shù)量為65只。

　　偏債類基金是今年基金降費(fèi)的主力軍，其中28只債券型基金宣布下調(diào)基金管理費(fèi)率，13只偏債混合型基金下調(diào)了基金管理費(fèi)率。目前，債券型基金數(shù)量超過(guò)3600只，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。

　　主動(dòng)權(quán)益類基金中，17只靈活配置混合型基金、4只偏股混合型基金和3只普通股票型基金下調(diào)了基金管理費(fèi)率。

　　值得注意的是，還有13只被動(dòng)投資型基金和8只FOF型基金下調(diào)了基金管理費(fèi)率，基金費(fèi)率已處于極低位置的貨幣型基金中，也有4只基金降低基金管理費(fèi)率。

　　產(chǎn)品同質(zhì)化被認(rèn)為是基金主動(dòng)降費(fèi)的深層次原因。部分同質(zhì)化嚴(yán)重、特色不鮮明的基金迫于銷售機(jī)構(gòu)、投資者等壓力，選擇調(diào)降基金的費(fèi)率?！斑m當(dāng)?shù)耐|(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)有利于行業(yè)優(yōu)勝劣汰，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，但過(guò)度的同質(zhì)化加劇了投資者的選擇風(fēng)險(xiǎn)，也可能帶來(lái)惡性競(jìng)爭(zhēng)，并給基金管理人帶來(lái)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力、增大行業(yè)內(nèi)耗?！睖弦晃换鹪u(píng)價(jià)人士在接受券商中國(guó)記者采訪時(shí)表示。

　　從基金管理人來(lái)看，富國(guó)基金、國(guó)泰基金和紅土創(chuàng)新基金各有7只基金降低基金管理費(fèi)率，鵬華基金和天弘基金則分別有5只和3只基金降低基金管理費(fèi)率。

　　不難發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)近百只基金的降費(fèi)行為多數(shù)是市場(chǎng)行為。

　　有不少業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定的基金產(chǎn)品宣布下調(diào)管理費(fèi)率。公募基金產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，基金管理人希望通過(guò)降費(fèi)增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，在讓利投資者的同時(shí)，希望通過(guò)持續(xù)營(yíng)銷提升產(chǎn)品規(guī)模。

　　部分基金則是因?yàn)榛鸾?jīng)理發(fā)生變更，投資策略也相應(yīng)有較大變化，如一些基金公司對(duì)一些產(chǎn)品定位進(jìn)行了戰(zhàn)略調(diào)整，靈活配置型基金的風(fēng)格由偏股調(diào)整為偏債，其費(fèi)率必然也會(huì)作出相應(yīng)調(diào)整。如長(zhǎng)城久益靈活配置基金為一只主動(dòng)權(quán)益型基金，最近幾個(gè)季度投資組合中股票市值占比均超60%。不過(guò)，今年6月18日，該基金的基金經(jīng)理發(fā)生變更，現(xiàn)任基金經(jīng)理比較擅長(zhǎng)債券類，該產(chǎn)品的投資策略或有較大變化。

　　當(dāng)然，也有不少下調(diào)管理費(fèi)率的基金為規(guī)模較小的迷你型基金?；蛟S是出于“保殼”目的，不少迷你型基金通過(guò)降低管理費(fèi)率提升產(chǎn)品在同類型產(chǎn)品中的競(jìng)爭(zhēng)力。具體來(lái)看，共有43只基金管理規(guī)模不足5000萬(wàn)元，其中九泰天寶A、泰信鑫利A、國(guó)融融泰A、新沃通利A等基金規(guī)模更是不足500萬(wàn)元。

　　公募基金行業(yè)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)激烈，在行業(yè)持續(xù)擴(kuò)容的同時(shí)，存量博弈以及新入者持續(xù)“攪局”，基金產(chǎn)品費(fèi)率越降越低，將是大勢(shì)所趨。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

(原標(biāo)題：降！降！降！年內(nèi)近百只基金宣布降費(fèi))

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