【讀財(cái)報(bào)】券商資管系債基績(jī)優(yōu)榜：天風(fēng)證券資管、財(cái)通資管、長(zhǎng)江資管等表現(xiàn)較佳

　　債券基金一般追求相對(duì)穩(wěn)定的收益。新華財(cái)經(jīng)和面包財(cái)經(jīng)研究員梳理了券商資管的公募債基業(yè)績(jī)，5只2023年以前成立的債基自成立以來年化收益率超過5%（初始基金口徑，下同），表現(xiàn)較佳。

　　典型案例包括天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有A、財(cái)通資管鴻睿12個(gè)月A、長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債A等。

　　天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有A：年化收益率5.35%

　　天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有成立于2021年9月，由天風(fēng)證券天澤1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃轉(zhuǎn)型而來?；鸾?jīng)理為王圳杰，基金管理人為天風(fēng)資管，最新規(guī)模約為23.24億元，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中債綜合財(cái)富（1年以下）指數(shù)收益率*80%+銀行一年期定期存款利率（稅后）*20%。

　　該基金長(zhǎng)期表現(xiàn)較佳。截至2024年5月29日數(shù)據(jù)顯示，天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有A成立2年多累計(jì)收益率為15.04%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過8個(gè)百分點(diǎn)，同類排名17/549。該基金成立以來年化收益率達(dá)到5.35%。天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有A今年以來凈值上漲2.2%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過1個(gè)百分點(diǎn)。

圖1：天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)A成立以來回報(bào)率

　　公開資料顯示，天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有為混合債券型基金。該基金為契約型開放式，對(duì)于每份集合計(jì)劃份額，設(shè)定6個(gè)月的滾動(dòng)運(yùn)作期。

　　根據(jù)財(cái)報(bào)，天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有2024年一季度末主要持倉中期票據(jù)，前五大重倉債券包括“21國(guó)開08”、“22象嶼MTN002”等。

　　截至2024年一季度末，天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.04億元。其中2024年一季度，天風(fēng)六個(gè)月滾動(dòng)持有共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2663.83萬元。

　　財(cái)通資管鴻睿12個(gè)月A：成立以來跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)逾20個(gè)百分點(diǎn)

　　截至5月24日數(shù)據(jù)顯示，財(cái)通資管鴻睿12個(gè)月A 成立以來年化收益率達(dá)到5.61%，同類排名19/350。

　　公開資料顯示，財(cái)通資管鴻睿12個(gè)月A成立于2018年8月，基金管理人為財(cái)通證券資管，基金經(jīng)理為馬航、陳希希。

　　該基金為混合債券型基金，年管理費(fèi)率為0.7%。財(cái)通資管鴻睿12個(gè)月A成立5年多累計(jì)收益率為37.22%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過20個(gè)百分點(diǎn)。

圖2：財(cái)通資管鴻睿12個(gè)月A成立以來回報(bào)率

　　2024年一季報(bào)顯示，該基金主要持倉企業(yè)短期融資券，前五大重倉債券包括“23農(nóng)發(fā)10”、“24國(guó)開05”等。財(cái)通資管鴻睿12個(gè)月 A今年以來凈值上漲1.14%。

　　長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債A：年化收益率6.97% 業(yè)績(jī)波動(dòng)較大

　　截至5月29日數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債A成立以來年化收益率達(dá)到6.97%，收益率居前。該基金今年以來凈值上漲2.58%。

圖3：長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債A成立以來回報(bào)率

　　公開資料顯示，長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債A成立于2018年12月，基金管理人為長(zhǎng)江資管，基金經(jīng)理為漆志偉，年管理費(fèi)率為1%。

　　長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債A為可轉(zhuǎn)換債券型基金。2024年一季報(bào)顯示，該基金主要持倉可轉(zhuǎn)債（可交換債），前五大重倉債券包括“23國(guó)債16”、“中金轉(zhuǎn)債”等。

　　截至5月29日，長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債A成立5年多累計(jì)收益率為44.22%，跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過5個(gè)百分點(diǎn)。該基金業(yè)績(jī)波動(dòng)較大，2021年長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債A收益率達(dá)到24.92%，2022年該基金凈值回撤10.68%。

　　除了上述3只產(chǎn)品，成立以來年化收益率超過5%的債基還包括東方紅聚利A、中信證券增利一年定開A。

（文章來源：新華財(cái)經(jīng)）

(原標(biāo)題：【讀財(cái)報(bào)】券商資管系債基績(jī)優(yōu)榜：天風(fēng)證券資管、財(cái)通資管、長(zhǎng)江資管等表現(xiàn)較佳)

(責(zé)任編輯：65)