首席連線丨中歐基金宋巍?。?024年是AI應用元年，投資機會在三個核心行業(yè)

　　2024年以來，人形機器人的熱度居高不下。AI軟件與機器人硬件結合，仿佛是當下科技界風口的真實寫照。北京時間3月19日，英偉達CEO黃仁勛在GTC大會上發(fā)表了主題演講《見證AI的變革時刻》。那么，AI的變革時刻究竟是什么？目前人形機器人領域的潛力和實力如何？當下對于AI的投資熱潮是否值得繼續(xù)追隨？

　　近日，中歐中證機器人指數(shù)基金經(jīng)理宋巍巍做客澎湃新聞《首席連線》節(jié)目，就上述相關問題和澎湃新聞記者一起探討并帶來分析和展望。

　　能推動“生產(chǎn)力提高”的科技創(chuàng)新才可以稱為科技革命

　　北京時間3月19日，英偉達召開了2024年度GTC大會，全稱為GPU Technology Conference，也稱GPU技術大會，是全球公認的頂級AI盛會，有著“科技春晚”、“年度AI風向標”之稱。

　　在此次英偉達GTC開幕大會中，CEO黃仁勛發(fā)表了主題演講《見證AI的變革時刻》。在兩個小時的演講中，黃仁勛圍繞五大板塊，介紹了其最新研發(fā)進展：新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、Blackwell平臺、創(chuàng)新軟件NIMs、AI平臺NEMO和AI工坊（AI foundry）服務，以及仿真平臺Omniverse和適用于自主移動機器人的Isaac Robotics平臺。

　　宋巍巍把未來科技的方向總結為“四個男人，五個方向”。其中，四個男人是指馬斯克、任正非、奧特曼以及黃仁勛。而五個方向則是他們背后所代表的新能源、機器人、芯片、人工智能、算力。因此，密切關注這四個男人，可以一定程度上很好的把握科技發(fā)展方向。

　　談及對黃仁勛所說的“AI變革”的理解，宋巍巍認為，黃仁勛所提到的“變革”是指AI給整個社會帶來的生產(chǎn)效率的提高。

　　“從文字生成文字、文字生成圖片、文字生成視頻，到人工智能大模型從數(shù)字生成內(nèi)容落地，再到機器人代替普通人的勞動?！彼挝∥”硎?，實際上，在這樣的變革當中，人類的科技歷史已生成一輪由人工智能帶來的科技革命，它就像工業(yè)革命、信息革命一樣，在巨大地改變著每個人的生活，這也是“AI變革”的底層邏輯所在。

　　至于為什么現(xiàn)在可以把人工智能稱作一次變革，宋巍巍指出，如果一個科技不能推動生產(chǎn)力，那它就不能叫做革命，而只能是一種創(chuàng)新。

　　宋巍巍進一步表示，目前人工智能在持續(xù)發(fā)展變革過程中，正在很多地方實現(xiàn)了落地。比如，語音識別、文本分析、機器翻譯、人臉識別、目標檢測、圖像生成、天氣預期、自動駕駛等等。其實人工智能大模型技術已經(jīng)在幫助千行百業(yè)提高生產(chǎn)、服務以及技術水平。

　　“我相信接下來新推出的電子消費品不僅僅會有更好的交互作用，還會擁有更好的智能屬性，能夠真正節(jié)省人們的工作時間?！彼挝∥》Q，未來的電腦、手機，包括智能穿戴，也都會擁有真正的智能，這也是這一輪人工智能可以用“變革”這個詞形容的原因所在。

　　人形機器人是人工智能技術從技術轉變?yōu)樯a(chǎn)力的最終應用

　　值得一提的是，英偉達的上一個萬億市值來自GPU與算力，下一個萬億市值增幅空間可能體現(xiàn)在對機器人開發(fā)的賦能上。在本次GTC大會上，英偉達還推出了Project GR00T人型機器人項目——人型機器人基礎模型。

　　黃仁勛表示，“機器人領域出現(xiàn)ChatGPT時刻的可能性近在咫尺，我們已經(jīng)花了一段時間來構建端到端的機器人系統(tǒng)?！?/p>

　　宋巍巍解釋道，人形機器人產(chǎn)業(yè)是基于人工智能以及算力底座所產(chǎn)生的具身智能下游應用。機器人可以簡單分為兩部分，第一部分是“大腦”，由軟件和硬件兩塊構成，硬件就是芯片；軟件就是嫁接到人形機器人上的各類大模型。第二部分是“肢體”，也就是機器人的關節(jié)、肌肉，皮膚等，其中包含電機、減速器、絲杠、傳感器等等。

　　那么，從產(chǎn)業(yè)周期來看，人形機器人目前處于什么階段？對此，宋巍巍以“春夏秋冬”四季來闡釋投資的產(chǎn)業(yè)周期，“在投資中，大家經(jīng)常把夏天比喻產(chǎn)業(yè)成熟期、公司市值的高峰或者投資者情緒的高點，而春天則比喻投資最適合播種的時間點。”

　　“目前人形機器人無論是在技術還是價格上，還有很大的改進空間，還沒有達到進入千家萬戶的程度。進入B端的制造業(yè)工廠還在較為初期的階段。人形機器人的技術還需基于人工智能技術的發(fā)展進一步突破，才有望實現(xiàn)實際大規(guī)模應用，并且把價格降低到普通電動車的水平?！彼挝∥∨袛?，根據(jù)人形機器人發(fā)展的客觀現(xiàn)狀來看，產(chǎn)業(yè)尚處在“春天”的萌芽階段，屬于技術創(chuàng)新階段。

　　宋巍巍認為，在人工智能時代，最終通用的落地終端之一是人形機器人。伴隨大模型不斷迭代，它產(chǎn)生的數(shù)字世界高效率運算或者數(shù)字世界內(nèi)容最終需要落地到實際的物理世界當中。這個過程中，人形機器人、工業(yè)機器人等具身智能的形態(tài)就成了人工智能時代最重要的技術落地之一。

　　哪個行業(yè)會從廣泛訓練的機器人行為模型中獲益最多？宋巍巍回答道，機器人最重要的是在工業(yè)上的應用?！霸谥圃鞓I(yè)當中，不僅僅是人形機器人、工業(yè)機器人，機器人集成了工業(yè)制造最先進的技術水平。我們經(jīng)常說‘工廠自動化水平越高，生產(chǎn)效率就會越高’，其中就離不開機器人技術在這些制造業(yè)中的應用?！?/p>

　　與此同時，宋巍巍還稱，倘若一個制造業(yè)高科技產(chǎn)品要在全世界進行推廣普及的話，很難離開中國先進的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。“在機器人量產(chǎn)過程中，尤其是在成本大幅下降的過程中，一定離不開中國的制造業(yè)公司通過自身的大規(guī)模制造、對成本的把控以及產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，把零部件成本降到非常低的水平，直到最終整個人形機器人的價格達到普通老百姓能接受得起的水平?！?/p>

　　AI變革的投資機會：大模型和應用、算力底座、能源供應

　　聚焦于投資，當下該如何把握AI的熱潮？

　　宋巍巍表示，這輪AI變革的投資機會落在三個最核心的行業(yè)上。

　　一是大模型和應用。人工智能大模型是最大的軟件應用。伴隨大模型的下游軟件生態(tài)，將發(fā)生翻天覆地的變化。搜索引擎、網(wǎng)絡電商、游戲傳媒、辦公軟件等將會被人工智能大模型重新定義。大模型的迭代最終推動人形機器人實現(xiàn)具身智能，替代人類所有體力勞動，是人工智能應用的最終形態(tài)。

　　二是算力。人類算力需求無止境。人類算力提升的火炬從摩爾定律時代的CPU轉交給了人工智能時代的GPU。在本輪科技革命中，算力芯片如同當年石油、鋼鐵、電力一樣，成為科技發(fā)展的基礎設施。

　　三是能源。在對算力的大幅需求下，模型訓練、推理所依靠的數(shù)據(jù)中心、算力中心會消耗大量的電力，人類的用電場景和電力需求會被本輪人工智能革命重構。

　　宋巍巍指出，在當下的科技革命中，科技巨頭相互“軍備”競賽，大量采購算力資源。大家在與基礎模型類似的情況下，用“大力出奇跡”的方式訓練自己的大模型。大模型的產(chǎn)生和算力的提升互為因果，相輔相成?！肮竟蓛r和市場環(huán)境會不斷變化，但是這條核心脈絡不會變，未來大模型無限替代人類的大腦，帶來更大的算力需求?！?/p>

　　“站在當前時間點，人工智能應用才剛剛進入元年。”宋巍巍稱，2022年AI大模型橫空出世。OpenAI以其他競爭對手和人工智能科研團隊沒有想到的方式，用“大力出奇跡”的方法，通過大量GPU并行運算，用更多的網(wǎng)絡層次、數(shù)萬億級別的Token數(shù)量，將大語言模型訓練出了人工智能的形態(tài)，產(chǎn)生出了ChatGPT。2023年則是“軍備”競賽的一年。全球科技巨頭共同采購GPU和數(shù)據(jù)中心，以巨大的IT支出不斷迭代訓練自己的模型。

　　“2024年我們相信會是各類公司大模型迭代層出不窮的一年，同時也是下游應用和大模型的結合爆發(fā)的元年。”宋巍巍指出，每一輪科技發(fā)明后的應用場景將產(chǎn)生比發(fā)明本身更大的商業(yè)價值，人工智能的行業(yè)應用才是本輪科技革命的星辰大海。使用輪子的人將比發(fā)明輪子的人對人類社會產(chǎn)生更多的實用價值。

（文章來源：澎湃新聞）

(原標題：首席連線丨中歐基金宋巍?。?024年是AI應用元年，投資機會在三個核心行業(yè))

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