“三年大考”將至 規(guī)模卻未達2億元 中信保誠基金旗下養(yǎng)老FOF發(fā)布清盤提醒

　　紅星資本局3月11日消息，近日，中信保誠基金發(fā)布提示性公告，中信保誠養(yǎng)老目標2035三年持有FOF基金（下稱“中信保誠養(yǎng)老2035”）可能因首個三年期到期后，規(guī)模未能達到2億元而觸發(fā)清盤條款。

　　紅星資本局注意到，中信保誠基金旗下共有2只養(yǎng)老FOF基金，且均于年內面臨首個三年期到期，但最新規(guī)模都只有5000多萬元，距離2億元的目標相去甚遠。若這2只基金年內均走向清盤，基金經理李爭爭將“無基可管”。

　　據統(tǒng)計，2023年全市場共有7只養(yǎng)老FOF基金清盤，多是因為首個三年期到期后，規(guī)模未能超過2億元而觸發(fā)清盤條款。紅星資本局發(fā)現，除了中信保誠基金，年內還有海富通、華安、景順長城等公募基金公司旗下養(yǎng)老FOF基金面臨“三年大考”。

　　中信保誠旗下養(yǎng)老FOF成立三年規(guī)模增長不大

　　基金經理李爭爭在管2只產品面臨同樣危機

　　據中信保誠基金3月7日公告，中信保誠養(yǎng)老2035成立于2021年3月16日，若截至2024年3月18日，該基金的基金資產凈值低于2億元，《基金合同》應當終止，將于2024年3月19日進入基金財產清算程序。

　　截圖自中信保誠基金公告

　　資料顯示，中信保誠養(yǎng)老2035作為一只發(fā)起式基金，按照約定，“基金合同生效之日起3年后的對應日（注：若無對應日則順延至下一日），若基金資產凈值低于2億元，基金合同應當終止。”

　　據基金合同生效公告，中信保誠養(yǎng)老2035在募集期間認購總金額為6722萬元，其中基金公司就認購了一千萬元，占比14.88%。但截至2023年四季度末，該基金資產凈值為5961萬元，不僅較募集期減少了761萬元，距離2億元的目標也相去甚遠。

　　值得一提的是，若中信保誠養(yǎng)老2035走向清盤，基金經理李爭爭在管產品將僅剩中信保誠養(yǎng)老目標2040三年持有FOF基金（下稱“中信保誠養(yǎng)老2040”），這也是中信保誠基金僅有的2只FOF基金。

　　目前，中信保誠養(yǎng)老2040也面臨與中信保誠養(yǎng)老2035相似的處境。資料顯示，中信保誠養(yǎng)老2040成立于2021年7月2日，募集期間認購總金額為3053萬元，其中基金公司認購了2000萬元，占比65.52%。截至2023年四季度末，該基金資產凈值為5398萬元。

　　按照《基金合同》約定，若截至2024年7月2日，中信保誠養(yǎng)老2040的規(guī)模未能漲至2億元，也將面臨清盤，到時候基金經理李爭爭將“無基可管”。

　　盡管發(fā)起式基金的清盤與業(yè)績表現關系不大，但截至3月11日，中信保誠養(yǎng)老2035和中信保誠養(yǎng)老2040近一年均虧損超11%，同類排名靠后，成立以來已經分別虧損16.45%、21.45%。

　　截圖自中信保誠養(yǎng)老2040的2023年四季報

　　去年全市場共7只養(yǎng)老FOF清盤

　　年內還有多家基金公司面臨“三年大考”

　　公開資料顯示，FOF指“基金中基金”，即是主要以基金為投資標的的一攬子基金組合，實現風險的雙重分散。在此基礎上，養(yǎng)老目標型FOF以追求養(yǎng)老資產的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵投資人長期持有，是一種帶有封閉運作期的創(chuàng)新型公募產品。

　　然而，隨著A股市場經歷較大波動，近一年取得正收益的養(yǎng)老FOF基金占比不足一成。據wind數據統(tǒng)計，截至3月11日，全市場成立一年以上的210只養(yǎng)老FOF基金（不同份額合并計算，下同）中，近一年取得了正收益的僅有10只。

　　此外，2023年全市場共有7只養(yǎng)老FOF基金清盤，多是因為首個三年期到期后，規(guī)模未能超過2億元而觸發(fā)清盤條款。其中，去年10月清盤的長城恒泰養(yǎng)老2040，此前業(yè)績多次排在同類首位，但成立三年規(guī)模只增長200萬元，基金凈資產僅0.27億元。

　　僅從規(guī)模來看，2024年有哪些養(yǎng)老FOF基金可能面臨清盤危機？

　　紅星資本局統(tǒng)計發(fā)現，除了前述中信保誠旗下2只產品，年內還有多只三年期產品陸續(xù)到期，但最新規(guī)模不足2億元。其中，摩根士丹利（中國）、創(chuàng)金合信、海富通、華安、景順長城等公募基金公司旗下部分產品最新規(guī)模不足1億元。

　　值得一提的是，去年為了應對清盤危機，就有基金公司花費真金白銀“自救”，包括廣發(fā)、華安等大型基金公司。

　　例如，廣發(fā)養(yǎng)老2035三年持有成立于2020年9月9日，截至2023年6月30日規(guī)模為1.18億元，于是2023年7月31日、8月7日，廣發(fā)基金合計申購該基金9000萬元，2023年9月12日又申購了500萬元。

　　截圖自廣發(fā)養(yǎng)老2035三年持有的2023年三季報

　　華安平衡養(yǎng)老目標三年持有成立于2020年12月1日，2020年11月2日、15日，華安基金分兩次合計申購了9000萬元。

（文章來源：紅星資本局）

(原標題：“三年大考”將至，規(guī)模卻未達2億元，中信保誠基金旗下養(yǎng)老FOF發(fā)布清盤提醒)

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