與會(huì)專家：擁抱變化 投資未來(lái)丨個(gè)人養(yǎng)老金一周年主題論壇在京舉辦

　　日前，由21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、易方達(dá)基金管理有限公司聯(lián)合主辦的個(gè)人養(yǎng)老金一周年主題論壇在北京順利召開(kāi)。

　　本次論壇以“擁抱變化，投資未來(lái)”為主題，匯集專家、學(xué)者、金融機(jī)構(gòu)，旨在探討以養(yǎng)老為目標(biāo)的投資策略，以有溫度的養(yǎng)老金融服務(wù)為“高質(zhì)量養(yǎng)老”提供助力。

　　2022年11月，五部門聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，標(biāo)志著我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施。一年來(lái)，社會(huì)各界對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金廣泛關(guān)注、積極推動(dòng)，共同培養(yǎng)居民養(yǎng)老意識(shí)、構(gòu)建養(yǎng)老金融生態(tài)。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施一年以來(lái)成就斐然。”論壇上，養(yǎng)老金融50人論壇秘書長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)公共管理學(xué)院首任院長(zhǎng)董克用教授，首先就個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)一周年進(jìn)行了回顧與展望。

　　董克用教授指出，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)局良好、平穩(wěn)有序，截至2023年6月30日開(kāi)戶人數(shù)已經(jīng)超過(guò)4000萬(wàn)人，超過(guò)企業(yè)年金參與人數(shù)。同時(shí)過(guò)去一年以來(lái)，宏觀調(diào)控平臺(tái)的信息化建設(shè)、與2018年第三支柱試點(diǎn)政策的對(duì)接均已完成，金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)行產(chǎn)品布局，制度的出臺(tái)也推動(dòng)社會(huì)更加關(guān)心養(yǎng)老金制度和個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃。

　　但與此同時(shí)，如何進(jìn)一步提升居民第三支柱投資體驗(yàn)，改善開(kāi)戶、繳存、投資人數(shù)“倒三角”現(xiàn)象，仍是個(gè)人養(yǎng)老金面臨的挑戰(zhàn)。董克用教授建議，在宏觀視角下，個(gè)人養(yǎng)老金未來(lái)可通過(guò)加強(qiáng)政策宣傳、提高個(gè)人賬戶繳納額度、引入財(cái)政補(bǔ)貼模式等方式，持續(xù)擴(kuò)大制度覆蓋面。在微觀層面，機(jī)構(gòu)則仍需持續(xù)加強(qiáng)自身能力建設(shè)。

　　易方達(dá)基金FOF投資委員會(huì)委員、基金經(jīng)理汪玲就個(gè)人養(yǎng)老金制度帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行了主題分享。在汪玲看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金具有三大特征：一是投資期長(zhǎng)，持續(xù)流入；二是規(guī)?？善?，結(jié)構(gòu)優(yōu)化；三是客戶中心，服務(wù)為先。

　　當(dāng)前我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金初具規(guī)模，金融機(jī)構(gòu)在客群、資金層面都獲得了延展空間，進(jìn)一步深化投資端、產(chǎn)品端、服務(wù)端的能力，更好匹配市場(chǎng)需求，成為當(dāng)務(wù)之急。汪玲表示，易方達(dá)基金將以專業(yè)精神推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，構(gòu)建覆蓋更多退休日期、更多風(fēng)險(xiǎn)水平的個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品線，優(yōu)化產(chǎn)品費(fèi)用費(fèi)率、申贖機(jī)制、收益分配等安排，更好滿足社會(huì)大眾多樣化的養(yǎng)老投資需求，同時(shí)做好投資者教育和陪伴，提升持有體驗(yàn)，用專業(yè)能力和優(yōu)質(zhì)服務(wù)贏得投資者信任。

　　在圓桌論壇環(huán)節(jié)，多位嘉賓圍繞個(gè)人養(yǎng)老金新時(shí)代的養(yǎng)老投資話題展開(kāi)積極討論。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授、養(yǎng)老金融專家委員會(huì)主任委員張寧指出，個(gè)人的養(yǎng)老期包含休閑期、功能衰退期、護(hù)理期三個(gè)階段，關(guān)注養(yǎng)老需要從財(cái)富、健康與認(rèn)知三個(gè)維度展開(kāi)。但在規(guī)劃養(yǎng)老時(shí)，從家庭出發(fā)與從個(gè)人出發(fā)還不太一樣。由于家庭成員的身體機(jī)能變化和財(cái)富變化是連續(xù)的，所以家庭養(yǎng)老規(guī)劃需要統(tǒng)籌考慮，在成員之間統(tǒng)籌健康資源和財(cái)富資源，在這個(gè)基礎(chǔ)上去規(guī)劃家庭財(cái)富如何用于養(yǎng)老。

　　易方達(dá)基金FOF投資部基金經(jīng)理張振琪分享了選擇養(yǎng)老投資產(chǎn)品的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)。在她看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金投資區(qū)別于普通理財(cái)，它是一個(gè)長(zhǎng)周期的系統(tǒng)性工程，需要進(jìn)行跨周期資產(chǎn)配置，還要兼顧收益確定性。居民在構(gòu)建養(yǎng)老配置組合時(shí)，首先要明確目標(biāo)，根據(jù)理想的養(yǎng)老生活確定所需的資金量級(jí)；其次要盡量規(guī)避尾部風(fēng)險(xiǎn)，比如通過(guò)配置保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移大病風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)等；之后根據(jù)目標(biāo)金額進(jìn)行資產(chǎn)配置，力爭(zhēng)在保持穩(wěn)健的基礎(chǔ)上追求更高收益。養(yǎng)老目標(biāo)基金這類產(chǎn)品，可以進(jìn)行分散化投資和跨期配置，通過(guò)時(shí)間的復(fù)利積累實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)，更輕松地幫助居民進(jìn)行長(zhǎng)期養(yǎng)老投資。

　　中證指數(shù)公司業(yè)務(wù)總監(jiān)劉振華談到了海外個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)國(guó)內(nèi)的啟示。從2007年至今，美國(guó)投資到指數(shù)基金中的養(yǎng)老金增加了超7000億美元，從長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)的個(gè)人養(yǎng)老金也將呈現(xiàn)出和成熟市場(chǎng)類似的特征。劉振華認(rèn)為，指數(shù)基金成本較低、持倉(cāng)透明，樣本持續(xù)更新，能與時(shí)俱進(jìn)地反映國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化，未來(lái)有望成為個(gè)人養(yǎng)老金投資的重要標(biāo)的。其中，股息率高、具有穩(wěn)定分紅行為的紅利策略指數(shù)更適合養(yǎng)老投資。

　　易方達(dá)基金投教中心總經(jīng)理助理?xiàng)羁〗Y(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)談到，過(guò)去一年來(lái)，投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)已“由面到點(diǎn)”提出了更高要求，企業(yè)職工、在校學(xué)生、社區(qū)居民等不同群體間的需求分化也日趨明顯，我們更需沉下心來(lái)，扎實(shí)做好更具精準(zhǔn)化、差異化、個(gè)性化的養(yǎng)老金融服務(wù)。在這一背景下，基金投教將用心做細(xì)、做實(shí)“算清財(cái)務(wù)規(guī)劃、講明業(yè)務(wù)規(guī)則、說(shuō)透投資風(fēng)險(xiǎn)、融入日常生活”四方面工作，著力解決投資者最關(guān)心的實(shí)際問(wèn)題，不斷提升服務(wù)陪伴能力，這樣才能一起將個(gè)人養(yǎng)老金事業(yè)做深做遠(yuǎn)。

　　本次論壇同期舉辦了“‘易路前行·養(yǎng)老投資’36城巡講活動(dòng)”啟動(dòng)儀式。據(jù)悉，該活動(dòng)由易方達(dá)基金發(fā)起，將歷時(shí)兩個(gè)多月、覆蓋全國(guó)36個(gè)城市，旨在向個(gè)人投資者廣泛普及養(yǎng)老金融知識(shí)，傳遞“早規(guī)劃、早投資”的理念，幫助社會(huì)大眾加深對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的理解。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：與會(huì)專家：擁抱變化，投資未來(lái)丨個(gè)人養(yǎng)老金一周年主題論壇在京舉辦)

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