螞蟻突放大招！

　　頭部互聯(lián)網(wǎng)基金代銷平臺(tái)又有新動(dòng)作。

　　中國(guó)基金報(bào)記者注意到，螞蟻理財(cái)平臺(tái)上一直頗受關(guān)注的“基金排行”功能近期做出新調(diào)整。作為可篩選榜單，基金排行新提供了“長(zhǎng)期高贏率”、“低回撤率”等多個(gè)選基指標(biāo)。

　　整體來看，目前該排行共有50多項(xiàng)篩選維度，涵蓋基金屬性、收益能力、抗風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)、投資性價(jià)比、持倉(cāng)特點(diǎn)、基金經(jīng)理等維度，相比之前大幅細(xì)化，也更傾向于幫助基民深度決策、優(yōu)化投資體驗(yàn)。

　　這些指標(biāo)設(shè)立的背后，某種程度上折射出行業(yè)發(fā)展思維從產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向客戶為上的趨勢(shì)，圍繞客戶關(guān)心的低波動(dòng)、高性價(jià)比、盈利概率等角度篩選績(jī)優(yōu)產(chǎn)品，切實(shí)增強(qiáng)投資者投資安全感和獲得感，力爭(zhēng)改變“基金賺錢基民不賺錢”的痛點(diǎn)。

“高贏率”亮相基金排行

　　螞蟻理財(cái)?shù)摹盎鹋判小笔切袠I(yè)存在已久的選基工具，作為螞蟻平臺(tái)“基金”模塊下的關(guān)鍵功能，承載著為投資者選出合適產(chǎn)品進(jìn)而促成交易的重要使命。

　　近期基金排行右上角出現(xiàn)“高贏率”標(biāo)簽，十分醒目。點(diǎn)進(jìn)排行后會(huì)發(fā)現(xiàn)，“長(zhǎng)期高贏率”是一項(xiàng)新增的選基指標(biāo)。

　　無論對(duì)于基金排行還是對(duì)于整個(gè)行業(yè)而言，“贏率”都不算是一個(gè)慣用詞。談?wù)撏顿Y時(shí)，大家比較常用的一個(gè)詞語是“勝率”。

　　在一位業(yè)內(nèi)人士看來，“勝率的主體是基金經(jīng)理，而贏率的主體是基民，體現(xiàn)的是一位投資者在購(gòu)買基金后‘贏’得正收益的可能性及概率?！睆奈浵伷脚_(tái)上看，“長(zhǎng)期高盈率”的判斷依據(jù)主要指“成立超過5年，近5年任意時(shí)間買入并持有1年，盈利概率超過95%”。

　　由此分析，高盈率更多是基于投資者持有基金所獲得的盈利角度衡量，并將其放置到持有一定時(shí)間，而且對(duì)基金的衡量上也是著眼長(zhǎng)期。這樣篩選下來的基金產(chǎn)品未來盈利的概率可能更高，投資者獲得感更強(qiáng)。

　　德邦基金對(duì)此表示，從螞蟻財(cái)富對(duì)于“高盈率”設(shè)置的篩選指標(biāo)和相關(guān)說明來看，主要有3大時(shí)間維度，“近一年買入，持有6月”“近3年買入，持有1年”“近5年買入，持有1年”，評(píng)估的是持有一定期間獲得正收益的概率。

　　在近兩年的整體市場(chǎng)環(huán)境下，“高贏率”符合大部分基民的普遍關(guān)注點(diǎn)，也契合行業(yè)價(jià)值導(dǎo)向。德邦基金表示，螞蟻財(cái)富利用自己的技術(shù)實(shí)力為廣大基民提供了更多維度的分析數(shù)據(jù)，有助于基民在購(gòu)買基金前更全面地了解基金的歷史運(yùn)作情況。

　　談及對(duì)這項(xiàng)指標(biāo)的看法，嘉合基金直言，“高盈率”意味著投資者在任意時(shí)間點(diǎn)買入，在未來長(zhǎng)期持有的時(shí)間中擁有更高的概率獲取正收益。螞蟻理財(cái)基金排行榜單上“長(zhǎng)期高盈率”篩選維度的出現(xiàn)，一方面代表平臺(tái)愈發(fā)關(guān)注投資者“盈利性”和“持有體驗(yàn)” ，不斷優(yōu)化提供更多的基金篩選標(biāo)準(zhǔn)；另一方面也能看出平臺(tái)一起為用戶探求值得長(zhǎng)期持有的好基金的方向和決心。

選基指標(biāo)高度精細(xì)化

　　除“贏率”外，“高性價(jià)比”“跌后恢復(fù)快”“不抱團(tuán)”“規(guī)模小潛力高”等多個(gè)新穎且富有特色的篩選指標(biāo)被引入“基金排行”，幫助基民篩選出更符合自己風(fēng)險(xiǎn)水平和投資偏好的產(chǎn)品。

　　一位接近螞蟻基金人士介紹，“基金排行”通常展示基金類型、規(guī)模、費(fèi)率、歷史收益、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等基礎(chǔ)維度，缺乏更細(xì)化的指標(biāo)，無法滿足廣大投資者的差異化需求。為滿足投資者的差異化需求，進(jìn)而幫助他們優(yōu)選適合的基金產(chǎn)品，螞蟻為基金排行新引入多個(gè)功能。

　　從頁面可以看到，目前螞蟻基金的“基金排行”提供“快捷篩選”、“高級(jí)篩選”兩類功能，分別對(duì)應(yīng)投資新手、成熟基民不同程度的專業(yè)需求，共有50多項(xiàng)篩選指標(biāo)，涵蓋基金屬性、收益能力、抗風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)、投資性價(jià)比、持倉(cāng)特點(diǎn)、基金經(jīng)理等維度。

　　事實(shí)上早在今年初，基金排行就新增了“跟蹤誤差”等十多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并對(duì)“夏普比率”等專業(yè)指標(biāo)做通俗科普?！盎鹋判小惫δ芨陌婧?，投資者更愛深度決策。

　　據(jù)悉，螞蟻基金2023年3月的數(shù)據(jù)顯示，6成用戶選基時(shí)會(huì)查看2個(gè)以上指標(biāo)，只看收益指標(biāo)的用戶減少77%。同時(shí)，越來越多用戶會(huì)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，查看風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)的用戶環(huán)比已經(jīng)增至2成。

　　嘉合基金也表示，近年來，螞蟻理財(cái)基金篩選的標(biāo)準(zhǔn)不斷優(yōu)化，開始引導(dǎo)用戶更全面關(guān)注基金的收益和風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注收益率以外的其他指標(biāo)，關(guān)心投資用戶的持有體驗(yàn)。平臺(tái)篩選指標(biāo)的不斷優(yōu)化，可以幫助基民根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益偏好，利用清晰通俗易懂的篩選指標(biāo)，第一時(shí)間挑選出適合自己的優(yōu)秀基金。

　　德邦基金指出，螞蟻上有大量的個(gè)人投資者，其中不乏初涉足基金投資的小白基民，他們是在螞蟻平臺(tái)上逐步認(rèn)識(shí)基金，學(xué)習(xí)選基方法的。因此平臺(tái)的導(dǎo)向?qū)襁x基方法論的養(yǎng)成有很大的引導(dǎo)作用。螞蟻增加上述篩選條件，能幫助初階基民意識(shí)到選擇一只契合自己的基金，時(shí)點(diǎn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并非唯一標(biāo)準(zhǔn)，還應(yīng)關(guān)注波動(dòng)率，回撤，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定性等其他維度指標(biāo)。

　　“這些指標(biāo)設(shè)立的背后，某種程度上也折射出行業(yè)發(fā)展思維的轉(zhuǎn)變，從產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向客戶為上，以實(shí)際行動(dòng)踐行以客戶為中心，真正圍繞客戶關(guān)心的低波動(dòng)、高性價(jià)比、盈利概率等角度篩選績(jī)優(yōu)產(chǎn)品，切實(shí)增強(qiáng)投資者投資安全感和獲得感，力爭(zhēng)改變‘基金賺錢基民不賺錢’的痛點(diǎn)?！北本┮晃换痣娚倘耸空f道。

　　當(dāng)前公募基金數(shù)量超過萬只，且還在持續(xù)擴(kuò)容中，對(duì)基民而言，擇基難度與日俱增。基金銷售機(jī)構(gòu)設(shè)置一系列的指標(biāo)，有利于幫助投資者篩選出在同類中表現(xiàn)相對(duì)更佳的產(chǎn)品，投資者可結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)收益偏好從中選取若干指標(biāo)來擇優(yōu)考慮。

　　不過值得注意的是，需要強(qiáng)調(diào)這些指標(biāo)都是基于歷史數(shù)據(jù)，不代表基金未來的收益。德邦基金也表示，平臺(tái)也需提醒基民注意，所有的數(shù)據(jù)都是基金的歷史表現(xiàn)，有參考價(jià)值，但不預(yù)示未來表現(xiàn)。

市場(chǎng)震蕩投資者“求穩(wěn)”心態(tài)強(qiáng)烈

各大機(jī)構(gòu)力爭(zhēng)提升投資者獲得感

　　在A股市場(chǎng)震蕩之下，“不虧就是賺”成為基民的主流心態(tài)，偏愛絕對(duì)收益產(chǎn)品，更關(guān)注“盈率”。

　　德邦基金相關(guān)人士表示，任何一項(xiàng)投資，投資者對(duì)盈率的需求都是很強(qiáng)烈的，只是在市場(chǎng)行情支持的時(shí)候，大家會(huì)更愿意關(guān)注“盈利”多少，而近階段的市場(chǎng)行情大家更多關(guān)注“盈率”多少。

　　嘉合基金也表示，今年以來，市場(chǎng)震蕩幅度加大，或有部分投資者對(duì)“盈率”的需求更強(qiáng)烈。但是，無論何時(shí)，作為投資者，其投資的最終目的一定不僅僅是短期漲跌，而是長(zhǎng)期盈利。這一點(diǎn)不僅是投資者的個(gè)人愿景，也是基金管理人一直追尋的目標(biāo)。

　　今年投資者對(duì)“盈率”的需求更為強(qiáng)烈，這一點(diǎn)從固收類產(chǎn)品規(guī)模走高也可見一斑。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，公募基金總規(guī)模達(dá)到27.21萬億元，同比增長(zhǎng)3%。其中，純債與固收+基金合計(jì)規(guī)模達(dá)到8.19萬億元，創(chuàng)歷史新高。

　　而在這一背景下，各大機(jī)構(gòu)積極提升投資者獲得感。

　　上述接近螞蟻基金人士表示，為幫助投資者在震蕩市場(chǎng)下提升獲得感，螞蟻基金搭建了均衡配置、科學(xué)選品、和長(zhǎng)期持有的“三角理念”，并配套一系列深服務(wù)。包括圍繞“選品”的螞蟻理財(cái)金選，圍繞“配置”的三筆錢服務(wù)，圍繞“長(zhǎng)期持有”的智能理財(cái)助理支小寶，和理財(cái)社區(qū)等內(nèi)容服務(wù)生態(tài)，為投資者提供更好的陪伴，幫助建立健康的理財(cái)行為，減少因非理性行為帶來的收益磨損。螞蟻基金也與多家基金公司持續(xù)保持合作共建，探索直播、短視頻、社區(qū)問答等更多元豐富的陪伴與投教形式。

　　“螞蟻基金也會(huì)定期組織對(duì)用戶和基金公司的調(diào)研，以及對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的AB測(cè)試等，依據(jù)數(shù)據(jù)分析與外部反饋，不斷對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行迭代優(yōu)化。比如今年3月，‘基金排行’功能改版后，6成用戶選基時(shí)會(huì)查看2個(gè)以上指標(biāo)，同時(shí)，越來越多用戶會(huì)考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，查看風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)的用戶已經(jīng)增至2成，較改版前提升了45%?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

　　博時(shí)基互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰表示，為了提高投資者獲得感，一直在做不斷的嘗試和探索，在求穩(wěn)和求賺兩條賽道上爭(zhēng)取雙贏。為有效提升投資體驗(yàn)，博時(shí)基金努力持續(xù)引導(dǎo)用戶形成“選配持”的健康投資習(xí)慣，有效提升用戶持有時(shí)長(zhǎng)、留存率和獲得感，爭(zhēng)取做到真正的“長(zhǎng)期持有”。

　　“坦言說，基民投資最好的體驗(yàn)是為讓基民賺錢，所以核心是提升自身的投研能力。另外，就是提升用戶的日常陪伴，包括為用戶提供市場(chǎng)分析、選基技巧、基金經(jīng)理投資理念等，方式方法有很多，圖文、音頻、視頻、直播等，但更多的是提供情緒價(jià)值。定量方面，每家公司的要求不太一樣，主要還是看費(fèi)用和人力的投入。”一家基金公司電商人士表示。

　　德邦基金也認(rèn)為，基民良好的投資體驗(yàn)最直觀來源是投資收益，所以一直致力于加強(qiáng)投研能力建設(shè)，提升專業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力。同時(shí)，也在銷售導(dǎo)向、客戶陪伴和投教服務(wù)工作等方面發(fā)力?！?span id="Info.3280">公司投資和銷售條線也將與投資者獲得感相關(guān)的客戶滿意度指標(biāo)納入考核評(píng)價(jià)體系，引導(dǎo)員工更好地落地這一工作要求?！贝送猓魏匣鹨脖硎?，提升基民的投資體驗(yàn)，可以從投資適當(dāng)性、服務(wù)水平、信息披露、投資者教育四方面展開。

　　不過，提升投資者獲得感是項(xiàng)系統(tǒng)性的“持久戰(zhàn)”，需要自上而下多個(gè)層面協(xié)同發(fā)力，很難一蹴而就。從目前看來，行業(yè)及基金公司已經(jīng)在費(fèi)率改革、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)突破、投資者教育等多個(gè)維度采取了行動(dòng)，而未來還需要持之以恒堅(jiān)持下去。

（文章來源：中國(guó)基金報(bào)）

(原標(biāo)題：螞蟻突放大招！)

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