| 基金全稱 | 鑫元裕利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 鑫元裕利D |
| 基金代碼 | 024612（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年06月19日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 鑫元基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 顏昕 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-19 |
顏昕女士:中國國籍,學(xué)歷:工商管理碩士研究生。相關(guān)業(yè)務(wù)資格:證券投資基金從業(yè)資格。歷任南京銀行股份有限公司金融市場部、金融同業(yè)部債券交易員。2013年9月加入鑫元基金,歷任交易員、交易室主管、基金經(jīng)理助理,現(xiàn)任基金經(jīng)理。曾任鑫元穩(wěn)利債券型證券投資基金、鑫元興利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元招利債券型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任鑫元聚利債券型證券投資基金、鑫元裕利債券型證券投資基金、鑫元合利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元金融債3個月定期開放債券型證券投資基金、鑫元臻利債券型證券投資基金、鑫元錦利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元啟豐債券型證券投資基金的基金經(jīng)理的基金經(jīng)理。2025年02月18日起任鑫元常利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年6月19日起任鑫元中債3-5年國開行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 007092 | 鑫元中債3-5年國開行債券指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2025-06-19 | 至今 | 16天 | 0.12% |
| 024612 | 鑫元裕利D | 債券型-長債 | 2025-06-19 | 至今 | 16天 | -0.24% |
| 007093 | 鑫元中債3-5年國開行債券指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2025-06-19 | 至今 | 16天 | 0.13% |
| 023533 | 鑫元中債3-5年國開行債券指數(shù)D | 指數(shù)型-固收 | 2025-06-19 | 至今 | 16天 | 0.09% |
| 023703 | 鑫元優(yōu)享30天持有債券A | 債券型-長債 | 2025-06-03 | 至今 | 32天 | 0.14% |
| 023704 | 鑫元優(yōu)享30天持有債券C | 債券型-長債 | 2025-06-03 | 至今 | 32天 | 0.12% |
| 005779 | 鑫元常利定開債 | 債券型-長債 | 2025-02-18 | 至今 | 137天 | 0.62% |
| 022408 | 鑫元睿鑫添益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級 | 2024-11-21 | 至今 | 226天 | 1.98% |
| 022409 | 鑫元睿鑫添益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級 | 2024-11-21 | 至今 | 226天 | 1.70% |
| 021713 | 鑫元招利D | 債券型-長債 | 2024-06-19 | 2024-06-28 | 9天 | 0.18% |
| 021449 | 鑫元啟豐債券 | 債券型-長債 | 2024-06-06 | 至今 | 1年又29天 | 4.52% |
| 020123 | 鑫元臻利D | 債券型-長債 | 2023-11-22 | 至今 | 1年又226天 | 2.44% |
| 008806 | 鑫元錦利一年定開債 | 債券型-長債 | 2022-09-30 | 2025-06-19 | 2年又263天 | 7.04% |
| 006632 | 鑫元臻利C | 債券型-長債 | 2022-09-30 | 至今 | 2年又279天 | 6.52% |
| 006631 | 鑫元臻利A | 債券型-長債 | 2022-09-30 | 至今 | 2年又279天 | 7.76% |
| 000655 | 鑫元穩(wěn)利債券 | 債券型-長債 | 2022-06-28 | 2024-06-28 | 2年又1天 | 6.90% |
| 013115 | 鑫元金融債3個月定開 | 債券型-長債 | 2021-09-15 | 至今 | 3年又294天 | 14.33% |
| 007324 | 鑫元中債1-3年國開行債券指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2021-04-27 | 2022-09-30 | 1年又156天 | 5.30% |
| 007093 | 鑫元中債3-5年國開行債券指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2021-04-27 | 2022-09-30 | 1年又156天 | 6.85% |
| 007092 | 鑫元中債3-5年國開行債券指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2021-04-27 | 2022-09-30 | 1年又156天 | 7.05% |
| 007325 | 鑫元中債1-3年國開行債券指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2021-04-27 | 2022-09-30 | 1年又156天 | 5.15% |
| 007050 | 鑫元恒利三個月定開債 | 債券型-長債 | 2019-07-05 | 2020-08-12 | 1年又39天 | 3.65% |
| 005497 | 鑫元永利債券 | 債券型-長債 | 2019-05-09 | 2020-06-01 | 1年又24天 | 3.85% |
| 006754 | 鑫元悅利定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2019-04-30 | 2020-06-01 | 1年又33天 | 6.14% |
| 006993 | 鑫元承利三個月定開債 | 債券型-長債 | 2019-03-01 | 2020-04-20 | 1年又51天 | 7.37% |
| 006838 | 鑫元榮利三個月定開債 | 債券型-長債 | 2019-01-24 | 2020-04-20 | 1年又87天 | 6.74% |
| 000814 | 鑫元合享純債C | 債券型-長債 | 2018-11-13 | 2019-01-21 | 69天 | 0.04% |
| 006142 | 鑫元淳利定期開放債券 | 債券型-長債 | 2018-07-11 | 2019-10-11 | 1年又92天 | 2.70% |
| 005780 | 鑫元增利定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2018-05-25 | 2019-10-29 | 1年又157天 | 11.09% |
| 005849 | 鑫元合利定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2018-04-19 | 至今 | 7年又79天 | 30.87% |
| 005779 | 鑫元常利定開債 | 債券型-長債 | 2018-03-22 | 2019-10-11 | 1年又203天 | 8.56% |
| 005446 | 鑫元廣利定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2017-12-13 | 2019-10-15 | 1年又306天 | 12.65% |
| 004031 | 鑫元添利三個月定開債 | 債券型-混合一級 | 2017-03-17 | 2019-10-29 | 2年又226天 | 3.04% |
| 004459 | 鑫元瑞利定期開放債券 | 債券型-長債 | 2017-03-13 | 2020-11-25 | 3年又258天 | 13.61% |
| 000910 | 鑫元合豐純債C | 債券型-長債 | 2016-12-27 | 2019-08-30 | 2年又246天 | 9.63% |
| 004059 | 鑫元招利A | 債券型-長債 | 2016-12-22 | 2024-06-28 | 7年又190天 | 30.51% |
| 003500 | 鑫元聚利債券 | 債券型-長債 | 2016-10-27 | 至今 | 8年又253天 | 33.68% |
| 003041 | 鑫元得利債券 | 債券型-長債 | 2016-08-17 | 2019-10-15 | 3年又59天 | 10.88% |
| 002915 | 鑫元裕利A | 債券型-長債 | 2016-07-13 | 至今 | 8年又359天 | 35.36% |
| 002633 | 鑫元雙債增強債券C | 債券型-混合二級 | 2016-06-03 | 2019-10-22 | 3年又141天 | 6.88% |
| 002632 | 鑫元雙債增強債券A | 債券型-混合二級 | 2016-06-03 | 2019-10-22 | 3年又141天 | 7.96% |
| 002442 | 鑫元匯利債券 | 債券型-長債 | 2016-03-09 | 2019-10-22 | 3年又227天 | 15.17% |
| 000909 | 鑫元合豐分級債券 | 債券型-長債 | 2016-03-02 | 2016-12-26 | 299天 | 1.57% |
| 000911 | 鑫元合豐純債A | 債券型-長債 | 2016-03-02 | 2019-08-30 | 3年又181天 | 9.54% |
| 000815 | 鑫元合享純債A | 債券型-長債 | 2016-03-02 | 2019-01-21 | 2年又325天 | 5.44% |
| 002265 | 鑫元興利定期開放債 | 債券型-長債 | 2016-01-13 | 2024-06-28 | 8年又169天 | 34.02% |
| 000483 | 鑫元貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-07-15 | 2020-08-12 | 5年又30天 | 15.06% |
| 000484 | 鑫元貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-07-15 | 2020-08-12 | 5年又30天 | 16.47% |
| 001527 | 鑫元安鑫寶B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-06-26 | 2020-11-25 | 5年又154天 | 16.33% |
| 001526 | 鑫元安鑫寶A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-06-26 | 2020-11-25 | 5年又154天 | 11.80% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的固定收益類金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、中小企業(yè)私募債、證券公司短期公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超級短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益類金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進行評估分析,對固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。 債券投資組合策略 在債券組合的構(gòu)建和調(diào)整上,本基金綜合運用久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、收益率曲線策略、杠桿放大策略、套利策略等組合管理手段進行日常管理。 (1)久期配置策略 久期配置是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、金融市場運行特點等方面的分析來確定組合的整體久期,在遵循組合久期與運作周期的期限適當(dāng)匹配的前提下,有效地控制整體資產(chǎn)風(fēng)險。當(dāng)預(yù)測利率上升時,適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期,預(yù)測利率水平降低時,適當(dāng)延長投資組合的目標(biāo)久期。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在對宏觀經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷;同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài),從而確定合理的組合期限結(jié)構(gòu)。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,從而達到預(yù)期收益最大化的目的。 (3)收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析,首先可以確定債券組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較,可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。 (4)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用買斷式回購、質(zhì)押式回購等方式融入低成本資金,并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 (5)套利策略 在市場低效或無效狀況下,本基金將根據(jù)市場實際情況,積極運用各類套利方法對固定收益資產(chǎn)投資組合進行管理與調(diào)整,捕捉交易機會,以獲取超額收益。 1)回購套利 本基金將適時運用多種會回購交易套利策略以增強靜態(tài)組合的收益率,比如運用回購與現(xiàn)券的套利、不同回購期限之間的套利進行相對低風(fēng)險套利操作等,從而獲得杠桿放大收益。 2)跨市場套利 跨市場套利是指利用同一只債券類投資工具在不同市場(主要是銀行間市場與交易所市場)的交易價格差進行套利,從而提高固定收益資產(chǎn)組合的投資收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 當(dāng)前國內(nèi)資產(chǎn)支持證券市場以信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為主(包括以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎(chǔ)資產(chǎn)),仍處于創(chuàng)新試點階段。產(chǎn)品投資關(guān)鍵在于對基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對個券進行風(fēng)險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 債券投資策略 (1)信用債投資策略 本基金將重點投資信用類債券,以提高組合收益能力。信用債券相對央票、國債等利率產(chǎn)品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源,本基金將在內(nèi)部信用評級的基礎(chǔ)上和內(nèi)部信用風(fēng)險控制的框架下,積極投資信用債券,獲取信用利差帶來的高投資收益。 債券的信用利差主要受兩個方面的影響,一是市場信用利差曲線的走勢;二是債券本身的信用變化。本基金依靠對宏觀經(jīng)濟走勢、行業(yè)信用狀況、信用債券市場流動性風(fēng)險、信用債券供需情況等的分析,判斷市場信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定各期限、各類屬信用債券的投資比例。依靠內(nèi)部評級系統(tǒng)分析各信用債券的相對信用水平、違約風(fēng)險及理論信用利差,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債券進行投資,減持信用利差被低估、未來信用利差可能上升的信用債券。 (2)中小企業(yè)私募債券的投資策略 由于中小企業(yè)私募債券采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,整體流動性相對較差。同時,受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差的影響,整體的信用風(fēng)險相對較高。中小企業(yè)私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中,應(yīng)采取更為謹(jǐn)慎的投資策略。本基金認為,投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素,確定最終的投資決策。對于中小企業(yè)私募債券,本基金的投資策略以持有到期為主。 (3)證券公司短期公司債的投資策略 本基金在對證券公司短期公司債特點和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎(chǔ)上,通過考察利率水平、票息率、付息頻率、信用風(fēng)險及流動性等因素判斷其債券價值;采用多種定價模型以及證券公司基本面等不同變量的研究確定其投資價值。投資綜合實力較強的證券公司發(fā)行的短期公司債,獲取穩(wěn)健的投資回報。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、D類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同;本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證全債指數(shù)收益率 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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