| 基金全稱 | 平安如意中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 平安如意中短債F |
| 基金代碼 | 025176（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年03月11日 | 成立日期 | 2025年08月08日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.10%（前端） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
 | |
| 姓名 | 張文平 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-08 |
張文平先生:中國國籍,南京大學(xué)碩士,注冊會計師。先后擔任畢馬威(中國)企業(yè)咨詢有限公司南京分公司審計一部審計師、大成基金管理有限公司固定收益部基金經(jīng)理。2018年3月加入平安基金管理有限公司,現(xiàn)任公司總經(jīng)理助理兼固定收益投資總監(jiān)。同時擔任平安如意中短債債券型證券投資基金(2019-04-03至今)、平安季享裕三個月定期開放債券型證券投資基金(2019-09-04至今)、2020年8月20日至2022年12月29日任平安添利債券型證券投資基金基金經(jīng)理、平安雙債添益?zhèn)妥C券投資基金(2020-08-20至2022-04-27)、平安季開鑫三個月定期開放債券型證券投資基金(2021-01-05至2025-04-02)、平安恒鑫混合型證券投資基金(2021-02-02至2022-04-27)、平安雙季增享6個月持有期債券型證券投資基金(2021-03-18至2023-12-11)、平安惠銘純債債券型證券投資基金(2021-06-23至今)、平安惠瀾純債債券型證券投資基金(2021-06-23至今)基金經(jīng)理。曾擔任平安日增利貨幣市場基金(2018-08-10至2019-09-18)、平安惠金定期開放債券型證券投資基金(2018-08-10至2019-10-21)、平安鑫利靈活配置混合型證券投資基金(2018-09-20至2019-10-21)、平安惠悅純債債券型證券投資基金(2018-09-20至2019-10-21)、平安惠裕債券型證券投資基金(2019-03-07至2019-08-28)、平安中短債債券型證券投資基金(2019-01-23至2020-02-20)、平安3-5年期政策性金融債債券型證券投資基金(2019-01-31至2020-02-25)、平安惠安純債債券型證券投資基金(2019-02-13至2020-03-12)、平安惠軒純債債券型證券投資基金(2018-10-29至2020-04-09)、平安惠聚純債債券型證券投資基金(2019-05-31至2020-06-15)、平安交易型貨幣市場基金(2019-06-14至2020-07-06)、平安合穎定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金(2018-10-17至2020-08-31)、平安短債債券型證券投資基金(2018-08-10至2020-11-25)、平安5-10年期政策性金融債債券型證券投資基金(2019-11-21至2021-01-20)、平安鑫安混合型證券投資基金(2019-01-31至2021-03-18)、平安惠享純債債券型證券投資基金(2020-06-09至2021-06-23)、平安合慶1年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金(2020-07-06至2021-08-18)基金經(jīng)理。平安惠利純債債券型證券投資基金(2022-04-27至2023年9月14日)基金經(jīng)理。2022年6月23日起擔任平安鑫享混合型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任平安雙季盈6個月持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年4月25日至2025年04月02日擔任平安合穎定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年9月22日擔任平安鼎信債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年10月16日起擔任平安惠泰純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年8月7日至2025年8月21日擔任平安瑞興1年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年10月23日擔任平安合韻定期開放純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、平安惠享純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年01月13日起任平安雙季增享6個月持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025176 | 平安如意中短債F | 債券型-中短債 | 2025-08-08 | 至今 | 27天 | 0.05% |
| 024558 | 平安鑫享混合D | 混合型-靈活 | 2025-06-13 | 至今 | 83天 | 2.32% |
| 023997 | 平安鼎信債券D | 債券型-混合二級 | 2025-04-18 | 至今 | 139天 | 0.99% |
| 023628 | 平安鼎信債券F | 債券型-混合二級 | 2025-03-14 | 至今 | 174天 | 1.86% |
| 023629 | 平安鑫享混合F | 混合型-靈活 | 2025-03-13 | 至今 | 175天 | 2.82% |
| 010651 | 平安雙季增享6個月持有債券A | 債券型-混合二級 | 2025-01-13 | 至今 | 234天 | 3.01% |
| 010652 | 平安雙季增享6個月持有債券C | 債券型-混合二級 | 2025-01-13 | 至今 | 234天 | 2.78% |
| 023194 | 平安鼎信債券E | 債券型-混合二級 | 2025-01-09 | 至今 | 238天 | 3.12% |
| 022659 | 平安惠泰純債C | 債券型-長債 | 2024-12-24 | 至今 | 254天 | -0.02% |
| 022021 | 平安惠享純債D | 債券型-混合一級 | 2024-10-23 | 至今 | 316天 | 3.31% |
| 003286 | 平安惠享純債A | 債券型-混合一級 | 2024-10-23 | 至今 | 316天 | 3.26% |
| 005077 | 平安合韻定開債 | 債券型-長債 | 2024-10-23 | 至今 | 316天 | 2.13% |
| 009404 | 平安惠享純債C | 債券型-混合一級 | 2024-10-23 | 至今 | 316天 | 2.95% |
| 010056 | 平安瑞興1年持有混合A | 混合型-偏債 | 2024-08-07 | 2025-08-21 | 1年又14天 | 7.22% |
| 010057 | 平安瑞興1年持有混合C | 混合型-偏債 | 2024-08-07 | 2025-08-21 | 1年又14天 | 6.99% |
| 020930 | 平安鼎信債券C | 債券型-混合二級 | 2024-03-01 | 至今 | 1年又187天 | 6.75% |
| 007447 | 平安惠泰純債A | 債券型-長債 | 2023-10-16 | 至今 | 1年又324天 | 7.82% |
| 002988 | 平安鼎信債券A | 債券型-混合二級 | 2023-09-22 | 至今 | 1年又348天 | 18.08% |
| 005897 | 平安合穎定開債 | 債券型-長債 | 2023-04-25 | 2025-04-02 | 1年又343天 | 8.29% |
| 006264 | 平安惠軒純債A | 債券型-長債 | 2022-08-01 | 2023-02-27 | 210天 | 0.75% |
| 001609 | 平安鑫享混合A | 混合型-靈活 | 2022-06-23 | 至今 | 3年又74天 | 15.79% |
| 001610 | 平安鑫享混合C | 混合型-靈活 | 2022-06-23 | 至今 | 3年又74天 | 14.31% |
| 007925 | 平安鑫享混合E | 混合型-靈活 | 2022-06-23 | 至今 | 3年又74天 | 15.41% |
| 003568 | 平安惠利純債A | 債券型-長債 | 2022-04-27 | 2023-09-14 | 1年又140天 | 5.20% |
| 012931 | 平安雙季盈6個月持有債券A | 債券型-長債 | 2021-11-16 | 2023-01-19 | 1年又64天 | 3.52% |
| 012932 | 平安雙季盈6個月持有債券C | 債券型-長債 | 2021-11-16 | 2023-01-19 | 1年又64天 | 3.22% |
| 007935 | 平安惠瀾純債A | 債券型-長債 | 2021-06-23 | 至今 | 4年又74天 | 18.22% |
| 009306 | 平安惠銘純債 | 債券型-長債 | 2021-06-23 | 至今 | 4年又74天 | 17.28% |
| 007936 | 平安惠瀾純債C | 債券型-長債 | 2021-06-23 | 至今 | 4年又74天 | 15.79% |
| 010652 | 平安雙季增享6個月持有債券C | 債券型-混合二級 | 2021-03-18 | 2023-12-11 | 2年又268天 | -5.54% |
| 010651 | 平安雙季增享6個月持有債券A | 債券型-混合二級 | 2021-03-18 | 2023-12-11 | 2年又268天 | -4.63% |
| 011175 | 平安恒鑫混合A | 混合型-偏債 | 2021-02-02 | 2022-04-27 | 1年又84天 | 1.85% |
| 011176 | 平安恒鑫混合C | 混合型-偏債 | 2021-02-02 | 2022-04-27 | 1年又84天 | 1.22% |
| 007054 | 平安季開鑫定開債C | 債券型-長債 | 2021-01-05 | 2025-04-02 | 4年又88天 | 21.03% |
| 007055 | 平安季開鑫定開債E | 債券型-長債 | 2021-01-05 | 2025-04-02 | 4年又88天 | 21.19% |
| 007053 | 平安季開鑫定開債A | 債券型-長債 | 2021-01-05 | 2025-04-02 | 4年又88天 | 22.48% |
| 005750 | 平安雙債添益?zhèn)疉 | 債券型-混合一級 | 2020-08-20 | 2022-04-27 | 1年又250天 | 7.10% |
| 005751 | 平安雙債添益?zhèn)疌 | 債券型-混合一級 | 2020-08-20 | 2022-04-27 | 1年又250天 | 6.38% |
| 700005 | 平安添利債券A | 債券型-混合一級 | 2020-08-20 | 2022-12-29 | 2年又131天 | 5.30% |
| 700006 | 平安添利債券C | 債券型-混合一級 | 2020-08-20 | 2022-12-29 | 2年又131天 | 4.29% |
| 010048 | 平安短債I | 債券型-中短債 | 2020-08-13 | 2020-11-25 | 104天 | 0.08% |
| 009053 | 平安合慶定開債 | 債券型-長債 | 2020-07-06 | 2021-08-18 | 1年又43天 | 7.84% |
| 003286 | 平安惠享純債A | 債券型-混合一級 | 2020-06-09 | 2021-06-23 | 1年又14天 | 2.06% |
| 009404 | 平安惠享純債C | 債券型-混合一級 | 2020-06-09 | 2021-06-23 | 1年又14天 | 1.69% |
| 007859 | 平安5-10年期政策性金融債A | 債券型-長債 | 2019-11-21 | 2021-01-20 | 1年又61天 | 2.42% |
| 007860 | 平安5-10年期政策性金融債C | 債券型-長債 | 2019-11-21 | 2021-01-20 | 1年又61天 | 1.30% |
| 007645 | 平安季享裕定開債A | 債券型-混合一級 | 2019-09-04 | 至今 | 6年又2天 | 27.20% |
| 007646 | 平安季享裕定開債C | 債券型-混合一級 | 2019-09-04 | 至今 | 6年又2天 | 10.11% |
| 007647 | 平安季享裕定開債E | 債券型-混合一級 | 2019-09-04 | 至今 | 6年又2天 | 25.31% |
| 003034 | 平安日鑫A | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-06-14 | 2020-07-06 | 1年又23天 | 2.70% |
| 511700 | 平安貨幣ETF | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-06-14 | 2020-07-06 | 1年又23天 | 2.69% |
| 006544 | 平安惠聚純債債券 | 債券型-長債 | 2019-05-31 | 2020-06-15 | 1年又16天 | 5.96% |
| 007018 | 平安如意中短債C | 債券型-中短債 | 2019-04-03 | 至今 | 6年又156天 | 23.61% |
| 007017 | 平安如意中短債A | 債券型-中短債 | 2019-04-03 | 至今 | 6年又156天 | 24.45% |
| 007019 | 平安如意中短債E | 債券型-中短債 | 2019-04-03 | 至今 | 6年又156天 | 21.72% |
| 004177 | 平安惠裕C | 債券型-混合債 | 2019-03-07 | 2019-08-29 | 175天 | -2.13% |
| 003488 | 平安惠裕A | 債券型-混合債 | 2019-03-07 | 2019-08-29 | 175天 | -1.93% |
| 007049 | 平安鑫安混合E | 混合型-靈活 | 2019-02-19 | 2021-03-18 | 2年又28天 | 18.56% |
| 006016 | 平安惠安債券 | 債券型-長債 | 2019-02-13 | 2020-03-12 | 1年又28天 | 4.50% |
| 001665 | 平安鑫安混合C | 混合型-靈活 | 2019-01-31 | 2021-03-18 | 2年又47天 | 18.93% |
| 001664 | 平安鑫安混合A | 混合型-靈活 | 2019-01-31 | 2021-03-18 | 2年又47天 | 19.92% |
| 006934 | 平安3-5年期政策性金融債債券A | 債券型-長債 | 2019-01-31 | 2020-02-25 | 1年又25天 | 3.89% |
| 006935 | 平安3-5年期政策性金融債債券C | 債券型-長債 | 2019-01-31 | 2020-02-25 | 1年又25天 | 3.83% |
| 004827 | 平安中短債債券A | 債券型-中短債 | 2019-01-23 | 2020-02-20 | 1年又28天 | 6.07% |
| 004828 | 平安中短債債券C | 債券型-中短債 | 2019-01-23 | 2020-02-20 | 1年又28天 | 5.95% |
| 006851 | 平安中短債債券E | 債券型-中短債 | 2019-01-23 | 2020-02-20 | 1年又28天 | 5.87% |
| 006717 | 平安惠金定開債C | 債券型-混合一級 | 2018-12-05 | 2019-10-21 | 320天 | 4.20% |
| 006264 | 平安惠軒純債A | 債券型-長債 | 2018-10-29 | 2020-04-09 | 1年又163天 | 7.84% |
| 005897 | 平安合穎定開債 | 債券型-長債 | 2018-10-17 | 2020-08-31 | 1年又319天 | 8.00% |
| 003626 | 平安鑫利混合A | 混合型-靈活 | 2018-09-20 | 2019-10-21 | 1年又31天 | 4.34% |
| 004826 | 平安惠悅純債A | 債券型-長債 | 2018-09-20 | 2019-10-21 | 1年又31天 | 4.10% |
| 006433 | 平安鑫利混合C | 混合型-靈活 | 2018-09-20 | 2019-10-21 | 1年又31天 | 4.06% |
| 000379 | 平安日增利貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2018-08-10 | 2019-09-18 | 1年又39天 | 3.08% |
| 005756 | 平安短債E | 債券型-中短債 | 2018-08-10 | 2020-11-25 | 2年又108天 | 6.53% |
| 003024 | 平安惠金定開債A | 債券型-混合一級 | 2018-08-10 | 2019-10-21 | 1年又72天 | 5.61% |
| 005755 | 平安短債C | 債券型-中短債 | 2018-08-10 | 2020-11-25 | 2年又108天 | 6.97% |
| 005754 | 平安短債A | 債券型-中短債 | 2018-08-10 | 2020-11-25 | 2年又108天 | 7.10% |
| 002086 | 大成景安短融債券E | 債券型-中短債 | 2016-09-06 | 2018-03-16 | 1年又191天 | 6.35% |
| 091022 | 大成現(xiàn)金增利貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-09-06 | 2018-03-06 | 1年又181天 | 5.79% |
| 000128 | 大成景安短融債券A | 債券型-中短債 | 2016-09-06 | 2018-03-16 | 1年又191天 | 6.02% |
| 090022 | 大成現(xiàn)金增利貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-09-06 | 2018-03-06 | 1年又181天 | 5.41% |
| 000129 | 大成景安短融債券B | 債券型-中短債 | 2016-09-06 | 2018-03-16 | 1年又191天 | 6.55% |
| 000724 | 大成添利寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-06 | 2018-03-16 | 1年又222天 | 5.89% |
| 000726 | 大成添利寶貨幣E | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-06 | 2018-03-16 | 1年又222天 | 6.06% |
| 000725 | 大成添利寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-06 | 2018-03-16 | 1年又222天 | 6.30% |
| 002375 | 大成景裕靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2016-01-14 | 2018-03-16 | 2年又62天 | 4.33% |
| 002237 | 大成景沛靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2015-12-03 | 2018-03-16 | 2年又104天 | 8.26% |
| 002081 | 大成景沛靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2015-11-24 | 2018-03-16 | 2年又113天 | 8.80% |
| 519899 | 大成現(xiàn)金寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-07-01 | 2017-03-18 | 1年又261天 | 5.05% |
| 519898 | 大成現(xiàn)金寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-07-01 | 2017-03-18 | 1年又261天 | 3.94% |
| 001516 | 大成安匯金融債E | 債券型-長債 | 2015-07-01 | 2018-03-16 | 2年又259天 | |
| 090023 | 大成安匯金融債C | 債券型-長債 | 2015-07-01 | 2018-03-16 | 2年又259天 | |
| 091023 | 大成安匯金融債A | 債券型-長債 | 2015-07-01 | 2018-03-16 | 2年又259天 | |
| 001517 | 大成景裕靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2015-06-23 | 2018-03-16 | 2年又267天 | 11.98% |
| 000358 | 大成景祥分級債券B | 債券型-混合一級 | 2015-03-07 | 2016-11-18 | 1年又257天 | 23.68% |
| 000357 | 大成景祥分級債券A | 債券型-混合一級 | 2015-03-07 | 2016-11-18 | 1年又257天 | 7.18% |
| 000440 | 大成景祥分級債券 | 債券型-混合一級 | 2015-03-07 | 2016-11-18 | 1年又257天 | 14.57% |
| 投資目標 | 在謹慎控制組合凈值波動率的前提下,本基金追求基金產(chǎn)品的長期、持續(xù)增值,并力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
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| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要包括債券(國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、證券公司短期公司債券、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(協(xié)議存款、通知存款以及定期存款等)、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證,也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 |
| 投資策略 | 本基金通過對宏觀經(jīng)濟周期、行業(yè)前景預(yù)測和發(fā)債主體公司研究的綜合運用,主要采取利率策略、信用策略、息差策略等積極投資策略,在嚴格控制流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險以及信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上,深入挖掘價值被低估的固定收益投資品種,構(gòu)建及調(diào)整固定收益投資組合。 本基金將靈活應(yīng)用組合久期配置策略、類屬資產(chǎn)配置策略、個券選擇策略、息差策略、現(xiàn)金頭寸管理策略等,在合理管理并控制組合風(fēng)險的前提下,獲得債券市場的整體回報率及超額收益。 資產(chǎn)配置策略 本基金在資產(chǎn)配置層面主要通過對宏觀經(jīng)濟變量(包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等)、債券市場整體收益率曲線變化、申購贖回現(xiàn)金流情況等因素的綜合分析和判斷。在此基礎(chǔ)上,確定資產(chǎn)在非信用類固定收益類證券(現(xiàn)金、國家債券、中央銀行票據(jù)等)和信用類固定收益類證券之間的配置比例,整體組合的久期范圍以及杠桿率水平。 同時,本基金將根據(jù)市場收益率曲線的定位情況和個券的市場收益率情況,綜合判斷個券的投資價值,選擇風(fēng)險收益特征最匹配的品種,構(gòu)建具體的個券組合,以期增強基金資產(chǎn)的獲利能力。 現(xiàn)金頭寸管理 由于法律法規(guī)限制和開放式基金正常運作的需要,基金保留的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其主要用途包括:支付潛在贖回金額、計提管理費和托管費等各類費用的需求、支付交易費用等行為。為有效控制現(xiàn)金留存的影響,基金管理人將采用積極的現(xiàn)金頭寸管理手段。具體采用手段包括: (1)合理控制現(xiàn)金頭寸:根據(jù)對申購、贖回、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)和相關(guān)費用提留的預(yù)判,進行合理的現(xiàn)金留存,最大限度降低現(xiàn)金的持有比例; (2)提升現(xiàn)金頭寸收益:在法律法規(guī)或市場條件允許的前提下,通過現(xiàn)金權(quán)益化的方式降低現(xiàn)金拖累的影響。 資產(chǎn)支持證券投資策略 深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風(fēng)險和提前償付風(fēng)險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡羅方法等數(shù)量化定價模型,評估其內(nèi)在價值,并結(jié)合資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)的市場特點,進行此類品種的投資。 債券投資策略 (1)組合久期配置策略通過預(yù)測收益率曲線的形狀和變化趨勢,對各類型債券進行久期配置;當收益率曲線走勢難以判斷時,參考基準指數(shù)的樣本券久期構(gòu)建組合久期,力爭組合收益超過基準收益。根據(jù)操作,具體包括跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 在目標久期的執(zhí)行過程中,將特別注意對信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險及類屬資產(chǎn)配置的管理,以使得組合的各種風(fēng)險在控制范圍之內(nèi)。 (2)類屬資產(chǎn)配置策略根據(jù)不同債券資產(chǎn)類品種收益與風(fēng)險的估計和判斷,通過分析各類屬資產(chǎn)的相對收益和風(fēng)險因素,確定不同債券種類的配置比例。主要決策依據(jù)包括未來的宏觀經(jīng)濟和利率環(huán)境研究和預(yù)測,利差變動情況、市場容量、信用等級情況和流動性情況等。通過情景分析的方法,判斷各個債券類屬的預(yù)期持有期回報,在不同債券品種之間進行配置。 在類屬資產(chǎn)配置層面上,本基金根據(jù)市場和類屬資產(chǎn)的信用水平,在判斷各類屬的利率期限結(jié)構(gòu)與國債利率期限結(jié)構(gòu)應(yīng)具有的合理利差水平基礎(chǔ)上,將市場細分為交易所國債、交易所企業(yè)債、銀行間國債、銀行間金融債等子市場。結(jié)合各類屬資產(chǎn)的市場容量、信用等級和流動性特點,在目標久期管理的基礎(chǔ)上,運用修正的均值-方差等模型,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 同時,本基金針對債券市場所涉及行業(yè)在同樣宏觀周期背景下不同行業(yè)的景氣度的情況,通過分散化投資和行業(yè)預(yù)判進行,具體表現(xiàn)為:1)分散化投資:發(fā)行人涉及眾多行業(yè),本組合將保持在各行業(yè)配置比例上的分散化結(jié)構(gòu),避免過度集中配置在產(chǎn)業(yè)鏈高度相關(guān)的上中下游行業(yè)。2)行業(yè)投資:本組合將依據(jù)對下一階段各行業(yè)景氣度特征的研判,確定在下一階段在各行業(yè)的配置比例,賣出景氣度降低行業(yè)的債券,提前布局景氣度提升行業(yè)的債券。 (3)息差策略本基金將通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,適當運用杠桿息差方式來獲取主動管理回報,選取具有較好流動性的債券作為杠桿買入品種,靈活控制杠桿組合倉位,降低組合波動率。 (4)個券選擇策略在個券選擇過程中,本基金將根據(jù)市場收益率曲線的定位情況和個券的市場收益率情況,綜合判斷個券的投資價值,選擇風(fēng)險收益特征最匹配的品種,構(gòu)建具體的個券組合。 1)信用債投資策略在信用債的選擇方面,本基金將通過對行業(yè)經(jīng)濟周期、發(fā)行主體內(nèi)外部評級和市場利差分析等判斷,并結(jié)合稅收差異和信用風(fēng)險溢價綜合判斷個券的投資價值,加強對企業(yè)債、公司債等品種的投資,通過對信用利差的分析和管理,獲取超額收益。 本基金還將利用目前的交易所和銀行間兩個投資市場的利差不同,密切關(guān)注兩個市場之間的利差波動情況,積極尋找跨市場中現(xiàn)券和回購操作的套利機會。 2)中小企業(yè)私募債券投資策略針對中小企業(yè)私募債券,本基金以持有到期,獲得本金和票息收入為主要投資策略,同時,密切關(guān)注債券的信用風(fēng)險變化,力爭在控制風(fēng)險的前提下,獲得較高收益。本基金投資中小企業(yè)私募債,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴格的投資決策流程、風(fēng)險控制制度和信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險處置預(yù)案,并經(jīng)董事會批準,以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 3)證券公司短期公司債券投資策略本基金可根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,并嚴格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動性相對較差,本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,保證本基金的流動性。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,若基金在每季度最后一個交易日收盤后每10份基金份額可分配利潤金額高于0.05元(含本數(shù))時,則基金可進行收益分配;本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的50%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對其持有的A類、C類、E類、F類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 同一投資人持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式,如投資人在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則基金登記機構(gòu)將以投資人最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類、E類、F類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債新綜合財富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.10%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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