基金數(shù)據(jù)

基金全稱國(guó)聯(lián)穩(wěn)健添益?zhèn)妥C券投資基金基金簡(jiǎn)稱國(guó)聯(lián)穩(wěn)健添益?zhèn)疉
基金代碼024081（前端）基金類型債券型-混合二級(jí)
發(fā)行日期2025年09月08日成立日期---
成立規(guī)模---資產(chǎn)規(guī)模---
基金管理人國(guó)聯(lián)基金基金托管人郵儲(chǔ)銀行
管理費(fèi)率0.50%（每年）托管費(fèi)率0.16%（每年）
銷售服務(wù)費(fèi)率0.00%（前端）最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率0.60%（前端）：0.06%（前端）
最高申購(gòu)費(fèi)率0.80%（前端）：0.08%（前端）最高贖回費(fèi)率1.50%（前端）
基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書》
姓名楊宇俊
上任日期2025-09-01

楊宇俊先生:中國(guó)國(guó)籍,金融工程博士,北京銀行博士后,具有多年債券市場(chǎng)投資研究經(jīng)驗(yàn)。曾任北京銀行總行資金交易部分析師,負(fù)責(zé)債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的研究與投資工作。2013年加入中加基金,任專戶投資經(jīng)理,具備基金從業(yè)資格?，F(xiàn)任中加瑞盈債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年3月23日2020年7月15日)、中加豐潤(rùn)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年6月17日至2022年1月6日)、中加豐尚純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年8月19日至2020年3月20日)、中加豐澤純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年12月19日至2022年4月29日)、中加豐盈純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年11月2日至今)、中加純債兩年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年11月11日至2022年4月29日)、中加豐享純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年11月11日至今)、中加豐裕純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2016年11月28日至今)、中加頤興定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(2018年6月8日至2022-05-13)、中加瑞鑫純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2019年1月17日至2020年10月23日)、中加頤智純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2019年4月29日至2020年11月23日)、中加恒泰三個(gè)月定期開放債券型證券投資基金(2019年7月31日至2022年4月29日)的基金經(jīng)理。中加優(yōu)選中高等級(jí)債券型證券投資基金基金經(jīng)理(2019年12月5日至2021年11月15日)。2022年1月6日至2022年6月17日擔(dān)任中加博裕純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年5月13日離任中加豐盈一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任中加科鑫混合型證券投資基金基金、中加恒享三個(gè)月定期開放債券型證券投資基金經(jīng)理。2024年1月25日擔(dān)任國(guó)聯(lián)泓安3個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。現(xiàn)任國(guó)聯(lián)中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金經(jīng)理、國(guó)聯(lián)恒潤(rùn)純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年06月14日起任國(guó)聯(lián)益誠(chéng)30天持有期債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年09月12日擔(dān)任國(guó)聯(lián)恒鑫純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年08月20日擔(dān)任國(guó)聯(lián)恒通純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。

楊宇俊管理過(guò)的基金一覽
基金代碼基金名稱基金類型起始時(shí)間截止時(shí)間任職天數(shù)任職回報(bào)
024082國(guó)聯(lián)穩(wěn)健添益?zhèn)疌債券型-混合二級(jí)2025-09-01至今4天
024081國(guó)聯(lián)穩(wěn)健添益?zhèn)疉債券型-混合二級(jí)2025-09-01至今4天
016189國(guó)聯(lián)恒通純債A債券型-長(zhǎng)債2025-08-20至今16天0.16%
016190國(guó)聯(lián)恒通純債C債券型-長(zhǎng)債2025-08-20至今16天0.15%
024505國(guó)聯(lián)恒鑫純債B債券型-長(zhǎng)債2025-06-05至今92天0.14%
007560國(guó)聯(lián)恒鑫純債A債券型-長(zhǎng)債2024-09-12至今358天3.27%
007561國(guó)聯(lián)恒鑫純債C債券型-長(zhǎng)債2024-09-12至今358天2.96%
018964國(guó)聯(lián)恒鑫純債E債券型-長(zhǎng)債2024-09-12至今358天2.96%
006706國(guó)聯(lián)聚匯定期開放債券債券型-混合一級(jí)2024-07-022025-01-21203天2.23%
020935國(guó)聯(lián)益誠(chéng)30天持有債券發(fā)起式A債券型-中短債2024-06-14至今1年又83天3.13%
020936國(guó)聯(lián)益誠(chéng)30天持有債券發(fā)起式C債券型-中短債2024-06-14至今1年又83天2.87%
016956國(guó)聯(lián)恒潤(rùn)純債C債券型-長(zhǎng)債2024-04-09至今1年又149天3.16%
016955國(guó)聯(lián)恒潤(rùn)純債A債券型-長(zhǎng)債2024-04-09至今1年又149天3.81%
016684國(guó)聯(lián)中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有指數(shù)型-固收2024-01-25至今1年又224天2.98%
017831國(guó)聯(lián)泓安3個(gè)月定開債券C債券型-長(zhǎng)債2024-01-25至今1年又224天4.49%
017830國(guó)聯(lián)泓安3個(gè)月定開債券A債券型-長(zhǎng)債2024-01-25至今1年又224天4.66%
015076中加恒享三個(gè)月定開債券債券型-長(zhǎng)債2022-04-122022-06-1766天0.23%
008785中加博裕純債債券債券型-長(zhǎng)債2022-01-062022-06-17162天1.68%
010543中加科鑫混合A混合型-偏債2021-05-262022-06-171年又22天-4.46%
010544中加科鑫混合C混合型-偏債2021-05-262022-06-171年又22天-4.87%
007558中加優(yōu)選中高等級(jí)債券C債券型-長(zhǎng)債2019-12-052021-11-151年又346天6.69%
007557中加優(yōu)選中高等級(jí)債券A債券型-長(zhǎng)債2019-12-052021-11-151年又346天7.51%
007478中加恒泰定開債券A債券型-長(zhǎng)債2019-07-312022-04-292年又273天8.38%
006411中加頤智純債債券債券型-長(zhǎng)債2019-04-292020-11-231年又209天4.72%
006827中加瑞鑫純債債券債券型-長(zhǎng)債2019-01-172020-10-231年又280天4.11%
005879中加頤興定開債券債券型-長(zhǎng)債2018-06-082022-05-133年又340天19.05%
003417中加豐澤純債債券A債券型-長(zhǎng)債2016-12-192022-04-295年又132天28.26%
003673中加豐裕純債債券A債券型-長(zhǎng)債2016-11-282020-03-203年又113天20.39%
003445中加豐享純債債券債券型-長(zhǎng)債2016-11-112020-03-203年又130天15.93%
003661中加純債兩年債券C債券型-混合一級(jí)2016-11-112022-04-295年又170天25.08%
003660中加純債兩年債券A債券型-混合一級(jí)2016-11-112022-04-295年又170天26.98%
003428中加豐盈一年定開債債券型-混合一級(jí)2016-11-022022-05-135年又193天24.25%
003155中加豐尚純債債券A債券型-長(zhǎng)債2016-08-192020-03-203年又214天15.54%
002881中加豐潤(rùn)純債債券A債券型-長(zhǎng)債2016-06-172022-01-065年又204天114.23%
002882中加豐潤(rùn)純債債券C債券型-長(zhǎng)債2016-06-172022-01-065年又204天20.51%
002440中加瑞盈債券債券型-混合二級(jí)2016-03-232020-07-154年又115天18.82%
姓名王喆
上任日期2025-09-01

王喆先生:中國(guó)國(guó)籍,畢業(yè)于北京航空航天大學(xué)金融學(xué)專業(yè),研究生、碩士學(xué)位,具有基金從業(yè)資格。曾就職于中國(guó)工商銀行北京分行海淀西區(qū)支行、中國(guó)工商銀行總行資產(chǎn)管理部從事投資管理及研究分析;2015年1月至2022年4月歷任中郵創(chuàng)業(yè)基金管理股份有限公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)部基金研究員、權(quán)益投資部基金經(jīng)理。2020年5月22日起至2022年4月15日擔(dān)任中郵優(yōu)享一年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任中郵樂(lè)享收益靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、中郵風(fēng)格輪動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、中郵絕對(duì)收益策略定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、中郵穩(wěn)健添利靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、中郵中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理、中郵悅享6個(gè)月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年4月至2023年9月歷任中信建投基金管理有限公司特定資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理、多元資產(chǎn)配置部投資經(jīng)理。2023年9月加入國(guó)聯(lián)基金管理有限公司,現(xiàn)任公司多策略投資總監(jiān)、多策略投資部總經(jīng)理。擬任國(guó)聯(lián)上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年5月29日擔(dān)任國(guó)聯(lián)智選對(duì)沖策略3個(gè)月定期開放靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、國(guó)聯(lián)高股息精選混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年06月04日擔(dān)任國(guó)聯(lián)智選先鋒股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年8月?lián)螄?guó)聯(lián)中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金的基金經(jīng)理。2024年11月起任國(guó)聯(lián)滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金的基金經(jīng)理。

王喆管理過(guò)的基金一覽
基金代碼基金名稱基金類型起始時(shí)間截止時(shí)間任職天數(shù)任職回報(bào)
024082國(guó)聯(lián)穩(wěn)健添益?zhèn)疌債券型-混合二級(jí)2025-09-01至今4天
024081國(guó)聯(lián)穩(wěn)健添益?zhèn)疉債券型-混合二級(jí)2025-09-01至今4天
024254國(guó)聯(lián)中證800指數(shù)增強(qiáng)A指數(shù)型-股票2025-08-28至今8天
024255國(guó)聯(lián)中證800指數(shù)增強(qiáng)C指數(shù)型-股票2025-08-28至今8天
023911國(guó)聯(lián)上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)A指數(shù)型-股票2025-06-04至今93天19.51%
023912國(guó)聯(lián)上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)C指數(shù)型-股票2025-06-04至今93天19.38%
022309國(guó)聯(lián)滬深300指數(shù)增強(qiáng)A指數(shù)型-股票2024-11-26至今283天16.73%
022310國(guó)聯(lián)滬深300指數(shù)增強(qiáng)C指數(shù)型-股票2024-11-26至今283天16.36%
021051國(guó)聯(lián)中證500指數(shù)增強(qiáng)A指數(shù)型-股票2024-08-20至今1年又16天41.67%
021052國(guó)聯(lián)中證500指數(shù)增強(qiáng)C指數(shù)型-股票2024-08-20至今1年又16天41.04%
020748國(guó)聯(lián)智選先鋒股票A股票型2024-06-04至今1年又93天58.15%
020749國(guó)聯(lián)智選先鋒股票C股票型2024-06-04至今1年又93天57.15%
008848國(guó)聯(lián)智選對(duì)沖3個(gè)月定開混合混合型-絕對(duì)收益2024-05-29至今1年又99天-8.29%
006123國(guó)聯(lián)高股息混合A混合型-偏股2024-05-29至今1年又99天9.96%
006124國(guó)聯(lián)高股息混合C混合型-偏股2024-05-29至今1年又99天9.26%
011872中郵悅享6個(gè)月持有期混合A混合型-偏債2021-09-142022-04-15213天0.49%
011873中郵悅享6個(gè)月持有期混合C混合型-偏債2021-09-142022-04-15213天0.20%
009202中郵優(yōu)享一年定開混合C混合型-偏債2020-05-222022-04-151年又328天8.12%
009201中郵優(yōu)享一年定開混合A混合型-偏債2020-05-222022-04-151年又328天9.14%
001479中郵風(fēng)格輪動(dòng)靈活配置混合混合型-靈活2020-01-032022-04-152年又103天105.96%
008124中郵中證500指數(shù)增強(qiáng)C指數(shù)型-股票2019-12-252022-04-152年又112天27.55%
001430中郵樂(lè)享收益靈活配置混合A混合型-靈活2019-06-052022-03-042年又273天24.05%
001226中郵穩(wěn)健添利靈活配置混合混合型-靈活2019-03-132022-04-153年又34天-5.06%
002224中郵絕對(duì)收益策略定期開放混合混合型-絕對(duì)收益2018-12-192022-04-153年又118天27.16%
590007中郵中證500指數(shù)增強(qiáng)A指數(shù)型-股票2018-11-162022-04-153年又151天46.22%
投資目標(biāo) 在注重資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的前提下,積極主動(dòng)調(diào)整投資組合,追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,并力爭(zhēng)獲得超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資業(yè)績(jī)。
投資理念 暫無(wú)數(shù)據(jù)
投資范圍 本基金的投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、證券公司短期公司債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
投資策略 大類資產(chǎn)配置 本基金將綜合運(yùn)用定性和定量的分析方法,在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上,判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期所處階段及變化趨勢(shì),并結(jié)合估值水平、政策取向等因素,綜合評(píng)估各大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn),合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例,以最大限度降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高投資組合的收益。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置 本基金注重對(duì)股市發(fā)展趨勢(shì)的研究,根據(jù)行業(yè)發(fā)展規(guī)律和經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì),考慮外圍國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)關(guān)系,把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式,通過(guò)剖析行業(yè)特征指標(biāo)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)盈利模式、行業(yè)景氣度等綜合判斷行業(yè)投資價(jià)值,確定和動(dòng)態(tài)調(diào)整各行業(yè)投資比例。 (2)個(gè)股選擇 本基金認(rèn)為具有穩(wěn)定的盈利模式、持續(xù)良好的財(cái)務(wù)狀況、領(lǐng)先的行業(yè)地位以及良好的治理結(jié)構(gòu)等特征的上市公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中會(huì)顯現(xiàn)出良好的成長(zhǎng)和盈利能力。這些企業(yè)能夠充分自如應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),并能獲取持續(xù)優(yōu)秀業(yè)績(jī)回報(bào)。本基金將重點(diǎn)投資于具備價(jià)值持續(xù)增長(zhǎng)特征的企業(yè),以獲取超額回報(bào)。 (3)量化選股策略 本基金運(yùn)用多因子模型立足于中國(guó)股票市場(chǎng)的宏觀環(huán)境、行業(yè)及個(gè)股基本面,以股價(jià)運(yùn)動(dòng)基本規(guī)律和股票定價(jià)模型為分析框架,從多個(gè)不同層面對(duì)股票進(jìn)行綜合打分,選出具備相對(duì)價(jià)值的股票。該模型根據(jù)各因子的類型和效果賦予不同的權(quán)重,對(duì)股票組合進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)后,構(gòu)建投資組合。 (4)基本面選股策略 本基金堅(jiān)持研究驅(qū)動(dòng)投資的理念,充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì),采用“自下而上”的精選策略,精選具有投資價(jià)值的個(gè)股構(gòu)建投資組合。本基金主要通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式來(lái)考察和篩選具有比較優(yōu)勢(shì)的個(gè)股。定性分析包括公司在行業(yè)中的地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)理念及戰(zhàn)略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、財(cái)務(wù)能力分析、估值分析等。 (5)風(fēng)險(xiǎn)控制與優(yōu)化 基金將對(duì)投資組合的因子暴露程度進(jìn)行分析,合理控制組合整體風(fēng)險(xiǎn)水平,并針對(duì)交易成本、流動(dòng)性等因素對(duì)投資組合進(jìn)行優(yōu)化。 (6)策略與模型的動(dòng)態(tài)調(diào)整 基金管理人將根據(jù)市場(chǎng)變化趨勢(shì)以及后續(xù)深入持續(xù)的研究,選擇適合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的投資策略,定期或不定期地對(duì)數(shù)量化模型進(jìn)行復(fù)核與檢驗(yàn),并對(duì)模型涉及的因子與策略進(jìn)行修正與調(diào)整,不斷改善模型的有效性與穩(wěn)定性,以使得本基金能夠有效達(dá)成投資目標(biāo)。 (7)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將充分挖掘內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通、資金雙向流動(dòng)機(jī)制下港股市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì),考察港股通股票的行業(yè)屬性和商業(yè)模式,在A股暫時(shí)無(wú)相應(yīng)標(biāo)的的行業(yè)中尋找估值低且具有成長(zhǎng)性的標(biāo)的。對(duì)于兩地同時(shí)上市的公司,考察其折溢價(jià)水平,尋找相對(duì)于A股有折價(jià)或估值和波動(dòng)性相當(dāng)于A股更加穩(wěn)定的H股標(biāo)的。 本基金將持續(xù)追蹤A股市場(chǎng)和港股市場(chǎng)的相對(duì)估值和市場(chǎng)情況,適時(shí)調(diào)整組合中港股通的投資比例。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,并嚴(yán)格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動(dòng)性相對(duì)較差,本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資,保證本基金的流動(dòng)性。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 國(guó)債期貨交易策略 本基金參與國(guó)債期貨交易以套期保值為主要目的。本基金將結(jié)合國(guó)債交易市場(chǎng)和期貨交易市場(chǎng)的收益性、流動(dòng)性的情況,通過(guò)多頭或空頭套期保值等投資策略進(jìn)行套期保值。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨交易管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 債券投資策略 本基金通過(guò)綜合分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、利率走勢(shì)、收益率曲線變化趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素,并結(jié)合各種債券類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的估值水平、預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)特征,在符合本基金相關(guān)投資比例的前提下,決定組合的久期水平、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置,并在此基礎(chǔ)之上實(shí)施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的投資收益。 (1)利率預(yù)期策略 債券積極投資策略的關(guān)鍵是對(duì)未來(lái)利率走向的預(yù)測(cè)。通過(guò)對(duì)利率的科學(xué)預(yù)測(cè)和對(duì)債券投資組合久期的正確把握,可以提高投資收益。 久期越長(zhǎng),利率變動(dòng)所引起價(jià)格變化越大,久期越短,利率變動(dòng)所引起的價(jià)格變化越小。如果預(yù)計(jì)利率會(huì)下跌,債券價(jià)格會(huì)上漲,則應(yīng)該加大長(zhǎng)久期債券的比例,以實(shí)現(xiàn)收益的最大化。相反,如果預(yù)計(jì)利率會(huì)上漲,債券價(jià)格會(huì)下跌,則應(yīng)該增加組合中久期較短債券的比例,以盡可能減少利率上漲帶來(lái)的損失。 (2)收益率曲線配置策略 收益率曲線配置策略是根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變動(dòng)的預(yù)期建立或改變組合期限結(jié)構(gòu)。要運(yùn)用收益率曲線配置策略,必須先預(yù)測(cè)收益率曲線變動(dòng)的方向,然后根據(jù)收益率曲線形狀變動(dòng)的情景分析,構(gòu)建組合的期限機(jī)構(gòu)。 (3)騎乘策略 騎乘策略是一種基于收益率曲線分析對(duì)債券組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整的債券投資管理策略。該策略是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平相對(duì)較高的債券,隨著持有期限的延長(zhǎng),債券的剩余期限將會(huì)縮短,此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過(guò)債券收益率的下滑來(lái)獲得資本利得收益。 (4)信用債券投資策略 信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會(huì)對(duì)信用債券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,一方面,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、行業(yè)景氣度和債券市場(chǎng)的供求狀況等多個(gè)方面考量信用利差的整體變化趨勢(shì);另一方面,本基金還將以內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為主、外部信用評(píng)級(jí)為輔,即采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評(píng)級(jí)制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實(shí)際信用狀況。具體而言,本基金的信用策略主要包括信用債券趨勢(shì)判斷、信用利差分析、收益情景模擬和信用債券精選策略四個(gè)方面。 本基金投資的信用債券中(含資產(chǎn)支持證券,但不包含可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券,下同),其經(jīng)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)定的評(píng)級(jí)須在AA+(含AA+)以上。評(píng)級(jí)為AAA的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例不低于80%;評(píng)級(jí)為AA+的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例為0-20%。本基金主動(dòng)投資信用債采用債項(xiàng)評(píng)級(jí),無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的參照主體評(píng)級(jí)。如因評(píng)級(jí)下調(diào)不滿足上述要求的,將在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合比例要求。 本基金將綜合參考國(guó)內(nèi)依法成立并擁有證券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的信用評(píng)級(jí)(具體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單以基金管理人確認(rèn)為準(zhǔn))。如出現(xiàn)同一時(shí)間多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具信用評(píng)級(jí)不同的情況,基金管理人需結(jié)合自身內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定,以基金管理人的判斷結(jié)果為準(zhǔn)。 (5)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 本基金利用宏觀經(jīng)濟(jì)變化和上市公司的盈利變化,判斷市場(chǎng)的變化趨勢(shì),選擇不同的行業(yè),再根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的特性選擇各行業(yè)不同的轉(zhuǎn)債券種。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券的債券底價(jià)和到期收益率來(lái)判斷轉(zhuǎn)債的債性,增強(qiáng)本金投資的相對(duì)安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券溢價(jià)率來(lái)判斷轉(zhuǎn)債的股性,在市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí),優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種,獲取超額收益。 可交換債券在換股期間用于交換的股票是發(fā)行人持有的其他上市公司(以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)公司”)的股票?？山粨Q債券同樣兼具股票和債券的特性。其中,債券特性與可轉(zhuǎn)換債券相同,指持有至到期獲取的票面利息和票面價(jià)值。股票特性則指目標(biāo)公司的成長(zhǎng)能力、盈利能力及目標(biāo)公司股票價(jià)格的成長(zhǎng)性等。本基金將通過(guò)對(duì)可交換債券的純債價(jià)值和目標(biāo)公司的股票價(jià)值進(jìn)行研究分析,綜合開展投資決策。
分紅政策 1.本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2.基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3.由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見(jiàn)屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。 在法律法規(guī)規(guī)定和《基金合同》約定的范圍內(nèi)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整,但應(yīng)于調(diào)整實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 暫無(wú)數(shù)據(jù)
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為債券型基金,其長(zhǎng)期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。 本基金如果投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
運(yùn)作費(fèi)用
管理費(fèi)率0.50%（每年）托管費(fèi)率0.16%（每年）銷售服務(wù)費(fèi)率0.00%（每年）
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
認(rèn)購(gòu)費(fèi)用（前端）
適用金額適用期限費(fèi)率
小于100萬(wàn)元---0.06%
大于等于100萬(wàn)元，小于300萬(wàn)元---0.04%
大于等于300萬(wàn)元，小于500萬(wàn)元---0.02%
大于等于500萬(wàn)元---每筆1000元
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