| 基金全稱 | 招商添興6個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 招商添興6個月定開債C |
| 基金代碼 | 026225（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | 2025年12月01日 | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.05%（前端） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
招商添興6個月定開債C(026225) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 劉萬鋒 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-01 |
劉萬鋒先生:中國國籍,經(jīng)濟學(xué)碩士。2005年7月加入北京吉普汽車有限公司任財務(wù)崗,從事財務(wù)管理工作,2009年7月加入國家開發(fā)銀行股份有限公司資金局,任交易員,從事資金管理、流動性組合管理工作,2014年6月加入招商基金管理有限公司,曾任招商鑫悅中短債債券型證券投資基金、招商添利6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、招商招鴻6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、招商招益一年定期開放債券型證券投資基金、招商現(xiàn)金增值開放式證券投資基金基金經(jīng)理,現(xiàn)任招商雙債增強債券型證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理(管理時間:2015年6月9日至今)、招商添悅純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2018年10月26日至今)、招商安泰債券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2021年2月18日至今)、招商享誠增強債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2021年10月26日至今)、招商添興6個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2022年7月13日至今)、招商添軒1年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時間:2023年3月27日至今)。招商招瑞純債債券型發(fā)起式證券投資基金、招商招瑞純債債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2025年3月21日擔(dān)任招商產(chǎn)業(yè)債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任招商招順純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026225 | 招商添興6個月定開債C | 債券型-長債 | 2025-12-01 | 至今 | 0天 | |
| 001868 | 招商產(chǎn)業(yè)債券C | 債券型-混合一級 | 2025-03-21 | 至今 | 254天 | 0.82% |
| 217022 | 招商產(chǎn)業(yè)債券A | 債券型-混合一級 | 2025-03-21 | 至今 | 254天 | 1.18% |
| 019391 | 招商雙債增強債券(LOF)I | 債券型-混合一級 | 2023-09-04 | 至今 | 2年又88天 | 3.96% |
| 017695 | 招商添軒1年定開債 | 債券型-長債 | 2023-03-27 | 至今 | 2年又249天 | 8.42% |
| 015629 | 招商添興6個月定開債 | 債券型-長債 | 2022-07-13 | 至今 | 3年又141天 | 11.84% |
| 014367 | 招商添悅純債D | 債券型-長債 | 2021-11-25 | 至今 | 4年又6天 | 14.03% |
| 012819 | 招商享誠增強債券C | 債券型-混合二級 | 2021-10-26 | 至今 | 4年又36天 | 15.16% |
| 012818 | 招商享誠增強債券A | 債券型-混合二級 | 2021-10-26 | 至今 | 4年又36天 | 17.05% |
| 013391 | 招商安泰債券D | 債券型-長債 | 2021-08-17 | 至今 | 4年又106天 | 14.95% |
| 012489 | 招商招順純債D | 債券型-長債 | 2021-05-27 | 2025-05-23 | 3年又362天 | |
| 011953 | 招商招瑞純債發(fā)起式D | 債券型-長債 | 2021-04-09 | 2025-05-23 | 4年又45天 | 14.74% |
| 217203 | 招商安泰債券B | 債券型-長債 | 2021-02-18 | 至今 | 4年又286天 | 19.36% |
| 217003 | 招商安泰債券A | 債券型-長債 | 2021-02-18 | 至今 | 4年又286天 | 21.11% |
| 009580 | 招商雙債增強債券(LOF)D | 債券型-混合一級 | 2020-05-25 | 至今 | 5年又190天 | 21.46% |
| 003297 | 招商雙債增強債券(LOF)E | 債券型-混合一級 | 2019-03-06 | 至今 | 6年又271天 | 28.70% |
| 006629 | 招商鑫悅中短債A | 債券型-中短債 | 2018-11-30 | 2021-12-22 | 3年又23天 | 13.22% |
| 006630 | 招商鑫悅中短債C | 債券型-中短債 | 2018-11-30 | 2021-12-22 | 3年又23天 | 12.60% |
| 006428 | 招商添悅純債C | 債券型-長債 | 2018-10-26 | 至今 | 7年又37天 | 26.88% |
| 006427 | 招商添悅純債A | 債券型-長債 | 2018-10-26 | 至今 | 7年又37天 | 28.72% |
| 006107 | 招商添利6個月定開債發(fā)起式A | 債券型-長債 | 2018-06-27 | 2024-09-28 | 6年又95天 | 30.59% |
| 006108 | 招商添利6個月定開債發(fā)起式C | 債券型-長債 | 2018-06-27 | 2024-09-28 | 6年又95天 | 0.00% |
| 005606 | 招商招鴻6個月定開債發(fā)起式 | 債券型-長債 | 2018-03-15 | 2024-02-02 | 5年又325天 | 25.14% |
| 003809 | 招商招順純債A | 債券型-長債 | 2018-02-27 | 2025-05-23 | 7年又87天 | 33.55% |
| 003810 | 招商招順純債C | 債券型-長債 | 2018-02-27 | 2025-05-23 | 7年又87天 | 23.39% |
| 000607 | 招商招錢寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-10-26 | 2018-01-23 | 89天 | 1.05% |
| 000758 | 招商招錢寶貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-10-26 | 2018-01-23 | 89天 | 1.10% |
| 000588 | 招商招錢寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-10-26 | 2018-01-23 | 89天 | 1.05% |
| 002520 | 招商招瑞純債發(fā)起式C | 債券型-長債 | 2016-03-16 | 2025-05-23 | 9年又70天 | 40.29% |
| 002341 | 招商招瑞純債發(fā)起式A | 債券型-長債 | 2016-03-09 | 2025-05-23 | 9年又77天 | 42.08% |
| 002215 | 招商招益一年定開債 | 債券型-長債 | 2015-12-25 | 2018-02-01 | 2年又39天 | 6.08% |
| 161716 | 招商雙債增強債券(LOF)C | 債券型-混合一級 | 2015-06-09 | 至今 | 10年又177天 | 53.87% |
| 217014 | 招商現(xiàn)金增值貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-01-14 | 2021-12-22 | 6年又344天 | 23.19% |
| 217004 | 招商現(xiàn)金增值貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-01-14 | 2021-12-22 | 6年又344天 | 21.15% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風(fēng)險的前提下,力爭基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值,為基金份額持有人提供超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的債券(包括國債、地方政府債、金融債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、次級債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票等資產(chǎn),也不投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金以封閉期為周期進行投資運作。本基金在封閉期與開放期采取不同的投資策略。 封閉期投資策略 本基金封閉期的投資組合久期與封閉期剩余期限進行適當(dāng)匹配的基礎(chǔ)上,基金管理人將視債券、銀行存款、債券回購等大類資產(chǎn)的市場環(huán)境確定債券投資組合管理策略,確定部分債券采取持有到期策略,部分債券將采取積極的投資策略,以獲取較高的債券組合投資收益。 本基金的具體投資策略包括: (1)資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家貨幣政策和財政政策、國家產(chǎn)業(yè)政策及資本市場資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、利率走勢、債券市場相對收益率、券種的流動性以及信用水平,結(jié)合定量分析方法,確定資產(chǎn)在非信用類固定收益類證券(國債、中央銀行票據(jù)等)和信用類固定收益類證券之間的配置比例。同時,根據(jù)市場利率的水平和本基金封閉期剩余期限,確定采取持有到期投資策略的債券配置比例。 (2)久期策略 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化,對引起利率變化的相關(guān)因素進行跟蹤和分析,進而對債券組合的久期和持倉結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的調(diào)整方案,以降低利率變動對組合帶來的影響。本基金管理人的固定收益團隊將定期對利率期限結(jié)構(gòu)進行預(yù)判,在考慮封閉期剩余期限的基礎(chǔ)上,制定相應(yīng)的久期目標,當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時,適當(dāng)降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時,適當(dāng)提高組合的久期。以達到利用市場利率的波動和債券組合久期的調(diào)整提高債券組合收益率目的。 (3)期限結(jié)構(gòu)策略 本基金通過預(yù)測收益率曲線的形狀和變化趨勢,對各類型債券進行久期配置;當(dāng)收益率曲線走勢難以判斷時,參考基準指數(shù)的樣本券久期構(gòu)建組合久期,確保組合收益超過基準收益。具體來看,又分為跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 (4)類屬配置策略 本基金對不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險、稅賦水平、市場流動性、市場風(fēng)險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (5)信用債投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準收益與信用利差。信用利差是信用產(chǎn)品相對國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源。信用利差主要受兩方面的影響,一方面為債券所對應(yīng)信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,本基金將從經(jīng)濟周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多個方面考量信用利差的整體變化趨勢。 本基金投資于評級在AA及以上級別的信用債(包含資產(chǎn)支持證券,下同),其中評級為AAA的信用債投資占信用債的比例為50%-100%,評級為AA+的信用債投資占信用債的比例為0-50%,評級為AA的信用債投資占信用債的比例為0-20%。信用債的評級為債項評級,若無債項評級或債項評級為短期信用評級的,依照其主體評級。評級信息參照資信評級機構(gòu)發(fā)布的最新評級結(jié)果,評級機構(gòu)不包含中債資信。如出現(xiàn)多家評級機構(gòu)所出具信用評級不同的情況,基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認定。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降不再符合前述標準,應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)全部賣出。 (6)杠桿投資策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。 (7)行業(yè)配置策略 債券市場所涉及行業(yè)眾多,同樣宏觀周期背景下不同行業(yè)的景氣度的發(fā)生,本基金分別采用以下的分析策略: 分散化投資:發(fā)行人涉及眾多行業(yè),本組合將保持在各行業(yè)配置比例上的分散化結(jié)構(gòu),避免過度集中配置在產(chǎn)業(yè)鏈高度相關(guān)的上中下游行業(yè)。 行業(yè)投資:本組合將依據(jù)對下一階段各行業(yè)景氣度特征的研判,確定在下一階段在各行業(yè)的配置比例,賣出景氣度降低行業(yè)的債券,提前布局景氣度提升行業(yè)的債券。 (8)個券挖掘策略 本部分策略強調(diào)公司價值挖掘的重要性,在行業(yè)周期特征、公司基本面風(fēng)險特征基礎(chǔ)上制定絕對收益率目標策略,甄別具有估值優(yōu)勢、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重點布局優(yōu)勢債券,爭取提高組合超額收益空間。 (9)國債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險,本基金根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨,提高投資組合的運作效率。在國債期貨投資時,本基金將首先分析國債期貨各合約價格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價合理的國債期貨合約,其次,考慮國債期貨各合約的流動性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達到風(fēng)險管理的目標。 開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風(fēng)險,滿足開放期流動性的需求。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、投資者的現(xiàn)金紅利和紅利再投資形成的基金份額均保留到小數(shù)點后第2位,小數(shù)點后第3位開始舍去,舍去部分歸基金資產(chǎn); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合(全價)指數(shù)收益率 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
招商添興6個月定開債C(026225) - 基金費率
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.05%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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