| 基金全稱 | 嘉實匯利120天滾動持有純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 嘉實匯利120天滾動持有純債C |
| 基金代碼 | 025110（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年08月12日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 嘉實基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 管理費率 | 0.22%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.22%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
嘉實匯利120天滾動持有純債C(025110) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 李曈 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-06 |
李曈先生:中國國籍,碩士研究生,具有基金從業(yè)資格。曾任中國建設(shè)銀行金融市場部、機構(gòu)業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)經(jīng)理。2014年12月加入嘉實基金管理有限公司,現(xiàn)任固收投研體系基金經(jīng)理。2015年5月14日至2018年11月2日任嘉實理財寶7天債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2015年5月14日至2020年6月4日任嘉實安心貨幣市場基金基金經(jīng)理、2016年1月28日至2020年6月11日任嘉實貨幣市場基金基金經(jīng)理、2016年1月28日至2020年5月29日任嘉實活期寶貨幣市場基金基金經(jīng)理、2016年4月21日至2020年5月29日任嘉實快線貨幣市場基金基金經(jīng)理、2016年12月22日至2020年6月4日任嘉實現(xiàn)金寶貨幣市場基金基金經(jīng)理、2017年5月24日至2022年3月29日任嘉實超短債證券投資基金基金經(jīng)理、2017年5月25日至2020年6月4日任嘉實增益寶貨幣市場基金基金經(jīng)理、2017年5月25日至2020年7月25日任嘉實保證金理財場內(nèi)實時申贖貨幣市場基金基金經(jīng)理、2017年5月25日至2020年6月11日任嘉實定期寶6個月理財債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2019年9月26日至2021年7月27日任嘉實匯鑫中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2015年1月28日至今任嘉實活錢包貨幣市場基金基金基金經(jīng)理、2017年4月13日至今任嘉實現(xiàn)金添利貨幣市場基金基金經(jīng)理、2017年5月24日至2022年3月29日任嘉實超短債證券投資基金基金經(jīng)理、2019年1月24日至2022年3月29日任嘉實中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2021年7月24日至2022年8月3日擔任嘉實活期寶貨幣市場基金基金經(jīng)理。2021年8月25日至今任嘉實60天滾動持有短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2021年9月24日至2022年10月11日任嘉實方舟6個月滾動持有債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年3月15日至今任嘉實短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年6月17日至今任嘉實90天滾動持有短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年12月13日至2025年6月27日任嘉實6個月理財債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2022年12月21日至今任嘉實30天持有期中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年7月5日起擔任嘉實穩(wěn)盛債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年10月21日至今任嘉實穩(wěn)寧純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2024年12月31日至今任嘉實彭博國開行債券1-5年指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025109 | 嘉實匯利120天滾動持有純債A | 債券型-長債 | 2025-08-06 | 至今 | 26天 | |
| 025110 | 嘉實匯利120天滾動持有純債C | 債券型-長債 | 2025-08-06 | 至今 | 26天 | |
| 022101 | 嘉實彭博國開債1-5年指數(shù)D | 指數(shù)型-固收 | 2025-04-14 | 至今 | 140天 | 0.00% |
| 009772 | 嘉實彭博國開債1-5年指數(shù)A | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-31 | 至今 | 244天 | -0.02% |
| 009773 | 嘉實彭博國開債1-5年指數(shù)C | 指數(shù)型-固收 | 2024-12-31 | 至今 | 244天 | -0.08% |
| 002749 | 嘉實穩(wěn)盛債券 | 債券型-混合二級 | 2024-07-05 | 至今 | 1年又58天 | 8.32% |
| 019595 | 嘉實穩(wěn)寧純債債券C | 債券型-長債 | 2024-03-19 | 至今 | 1年又166天 | 5.38% |
| 019594 | 嘉實穩(wěn)寧純債債券A | 債券型-長債 | 2024-03-19 | 至今 | 1年又166天 | 5.71% |
| 017443 | 嘉實30天持有期中短債債券A | 債券型-中短債 | 2022-12-21 | 至今 | 2年又255天 | 7.51% |
| 017444 | 嘉實30天持有期中短債債券C | 債券型-中短債 | 2022-12-21 | 至今 | 2年又255天 | 6.90% |
| 003879 | 嘉實6個月理財債券A | 債券型-中短債 | 2022-12-13 | 2025-06-27 | 2年又197天 | -2.17% |
| 004356 | 嘉實6個月理財債券E | 債券型-中短債 | 2022-12-13 | 2025-06-27 | 2年又197天 | 5.46% |
| 015404 | 嘉實90天滾動持有短債A | 債券型-中短債 | 2022-06-17 | 至今 | 3年又77天 | 9.61% |
| 015405 | 嘉實90天滾動持有短債C | 債券型-中短債 | 2022-06-17 | 至今 | 3年又77天 | 8.89% |
| 013737 | 嘉實短債債券A | 債券型-中短債 | 2022-03-15 | 至今 | 3年又171天 | 9.36% |
| 013738 | 嘉實短債債券C | 債券型-中短債 | 2022-03-15 | 至今 | 3年又171天 | 8.58% |
| 013412 | 嘉實方舟6個月滾動持有債券發(fā)起C | 債券型-混合二級 | 2021-09-24 | 2022-10-11 | 1年又17天 | 3.71% |
| 013411 | 嘉實方舟6個月滾動持有債券發(fā)起A | 債券型-混合二級 | 2021-09-24 | 2022-10-11 | 1年又17天 | 3.99% |
| 012958 | 嘉實60天滾動持有短債C | 債券型-中短債 | 2021-08-25 | 至今 | 4年又8天 | 10.48% |
| 012957 | 嘉實60天滾動持有短債A | 債券型-中短債 | 2021-08-25 | 至今 | 4年又8天 | 11.37% |
| 000464 | 嘉實活期寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2021-07-24 | 2022-08-03 | 1年又10天 | 2.13% |
| 012773 | 嘉實超短債債券A | 債券型-中短債 | 2021-06-24 | 2022-03-29 | 278天 | 2.01% |
| 007529 | 嘉實匯鑫中短債A | 債券型-中短債 | 2019-09-26 | 2021-07-27 | 1年又305天 | 2.48% |
| 007530 | 嘉實匯鑫中短債C | 債券型-中短債 | 2019-09-26 | 2021-07-27 | 1年又305天 | 1.61% |
| 006797 | 嘉實中短債債券A | 債券型-中短債 | 2019-01-24 | 2022-03-29 | 3年又65天 | 11.41% |
| 006798 | 嘉實中短債債券C | 債券型-中短債 | 2019-01-24 | 2022-03-29 | 3年又65天 | 10.24% |
| 004173 | 嘉實增益寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-05-25 | 2020-06-04 | 3年又11天 | 9.81% |
| 519808 | 嘉實保證金理財場內(nèi)貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-05-25 | 2020-07-25 | 3年又62天 | 7.43% |
| 003881 | 嘉實定期寶6個月理財債券B | 債券型-理財 | 2017-05-25 | 2020-06-11 | 3年又18天 | 12.05% |
| 003880 | 嘉實穩(wěn)駿 | 債券型-長債 | 2017-05-25 | 2020-06-11 | 3年又18天 | |
| 519809 | 嘉實保證金理財場內(nèi)貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-05-25 | 2020-07-25 | 3年又62天 | 9.46% |
| 070009 | 嘉實超短債債券C | 債券型-中短債 | 2017-05-24 | 2022-03-29 | 4年又310天 | 17.65% |
| 004501 | 嘉實現(xiàn)金添利貨幣 | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-04-13 | 至今 | 8年又143天 | 21.92% |
| 003460 | 嘉實現(xiàn)金寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-12-22 | 2020-06-04 | 3年又165天 | 10.01% |
| 002917 | 嘉實活錢包貨幣E | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-06-30 | 至今 | 9年又65天 | 24.82% |
| 000918 | 嘉實快線貨幣B | 貨幣型 | 2016-04-21 | 2017-06-20 | 1年又60天 | 3.66% |
| 511960 | 嘉實快線貨幣H | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-04-21 | 2020-05-29 | 4年又39天 | 12.88% |
| 000917 | 嘉實快線貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-04-21 | 2020-05-29 | 4年又39天 | 14.33% |
| 070088 | 嘉實貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-01-28 | 2020-06-11 | 4年又136天 | 15.02% |
| 000464 | 嘉實活期寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-01-28 | 2020-05-29 | 4年又123天 | 14.63% |
| 070008 | 嘉實貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-01-28 | 2020-06-11 | 4年又136天 | 13.82% |
| 001812 | 嘉實貨幣E | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-01-28 | 2020-06-11 | 4年又136天 | |
| 070036 | 嘉實理財寶7天債券B | 債券型-理財 | 2015-05-14 | 2018-11-02 | 3年又173天 | 10.42% |
| 070028 | 嘉實安心貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-05-14 | 2020-06-04 | 5年又23天 | 13.21% |
| 070029 | 嘉實安心貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-05-14 | 2020-06-04 | 5年又23天 | 14.59% |
| 070035 | 嘉實理財寶7天債券A | 債券型-理財 | 2015-05-14 | 2018-11-02 | 3年又173天 | 9.31% |
| 000581 | 嘉實活錢包貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2015-01-28 | 至今 | 10年又219天 | 31.05% |
| 投資目標 | 本基金力爭在嚴格控制風險和保持基金資產(chǎn)流動性的前提下,實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資于債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、國債期貨、信用衍生品、現(xiàn)金等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 信用衍生品投資策略 本基金按照風險管理原則,以風險對沖為目的,參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的財務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,本基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨投資將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的。本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。 基金管理人針對國債期貨交易制訂嚴格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風險控制各環(huán)節(jié)的獨立運作,并明確相關(guān)崗位職責。 債券等固定收益類資產(chǎn)的投資策略 本基金通過綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素,并結(jié)合各種固定收益類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟形勢下的估值水平、預(yù)期收益和預(yù)期風險特征,在符合本基金相關(guān)投資比例規(guī)定的前提下,決定組合的久期水平、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置,并在此基礎(chǔ)之上實施積極的債券投資組合管理,力爭獲取較高的投資收益。 (1)利率策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策進行分析,積極主動地預(yù)測未來的利率趨勢。組合久期是反映利率風險最重要的指標,本基金管理人將根據(jù)相關(guān)因素的研判調(diào)整組合久期。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,以期較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,如果預(yù)期利率上升,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價格下降帶來的風險。支持證券投資策略 本基金在信用債投資方面,信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的信用等級不低于AA+。 本基金持有的全部信用債中,信用等級AA+的信用債的比例不超過全部信用債的50%,信用等級AAA的信用債的比例不低于全部信用債的50%;短期融資券、超短期融資券等短期信用債及無債項評級的債券采用發(fā)行人主體評級并納入上述相應(yīng)信用評級比例限制。 信用等級以本基金買入時點的最新公開市場評級為準,評級機構(gòu)以基金管理人認可的機構(gòu)為準。若該信用債無債項評級又無發(fā)行人主體評級的,以基金管理人的內(nèi)部信用評級為準,進行獨立判斷與認定。 本基金自基金合同生效之日起6個月內(nèi)投資于信用債的比例,僅需在上述期間的期末符合上述投資約定。 本基金持有信用債期間,如果其信用等級下降,不符合上述投資約定的,基金管理人應(yīng)當在該信用債可交易之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合上述要求,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 1)信用債投資策略 本基金通過采用“嘉實信用分析系統(tǒng)”的信用評級和信用分析,包括宏觀信用環(huán)境分析、行業(yè)趨勢分析、管理層素質(zhì)與公司治理分析、運營與財務(wù)狀況分析、債務(wù)契約分析、特殊事項風險分析等,依靠嘉實信用分析團隊及嘉實中央研究平臺的其他資源,深入分析挖掘發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流、發(fā)展趨勢等情況,嚴格遵守嘉實信用分析流程,執(zhí)行嘉實信用投資紀律。 ①個別債券選擇 首先,本基金依據(jù)“嘉實信用分析系統(tǒng)”的研究成果,執(zhí)行“嘉實投資備選庫流程”,生成或更新買入信用債券備選庫,強化投資紀律,保護組合質(zhì)量。 其次,本基金主要從信用債券備選庫中選擇或調(diào)整個債。本基金根據(jù)個債的類屬、信用評級、收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息稅務(wù)處理)、剩余期限、久期、凸性、流動性(發(fā)行總量、流通量、上市時間)等指標,結(jié)合組合管理層面的要求,決定是否將個債納入組合及其投資數(shù)量。 再有,因信用改善而支持本基金投資的個債信用指標可以包括但不限于:更穩(wěn)定或增強的現(xiàn)金流、通過自由現(xiàn)金流增強去杠桿的財務(wù)能力、資產(chǎn)估值更利于支持債務(wù)、更強大的公司管理、更穩(wěn)定或更高的市場占有率、更易于獲得資金等;個債因信用惡化而支持本基金賣出的指標可以包括但不限于:發(fā)債企業(yè)出現(xiàn)壞于分析師預(yù)期的情況、發(fā)債企業(yè)沒有去杠桿的財務(wù)能力、發(fā)債企業(yè)覆蓋債務(wù)的資產(chǎn)減少、發(fā)債企業(yè)市場競爭地位惡化、發(fā)債企業(yè)獲得資金的途徑減少、發(fā)債企業(yè)發(fā)生管理層的重大變化、個債已達到本基金對其設(shè)定的目標價格、本基金對該個債評估的價格上行空間有限等。 ②行業(yè)配置 宏觀信用環(huán)境變化,影響同一發(fā)債人的違約概率,影響不同發(fā)債人間的違約相關(guān)度,影響既定信用等級發(fā)債人在信用周期不同階段的違約損失率,影響不同信用等級發(fā)債人的違約概率。同時,不同行業(yè)對宏觀經(jīng)濟的相關(guān)性差異顯著,不同行業(yè)的潛在違約率差異顯著。本基金借助“嘉實信用分析系統(tǒng)”及嘉實中央研究平臺,基于深入的宏觀信用環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等基本面研究,運用定性定量模型,在自下而上的個債精選策略基礎(chǔ)上,采取適度分散的行業(yè)配置策略,從組合層面動態(tài)優(yōu)化風險收益。 ③信用風險控制措施 本基金實施謹慎的信用評估和市場分析、個債和行業(yè)層面的分散化投資策略,當發(fā)債企業(yè)的基本面情況出現(xiàn)惡化時,運用“盡早出售(firstsale,bestsale)”策略,控制投資風險。 本基金使用各信用級別持倉量、行業(yè)分散度、組合持倉分布、各項重要償債指標范圍等描述性統(tǒng)計指標,還運用VaR、CreditMetrics、CreditPortfolioViews等模型,估計組合在給定置信水平和事件期限內(nèi)可能遭受的最大損失,以便有效評估和控制組合信用風險暴露。 2)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,通過宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,對個券進行風險分析和價值評估后選擇風險調(diào)整后收益高的品種進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 (3)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,通過嘉實債券組合優(yōu)化數(shù)量模型,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 (4)騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。當債券收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,對應(yīng)的將是債券價格的走高,而這一期間債券的漲幅將會高于其他期間,有助于獲得豐厚的價差收益即資本利得收入。 (5)息差策略 本基金將利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,由基金管理人根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額紅利再投資所獲得份額的運作期起始日和運作期到期日與原份額相同; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致、并履行適當程序后,對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,但應(yīng)于變更實施日前按照《信息披露辦法》的要求在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型證券投資基金,預(yù)期風險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于股票型基金、混合型基金。 |
嘉實匯利120天滾動持有純債C(025110) - 基金費率
| 管理費率 | 0.22%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.22%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
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| --- | --- | 0.00% |
嘉實匯利120天滾動持有純債C(025110) - 基金公告
- 嘉實基金管理有限公司關(guān)于旗下基金持有停牌股票估值調(diào)整的公告2025-08-23
- 嘉實匯利120天滾動持有純債債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-08-06
- 嘉實匯利120天滾動持有純債債券型證券投資基金招募說明書2025-08-06
- 嘉實匯利120天滾動持有純債債券型證券投資基金基金合同2025-08-06
- 嘉實匯利120天滾動持有純債債券型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要2025-08-06