基金全稱 | 嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)妥C券投資基金 | 基金簡稱 | 嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)疍 |
基金代碼 | 024212(前端) | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
發(fā)行日期 | 2010年07月28日 | 成立日期 | 2025年05月14日 |
成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
基金管理人 | 嘉實基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
管理費率 | 0.65%(每年) | 托管費率 | 0.18%(每年) |
銷售服務(wù)費率 | 0.00%(前端) | 最高認(rèn)購費率 | --- |
最高申購費率 | 1.00%(前端)天天基金優(yōu)惠費率:0.10%(前端) | 最高贖回費率 | 1.50%(前端) |
基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除,具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
姓名 | 胡永青 |
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上任日期 | 2025-05-14 |
胡永青先生:碩士研究生,具有基金從業(yè)資格。曾任天安保險固定收益組合經(jīng)理,信誠基金投資經(jīng)理,國泰基金固定收益部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理。2013年11月加入嘉實基金管理有限公司,曾任策略組組長。現(xiàn)任投資總監(jiān)(固收+)。2011年12月5日至2013年10月25日任國泰雙利債券證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金的基金經(jīng)理,2012年7月31日至2013年10月25日任國泰信用債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2014年3月28日至2020年10月22日任嘉實信用債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2014年3月28日至2019年4月3日任嘉實增強(qiáng)收益定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2014年3月28日至2019年9月24日任嘉實豐益策略定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2014年10月9日至2019年8月27日任嘉實元和直投封閉混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、2015年12月15日至2019年9月24日任嘉實中證中期企業(yè)債指數(shù)證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理、2016年3月14日至2019年9月24日任嘉實新財富靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年3月30日至2018年12月4日任嘉實新常態(tài)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年4月12日至2019年9月24日任嘉實新思路靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年4月18日至2018年4月10日任嘉實穩(wěn)泰債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年4月29日至2017年11月9日任嘉實穩(wěn)豐純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年5月5日至2019年9月24日任嘉實新優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年5月5日至2019年9月24日任嘉實新起航靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年5月5日至2019年9月24日任嘉實新趨勢靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年6月3日至2020年11月3日任嘉實穩(wěn)盛債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年12月1日至2019年4月3日任嘉實主題增強(qiáng)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2016年12月14日至2019年3月20日任嘉實價值增強(qiáng)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2017年6月2日至2021年1月18日任嘉實穩(wěn)宏債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2017年6月21日至2019年9月24日任嘉實穩(wěn)怡債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2017年7月12日至2018年4月10日任嘉實穩(wěn)愉債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2018年1月19日至2019年10月11日任嘉實潤澤量化一年定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2018年2月9日至2019年10月17日任嘉實潤和量化6個月定期開放混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2019年8月5日至2020年8月12日任嘉實致元42個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2019年9月26日至2021年2月3日任嘉實致安3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、2019年12月25日至2021年1月18日任嘉實致融一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、2020年5月14日至2021年8月12日任嘉實致益純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2015年4月18日至今任嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理、2016年12月1日至今任嘉實策略優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年7月13日至2022年3月29日任嘉實致嘉純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年10月14日至今任嘉實浦惠6個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年11月27日至今任嘉實穩(wěn)惠6個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2021年3月10日至今任嘉實致融一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、2021年9月13日至今任嘉實穩(wěn)健添利一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2021年11月16日至今任嘉實民安添復(fù)一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年3月29日起擔(dān)任嘉實浦盈一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
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024212 | 嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)疍 | 債券型-混合二級 | 2025-05-14 | 至今 | 20天 | 0.13% |
011517 | 嘉實浦盈一年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2022-03-29 | 至今 | 3年又67天 | 5.10% |
011516 | 嘉實浦盈一年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2022-03-29 | 至今 | 3年又67天 | 6.45% |
013995 | 嘉實融惠混合A | 混合型-偏債 | 2022-03-01 | 至今 | 3年又95天 | 7.74% |
013996 | 嘉實融惠混合C | 混合型-偏債 | 2022-03-01 | 至今 | 3年又95天 | 6.35% |
014852 | 嘉實添惠一年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2022-02-11 | 至今 | 3年又113天 | 11.55% |
014853 | 嘉實添惠一年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2022-02-11 | 至今 | 3年又113天 | 10.09% |
012066 | 嘉實民安添復(fù)一年持有期混合C | 混合型-偏債 | 2021-11-16 | 至今 | 3年又200天 | 1.18% |
012065 | 嘉實民安添復(fù)一年持有期混合A | 混合型-偏債 | 2021-11-16 | 至今 | 3年又200天 | 2.63% |
013189 | 嘉實穩(wěn)健添利一年持有混合 | 混合型-偏債 | 2021-09-13 | 至今 | 3年又264天 | 3.29% |
008661 | 嘉實致融一年定期債券 | 債券型-長債 | 2021-03-10 | 至今 | 4年又86天 | 19.03% |
009559 | 嘉實穩(wěn)惠6個月持有期混合C | 混合型-偏債 | 2020-11-27 | 至今 | 4年又189天 | 5.35% |
009558 | 嘉實穩(wěn)惠6個月持有期混合A | 混合型-偏債 | 2020-11-27 | 至今 | 4年又189天 | 7.27% |
009820 | 嘉實浦惠6個月持有期混合A | 混合型-偏債 | 2020-10-14 | 至今 | 4年又233天 | 10.09% |
009821 | 嘉實浦惠6個月持有期混合C | 混合型-偏債 | 2020-10-14 | 至今 | 4年又233天 | 8.07% |
009599 | 嘉實致嘉純債債券 | 債券型-長債 | 2020-07-13 | 2022-03-29 | 1年又259天 | 6.26% |
009294 | 嘉實致益純債債券 | 債券型-長債 | 2020-05-14 | 2021-08-12 | 1年又90天 | 4.21% |
009089 | 嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)疉 | 債券型-混合二級 | 2020-03-16 | 至今 | 5年又80天 | 22.30% |
008661 | 嘉實致融一年定期債券 | 債券型-長債 | 2019-12-25 | 2021-01-18 | 1年又25天 | 3.00% |
007879 | 嘉實致安3個月定期債券 | 債券型-混合二級 | 2019-09-26 | 2021-02-03 | 1年又131天 | 4.95% |
007589 | 嘉實致元42個月定期債券 | 債券型-長債 | 2019-08-05 | 2020-08-12 | 1年又8天 | 3.71% |
005166 | 嘉實潤和量化定期混合 | 混合型-偏債 | 2018-02-09 | 2019-10-17 | 1年又250天 | 3.39% |
005167 | 嘉實潤澤量化定期混合 | 混合型-偏債 | 2018-01-19 | 2019-10-11 | 1年又265天 | 2.94% |
004487 | 嘉實穩(wěn)愉債券 | 債券型-長債 | 2017-07-12 | 2017-12-19 | 160天 | -0.19% |
004486 | 嘉實穩(wěn)怡債券 | 債券型-混合二級 | 2017-06-21 | 2019-09-24 | 2年又95天 | 8.87% |
003458 | 嘉實穩(wěn)宏債券A | 債券型-混合二級 | 2017-06-02 | 2021-01-18 | 3年又231天 | 36.14% |
003459 | 嘉實穩(wěn)宏債券C | 債券型-混合二級 | 2017-06-02 | 2021-01-18 | 3年又231天 | 34.43% |
002221 | 嘉實價值增強(qiáng)混合 | 混合型-靈活 | 2016-12-14 | 2018-11-02 | 1年又323天 | 5.80% |
001756 | 嘉實策略優(yōu)選混合 | 混合型-靈活 | 2016-12-01 | 至今 | 8年又186天 | 69.27% |
001757 | 嘉實主題增強(qiáng)混合 | 混合型-靈活 | 2016-12-01 | 2018-12-21 | 2年又20天 | 11.10% |
002749 | 嘉實穩(wěn)盛債券 | 債券型-混合二級 | 2016-06-03 | 2020-11-03 | 4年又154天 | 10.46% |
002212 | 嘉實新起航混合A | 混合型-靈活 | 2016-05-05 | 2019-09-24 | 3年又142天 | 17.83% |
002222 | 嘉實新趨勢混合A | 混合型-靈活 | 2016-05-05 | 2019-09-24 | 3年又142天 | 16.32% |
002149 | 嘉實新優(yōu)選混合 | 混合型-靈活 | 2016-05-05 | 2019-09-24 | 3年又142天 | 16.97% |
002744 | 嘉實穩(wěn)豐純債債券 | 債券型-長債 | 2016-04-29 | 2017-08-22 | 1年又115天 | 2.90% |
002551 | 嘉實穩(wěn)泰債券 | 債券型-混合二級 | 2016-04-18 | 2017-12-19 | 1年又245天 | 8.10% |
001755 | 嘉實新思路混合A | 混合型-靈活 | 2016-04-12 | 2019-09-24 | 3年又165天 | 15.52% |
001639 | 嘉實新常態(tài)混合A | 混合型-靈活 | 2016-03-30 | 2018-09-04 | 2年又158天 | 7.70% |
001640 | 嘉實新常態(tài)混合C | 混合型-靈活 | 2016-03-30 | 2018-09-04 | 2年又158天 | 6.80% |
002211 | 嘉實新財富混合A | 混合型-靈活 | 2016-03-14 | 2019-09-24 | 3年又194天 | 18.87% |
001873 | 嘉實增強(qiáng)收益定期債券C | 債券型-長債 | 2015-09-22 | 2018-11-16 | 3年又56天 | 8.09% |
070020 | 嘉實穩(wěn)固收益?zhèn)疌 | 債券型-混合二級 | 2015-04-18 | 至今 | 10年又49天 | 53.06% |
505888 | 嘉實元和直投封閉混合 | 混合型-平衡 | 2014-10-09 | 2019-08-13 | 4年又309天 | |
070033 | 嘉實增強(qiáng)收益定期債券A | 債券型-長債 | 2014-03-28 | 2018-11-16 | 4年又234天 | 29.34% |
000183 | 嘉實豐益策略定期債券 | 債券型-混合一級 | 2014-03-28 | 2019-09-24 | 5年又181天 | 32.03% |
070025 | 嘉實信用債券A | 債券型-混合一級 | 2014-03-28 | 2020-10-22 | 6年又210天 | 47.02% |
070026 | 嘉實信用債券C | 債券型-混合一級 | 2014-03-28 | 2020-10-22 | 6年又210天 | 43.63% |
020027 | 國泰信用債券A | 債券型-混合二級 | 2012-07-31 | 2013-10-25 | 1年又86天 | 4.10% |
020028 | 國泰信用債券C | 債券型-混合二級 | 2012-07-31 | 2013-10-25 | 1年又86天 | 3.50% |
020007 | 國泰貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2011-12-05 | 2013-10-25 | 1年又325天 | 7.02% |
020020 | 國泰雙利債券C | 債券型-混合二級 | 2011-12-05 | 2013-10-25 | 1年又325天 | 11.49% |
020019 | 國泰雙利債券A | 債券型-混合二級 | 2011-12-05 | 2013-10-25 | 1年又325天 | 12.31% |
投資目標(biāo) | 本基金在追求本金安全、有效控制風(fēng)險的前提下,力爭持續(xù)穩(wěn)定地獲得高于存款利率的收益。 |
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投資理念 | 本基金以信用較好的中短期債券為基本配置,優(yōu)化生息資產(chǎn)組合,在本金保護(hù)機(jī)制下,謹(jǐn)慎避險增收,力求持續(xù)穩(wěn)妥地保值增值。 |
投資范圍 | 本基金投資于依法發(fā)行或上市的債券、股票等金融工具及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,包括國債、金融債、企業(yè)(公司)債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、短期融資券、債券回購、銀行存款等固定收益證券品種,本基金還可投資依法發(fā)行或上市的股票(含存托憑證)、權(quán)證以及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入本基金的投資范圍。 |
投資策略 | 為持續(xù)穩(wěn)妥地獲得高于存款利率的收益,本基金首先運用本金保護(hù)機(jī)制,謀求有效控制投資風(fēng)險。在此前提下,本基金綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、國家宏觀政策趨勢、行業(yè)及企業(yè)盈利和信用狀況、債券市場和股票市場估值水平及預(yù)期收益等,挖掘風(fēng)險收益優(yōu)化、滿足組合收益和流動性要求的投資機(jī)會,力求持續(xù)取得達(dá)到或超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。 本基金的本金保護(hù)機(jī)制包括:嘉實護(hù)本目標(biāo)抬升機(jī)制、嘉實固定比例投資組合保險機(jī)制、嘉實債券組合風(fēng)險控制措施。本基金利用嘉實護(hù)本目標(biāo)抬升機(jī)制,建立逐年追求投資本金安全的風(fēng)險控制目標(biāo)和收益穩(wěn)定遞增的產(chǎn)品運作風(fēng)格。本基金運用“嘉實固定比例投資組合保險機(jī)制”,控制權(quán)益類投資對基金資產(chǎn)凈值可能造成的波動風(fēng)險,在逐年追求投資本金安全和收益穩(wěn)定遞增的前提下,謹(jǐn)慎增強(qiáng)收益。本基金采取“嘉實債券組合風(fēng)險控制措施”,控制固定收益類投資的利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險,謀求本金穩(wěn)妥、收益穩(wěn)定。 本基金為達(dá)到投資目標(biāo),從投資環(huán)境的現(xiàn)狀和發(fā)展出發(fā),從投資人的需求出發(fā),以“3年運作周期滾動”的方式,實施開放式運作。本基金的每個“3年運作周期”,包括為期3年的“運作期”及該“運作期”期滿后為期1個月的“間歇期”(請參考本基金合同第一部分“前言和釋義”中“3年運作周期滾動”)。在3年運作期內(nèi),本基金通過適當(dāng)?shù)耐顿Y策略和產(chǎn)品機(jī)制,增強(qiáng)對組合流動性的保護(hù),以便于本基金實施本金保護(hù)機(jī)制,力爭達(dá)到或超越業(yè)績比較基準(zhǔn),優(yōu)化基金組合的風(fēng)險收益和流動性,從而力求滿足投資人持續(xù)穩(wěn)定地獲得高于存款利率收益的需求。在1個月的間歇期內(nèi),本基金保持較高的組合流動性,以便于本基金在前后兩個運作期的過渡期間調(diào)整組合配置,也便于投資人安排投資。 資產(chǎn)配置 本基金優(yōu)先配置債券類資產(chǎn),在組合有效控制風(fēng)險、可持續(xù)獲得穩(wěn)定收益的前提下,利用股債蹺蹺板的規(guī)律,擇機(jī)少量投資權(quán)益類資產(chǎn),以降低組合的債券投資周期風(fēng)險,增強(qiáng)組合收益。 本基金以風(fēng)險控制為前提,進(jìn)行資產(chǎn)配置。本基金通過嘉實護(hù)本目標(biāo)抬升機(jī)制,逐年確認(rèn)或上調(diào)護(hù)本目標(biāo)。本基金優(yōu)先配置債券類資產(chǎn),謀求穩(wěn)定收益,利于基金組合持續(xù)達(dá)到護(hù)本目標(biāo)。本基金采用“嘉實固定比例投資組合保險機(jī)制”,動態(tài)調(diào)整固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例,控制權(quán)益類投資對基金資產(chǎn)凈值可能造成的波動幅度,以保持基金組合達(dá)到護(hù)本目標(biāo)的條件,維護(hù)基金組合在逐年追求投資本金安全和收益穩(wěn)定遞增的前提下,謹(jǐn)慎運用收益增強(qiáng)型的權(quán)益類資產(chǎn)投資策略。 在本基金合同中,嘉實護(hù)本目標(biāo)抬升機(jī)制是指: ①當(dāng)期運作期第一年的護(hù)本目標(biāo)為:當(dāng)期運作期第一個工作日的基金份額凈值(本基金合同生效后,首個護(hù)本目標(biāo)為1.00元/基金份額),該護(hù)本目標(biāo)自當(dāng)期運作期起至第一個年度觀察日的一年內(nèi)有效(含第一個年度觀察日); ②當(dāng)期運作期第二年的護(hù)本目標(biāo)為:當(dāng)期運作期第一年的護(hù)本目標(biāo)與第一個年度觀察日基金份額凈值的98%兩者之中的較大值,當(dāng)期運作期第二年的護(hù)本目標(biāo)自當(dāng)期運作期第一個年度觀察日后至第二個年度觀察日的一年內(nèi)有效(含第二個年度觀察日); ③當(dāng)期運作期第三年的護(hù)本目標(biāo)為:當(dāng)期運作期第二年的護(hù)本目標(biāo)與第二個年度觀察日基金份額凈值的98%兩者之中的較大值,當(dāng)期運作期第三年的護(hù)本目標(biāo)自當(dāng)期運作期第二個年度觀察日后至當(dāng)期運作期期滿的一年內(nèi)有效; ④依此類推,本基金在當(dāng)期運作期的每一年重新確定護(hù)本目標(biāo),直至每個當(dāng)期運作期期滿。 在本基金合同中,嘉實固定比例投資組合保險機(jī)制是指,嘉實基金管理有限公司根據(jù)護(hù)本目標(biāo),在基金合同約定的資產(chǎn)配置比例范圍內(nèi),動態(tài)分配基金資產(chǎn)在權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)上投資比例的投資規(guī)則和監(jiān)控流程: ①根據(jù)數(shù)量模型,確定基金的安全墊子; ②根據(jù)安全墊子和放大倍數(shù)(小于等于3)確定權(quán)益類資產(chǎn)投資比例上限; ③動態(tài)調(diào)整權(quán)益類資產(chǎn)投資比例,權(quán)益類資產(chǎn)實際投資比例不超過權(quán)益類資產(chǎn)投資比例上限。 權(quán)益類投資策略 本基金采用收益增強(qiáng)型權(quán)益類投資策略,遵守嘉實固定比例投資組合保險機(jī)制的投資規(guī)則,執(zhí)行組合動態(tài)監(jiān)控流程,謹(jǐn)慎運作。 (1)新股申購策略 本基金將充分考慮新股中簽率、鎖定期、和上市后表現(xiàn)的預(yù)期等因素,有效識別并防范風(fēng)險,深入發(fā)掘新股內(nèi)在價值,相機(jī)參與新股申購。 (2)二級市場股票投資策略 本基金將依據(jù)自上而下的動態(tài)研究,發(fā)揮時機(jī)選擇能力,通過流動性較高的分散化組合投資,控制流動性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。 本基金運用嘉實研究平臺,配置行業(yè)和個股,優(yōu)化組合。本基金重點關(guān)注已經(jīng)或即將進(jìn)入成長期但距離成熟期和衰退期較遠(yuǎn)的行業(yè),輔之以“行業(yè)輪換”策略,同時關(guān)注嘉實研究平臺構(gòu)建的動態(tài)“主題型企業(yè)群”,精選流動性高、安全邊際高、具有上漲潛力的個股,力求增強(qiáng)組合的當(dāng)期收益。 (3)套利策略 本基金依托嘉實研究平臺,采用定性定量方法,分析企業(yè)兼并收購中的風(fēng)險收益,尋找低風(fēng)險的套利機(jī)會,擇機(jī)運用并購套利等策略適當(dāng)操作,及時跟蹤市場反映,更新評估分析,動態(tài)調(diào)整組合,力爭在保持組合較低波動幅度的前提下獲得穩(wěn)定收益。 (4)對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢的存托憑證作為投資標(biāo)的。 可轉(zhuǎn)債投資策略 本基金將根據(jù)可轉(zhuǎn)債的底價溢價率和到期收益率來判斷其債性,根據(jù)可轉(zhuǎn)債的平價溢價率和Delta系數(shù)大小來判斷其股性強(qiáng)弱。當(dāng)可轉(zhuǎn)債類屬資產(chǎn)的債性較強(qiáng)時,將參照債券類資產(chǎn)的投資策略予以管理,當(dāng)可轉(zhuǎn)債類屬資產(chǎn)的股性較強(qiáng)時,將參照股票類資產(chǎn)的投資策略予以管理。 債券投資策略 (1)構(gòu)建組合 本基金將部分資產(chǎn),投資于剩余期限匹配組合當(dāng)期運作期剩余期限、具有較高信用等級的中短期債券,以持有到期策略為主,構(gòu)建本基金組合的基本配置。 本基金在單個債券選擇上,首先,根據(jù)個券的剩余期限、久期、信用等級、流動性指標(biāo),決定是否將該債券納入組合的債券備選池;其次,根據(jù)個券的收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息稅務(wù)處理)與剩余期限的配比,對照本基金的收益要求決定是否納入組合;最后,根據(jù)個券的流動性指標(biāo)(發(fā)行總量、流通量、上市時間),決定個券的投資總量。 (2)嘉實債券組合風(fēng)險控制措施 在利率風(fēng)險控制上,首先,本基金參照當(dāng)期運作期剩余期限、保持部分債券資產(chǎn)持有到期的基本配置。再有,本基金主要從組合層面、個券層面、及交易場所選擇等方面,防范和控制價格波動風(fēng)險。在組合層面,本基金根據(jù)對市場利率變動趨勢的主動預(yù)測及模型測試,調(diào)整和控制組合久期。在個券層面,本基金通過凸性分析,在債券備選池中選擇波動特性較優(yōu)的單個債券。在交易場所選擇上,本基金根據(jù)對影響流動性因素的動態(tài)分析,適當(dāng)控制在同一交易場所上市交易、且現(xiàn)券價格波動幅度較大的現(xiàn)券資產(chǎn)的配置比例。此外,在預(yù)測利率走勢、控制基金資產(chǎn)凈值波動幅度、保持組合適當(dāng)流動性的基礎(chǔ)上,本基金優(yōu)化組合的期限結(jié)構(gòu),以適當(dāng)降低機(jī)會成本風(fēng)險和再投資風(fēng)險。 在信用風(fēng)險控制上,本基金根據(jù)國家有權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的信用評級機(jī)構(gòu)的信用評級,依靠嘉實信用分析團(tuán)隊、及嘉實中央研究平臺的其他資源,深入分析挖掘發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流、發(fā)展趨勢等情況,嚴(yán)格遵守嘉實信用分析流程、執(zhí)行嘉實信用投資紀(jì)律。 在流動性風(fēng)險控制上,日常運作中,本基金優(yōu)先由現(xiàn)金和到期的短期債券逆回購提供一級流動性保障;由現(xiàn)券或個股提供二級流動性保障,本基金通過適當(dāng)配置流動性較好的類屬品種、控制個券信用等級、分散化組合投資,保持二級流動性保障。每個當(dāng)期運作期接近期滿時,首先,本基金通過控制剩余期限匹配當(dāng)期運作期剩余期限的債券資產(chǎn)的投資比例、運用以持有到期為主的投資策略,保護(hù)組合流動性;其次,本基金根據(jù)對投資人需求的動態(tài)跟蹤和判斷,適當(dāng)提高流動性較高的資產(chǎn)的配置比例,增強(qiáng)組合流動性。 (3)優(yōu)化組合 在嘉實債券組合風(fēng)險控制措施下,本基金根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、貨幣及財政政策趨勢、債券市場供求關(guān)系、信用息差水平等因素的動態(tài)分析,還可對部分資產(chǎn),適當(dāng)運用久期調(diào)整、期限結(jié)構(gòu)調(diào)整、互換、息差等積極的主動投資策略,挖掘生息資產(chǎn)的內(nèi)在價值,優(yōu)化組合的風(fēng)險收益和流動性。 ①久期調(diào)整策略 本基金根據(jù)對市場利率變化趨勢的預(yù)期,可適當(dāng)調(diào)整組合久期,預(yù)期市場利率水平將上升時,適當(dāng)降低組合久期;預(yù)期市場利率將下降時,適當(dāng)提高組合久期。 ②期限結(jié)構(gòu)調(diào)整策略 本基金通過考察市場收益率曲線的動態(tài)變化及預(yù)期變化,可適當(dāng)調(diào)整長期、中期和短期債券的配置方式,以求適當(dāng)降低機(jī)會成本風(fēng)險和再投資風(fēng)險,或從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 ③互換策略 本基金可同時買入和賣出具有相近特性的兩個或兩個以上券種,利用不同券種在利息、違約風(fēng)險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面的差別,賺取收益率差。 ④息差策略 本基金可通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,獲得杠桿放大收益。 |
分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為十二次,最少一次,每次收益分配比例不得低于可供分配利潤的50%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配。 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金紅利。 3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日各類基金份額的基金份額凈值減去該類基金份額每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于基金費用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。 5、基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤計算截止日)的時間不得超過15個工作日。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
業(yè)績比較基準(zhǔn) | 三年期定期存款利率+1.6% |
風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。 |
管理費率 | 0.65%(每年) | 托管費率 | 0.18%(每年) | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%(每年) |
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