| 基金全稱 | 南方惠益穩(wěn)健添利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 南方惠益穩(wěn)健添利債券A |
| 基金代碼 | 026181（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月09日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.30%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.03%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.40%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
南方惠益穩(wěn)健添利債券A(026181) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 陶鑠 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-30 |
陶鑠先生:中國國籍,清華大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)學(xué)士,中國科學(xué)院金融工程專業(yè)碩士,具有基金從業(yè)資格。曾任職于招商銀行總行、普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所、穆迪投資者服務(wù)有限公司、中國國際金融有限公司;2010年9月至2014年9月任職于大成基金管理有限公司,歷任研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理;2012年2月9日至2014年9月2日,任大成景豐分級(jí)基金經(jīng)理;2012年5月2日至2012年10月7日,任大成貨幣市場基金的基金經(jīng)理;2012年9月20日至2014年4月4日,任大成月添利基金經(jīng)理;2012年11月29日至2014年4月4日,任大成月月盈基金經(jīng)理;2013年5月24日至2014年9月2日,任大成景安基金經(jīng)理;2013年6月4日至2014年9月3日,任大成景興基金經(jīng)理;2014年1月28日至2014年9月3日,任大成信用增利基金經(jīng)理。2014年9月加入南方基金產(chǎn)品開發(fā)部,從事產(chǎn)品研發(fā)工作;2014年12月至2015年12月,任固定收益部資深研究員,現(xiàn)任固定收益研究部總經(jīng)理;2016年8月3日至2017年9月7日,任南方榮毅基金經(jīng)理;2016年1月5日至2018年2月2日,任南方聚利基金經(jīng)理;2016年8月3日至2018年2月2日,任南方榮歡基金經(jīng)理;2016年8月5日至2018年2月2日,任南方雙元基金經(jīng)理;2016年11月4日至2018年2月2日,任南方榮光基金經(jīng)理;2016年1月5日至2018年2月28日,任南方弘利基金經(jīng)理;2016年9月26日至2018年2月28日,任南方頤元基金經(jīng)理;2015年12月30日至2019年10月23日,任南方啟元基金經(jīng)理;2016年12月6日至2019年11月11日,任南方宣利基金經(jīng)理;2022年6月30日至2023年2月22日,任南方固元6個(gè)月持有債券基金經(jīng)理;2021年11月18日至2024年5月24日,任南方月月享30天滾動(dòng)持有債券發(fā)起基金經(jīng)理;2023年2月23日至2024年8月22日,任南方恒澤18個(gè)月封閉式債券基金經(jīng)理;2021年10月15日至2025年1月10日,任南方興錦利一年定開債券發(fā)起基金經(jīng)理;2018年2月28日至今,任南方弘利、南方頤元基金經(jīng)理;2022年9月21日至今,任南方光元債券基金經(jīng)理;2023年5月25日至今,任南方ESG純債債券發(fā)起基金經(jīng)理;2023年9月15日至今,任南方暉元6個(gè)月持有期債券基金經(jīng)理;2025年7月11日至今,任南方聰元債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026182 | 南方惠益穩(wěn)健添利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-12-30 | 至今 | 18天 | |
| 026181 | 南方惠益穩(wěn)健添利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2025-12-30 | 至今 | 18天 | |
| 007707 | 南方聰元債券C | 債券型-長債 | 2025-07-11 | 至今 | 190天 | 0.18% |
| 007706 | 南方聰元債券A | 債券型-長債 | 2025-07-11 | 至今 | 190天 | 0.38% |
| 023139 | 南方ESG純債債券發(fā)起C | 債券型-長債 | 2025-01-02 | 至今 | 1年又15天 | 0.08% |
| 022876 | 南方光元債券C | 債券型-長債 | 2024-12-19 | 至今 | 1年又29天 | |
| 020883 | 南方月月享30天滾動(dòng)持有債券發(fā)起E | 債券型-中短債 | 2024-03-11 | 2024-05-24 | 74天 | 1.08% |
| 020192 | 南方暉元6個(gè)月持有期債券E | 債券型-混合二級(jí) | 2024-02-21 | 至今 | 1年又331天 | 10.79% |
| 011109 | 南方暉元6個(gè)月持有期債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2023-09-15 | 至今 | 2年又125天 | 9.88% |
| 011110 | 南方暉元6個(gè)月持有期債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2023-09-15 | 至今 | 2年又125天 | 9.11% |
| 017053 | 南方ESG純債債券發(fā)起A | 債券型-長債 | 2023-05-25 | 至今 | 2年又238天 | 7.41% |
| 017807 | 南方恒澤18個(gè)月封閉式債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2023-02-23 | 2024-08-23 | 1年又182天 | 4.36% |
| 017808 | 南方恒澤18個(gè)月封閉式債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2023-02-23 | 2024-08-23 | 1年又182天 | 4.04% |
| 015948 | 南方光元債券A | 債券型-長債 | 2022-09-21 | 至今 | 3年又119天 | 10.15% |
| 014614 | 南方固元6個(gè)月持有債券C | 債券型-長債 | 2022-06-30 | 2023-03-27 | 270天 | 1.36% |
| 014613 | 南方固元6個(gè)月持有債券A | 債券型-長債 | 2022-06-30 | 2023-03-27 | 270天 | 1.46% |
| 013822 | 南方月月享30天滾動(dòng)持有債券發(fā)起A | 債券型-中短債 | 2021-11-18 | 2024-05-24 | 2年又188天 | 5.14% |
| 013823 | 南方月月享30天滾動(dòng)持有債券發(fā)起C | 債券型-中短債 | 2021-11-18 | 2024-05-24 | 2年又188天 | 4.61% |
| 013197 | 南方興錦利一年定開債 | 債券型-長債 | 2021-10-15 | 2025-02-12 | 3年又121天 | 14.72% |
| 003776 | 南方宣利定開債A | 債券型-長債 | 2016-12-06 | 2019-11-11 | 2年又340天 | 12.89% |
| 003777 | 南方宣利定開債C | 債券型-長債 | 2016-12-06 | 2019-11-11 | 2年又340天 | 11.57% |
| 002016 | 南方榮光C | 混合型-偏債 | 2016-11-04 | 2018-02-02 | 1年又90天 | 3.61% |
| 002015 | 南方榮光A | 混合型-偏債 | 2016-11-04 | 2018-02-02 | 1年又90天 | 3.42% |
| 003338 | 南方頤元定開債券發(fā)起式C | 債券型-長債 | 2016-09-26 | 2022-01-14 | 5年又111天 | 17.11% |
| 003337 | 南方頤元定開債券發(fā)起 | 債券型-長債 | 2016-09-26 | 至今 | 9年又115天 | 58.18% |
| 000998 | 南方雙元C | 債券型-混合一級(jí) | 2016-08-05 | 2018-02-02 | 1年又181天 | -3.12% |
| 000997 | 南方雙元A | 債券型-混合一級(jí) | 2016-08-05 | 2018-02-02 | 1年又181天 | -2.55% |
| 003064 | 南方榮歡混合 | 混合型-偏債 | 2016-08-03 | 2018-02-02 | 1年又183天 | 0.20% |
| 002931 | 南方榮毅 | 混合型-偏債 | 2016-08-03 | 2017-09-07 | 1年又35天 | -0.20% |
| 002219 | 南方弘利C | 債券型-長債 | 2016-01-05 | 2021-12-24 | 5年又355天 | 25.44% |
| 160131 | 南方聚利1年定開債A | 債券型-長債 | 2016-01-05 | 2018-02-02 | 2年又29天 | 2.94% |
| 160134 | 南方聚利1年定開債C | 債券型-長債 | 2016-01-05 | 2018-02-02 | 2年又29天 | 2.04% |
| 002218 | 南方弘利定開債 | 債券型-混合一級(jí) | 2016-01-05 | 至今 | 10年又15天 | 42.13% |
| 000562 | 南方啟元債券C | 債券型-長債 | 2015-12-30 | 2019-10-23 | 3年又298天 | 8.42% |
| 000561 | 南方啟元債券A | 債券型-長債 | 2015-12-30 | 2019-10-23 | 3年又298天 | 9.94% |
| 000427 | 大成信用增利一年債券C | 債券型-長債 | 2014-01-28 | 2014-09-03 | 218天 | 5.50% |
| 000426 | 大成信用增利一年債券A | 債券型-長債 | 2014-01-28 | 2014-09-03 | 218天 | 5.70% |
| 000131 | 大成景興信用債債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2013-06-04 | 2014-09-03 | 1年又91天 | 7.30% |
| 000130 | 大成景興信用債債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2013-06-04 | 2014-09-03 | 1年又91天 | 7.90% |
| 000129 | 大成景安短融債券B | 債券型-中短債 | 2013-05-24 | 2014-09-02 | 1年又101天 | 8.70% |
| 000128 | 大成景安短融債券A | 債券型-中短債 | 2013-05-24 | 2014-09-02 | 1年又101天 | 8.40% |
| 091023 | 大成安匯金融債A | 債券型-長債 | 2012-11-29 | 2014-04-04 | 1年又126天 | |
| 090023 | 大成安匯金融債C | 債券型-長債 | 2012-11-29 | 2014-04-04 | 1年又126天 | |
| 090021 | 大成月添利一個(gè)月滾動(dòng)持有中短債A | 債券型-中短債 | 2012-09-20 | 2014-04-04 | 1年又196天 | |
| 091021 | 大成月添利一個(gè)月滾動(dòng)持有中短債B | 債券型-中短債 | 2012-09-20 | 2014-04-04 | 1年又196天 | |
| 091005 | 大成貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2012-05-02 | 2012-10-07 | 158天 | 1.59% |
| 090005 | 大成貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2012-05-02 | 2012-10-07 | 158天 | 1.49% |
| 150025 | 大成景豐分級(jí)債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2012-02-09 | 2013-10-16 | 1年又250天 | 6.46% |
| 150026 | 大成景豐分級(jí)債券B | 債券型-混合二級(jí) | 2012-02-09 | 2013-10-16 | 1年又250天 | 14.88% |
 | |
| 姓名 | 劉盈杏 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-30 |
劉盈杏女士:中國國籍,北京大學(xué)金融碩士,金融風(fēng)險(xiǎn)管理師(FRM),特許金融分析師(CFA),具有基金從業(yè)資格。2017年7月加入南方基金,任固定收益研究部轉(zhuǎn)債研究員、信用研究員;2021年10月13日至2023年9月15日,任南方廣利基金經(jīng)理助理;2023年9月15日至今,任南方暉元6個(gè)月持有期債券基金經(jīng)理;2024年2月2日至今,任南方希元轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理。2024年6月19日至今,任南方穩(wěn)鑫6個(gè)月持有債券基金經(jīng)理。2025年6月27日至今,任南方雙元債券、南方惠享穩(wěn)健添利債券、南方雙元債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年11月21日起任南方通元6個(gè)月持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026182 | 南方惠益穩(wěn)健添利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-12-30 | 至今 | 18天 | |
| 026181 | 南方惠益穩(wěn)健添利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2025-12-30 | 至今 | 18天 | |
| 013257 | 南方通元6個(gè)月持有債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2025-11-21 | 至今 | 57天 | 2.55% |
| 013258 | 南方通元6個(gè)月持有債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-11-21 | 至今 | 57天 | 2.50% |
| 018772 | 南方惠享穩(wěn)健添利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2025-06-27 | 至今 | 204天 | 8.42% |
| 000998 | 南方雙元C | 債券型-混合一級(jí) | 2025-06-27 | 至今 | 204天 | 4.30% |
| 000997 | 南方雙元A | 債券型-混合一級(jí) | 2025-06-27 | 至今 | 204天 | 4.53% |
| 018773 | 南方惠享穩(wěn)健添利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-06-27 | 至今 | 204天 | 8.19% |
| 024077 | 南方希元可轉(zhuǎn)債債券D | 債券型-混合二級(jí) | 2025-04-21 | 至今 | 271天 | 27.38% |
| 016417 | 南方穩(wěn)鑫6個(gè)月持有債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2024-06-19 | 至今 | 1年又212天 | 5.89% |
| 016416 | 南方穩(wěn)鑫6個(gè)月持有債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2024-06-19 | 至今 | 1年又212天 | 6.56% |
| 020192 | 南方暉元6個(gè)月持有期債券E | 債券型-混合二級(jí) | 2024-02-21 | 至今 | 1年又331天 | 10.79% |
| 005461 | 南方希元可轉(zhuǎn)債債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2024-02-02 | 至今 | 1年又350天 | 61.63% |
| 011109 | 南方暉元6個(gè)月持有期債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2023-09-15 | 至今 | 2年又125天 | 9.88% |
| 011110 | 南方暉元6個(gè)月持有期債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2023-09-15 | 至今 | 2年又125天 | 9.11% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭獲得長期穩(wěn)定的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票(含存托憑證))、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(簡稱“港股通股票”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國債期貨、信用衍生品、貨幣市場工具、經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集證券投資基金(僅包括全市場的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金和其他可投資公募基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金將采取自上而下的投資策略對(duì)各種投資工具進(jìn)行合理的配置。在風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配方面,力求降低信用風(fēng)險(xiǎn),并在良好控制利率風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上力爭為投資者獲取穩(wěn)定的收益。 股票投資策略 本基金依托于基金管理人的投資研究平臺(tái),緊密跟蹤中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的改革方向,努力探尋在調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革中具備長期價(jià)值增長潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略?；诨鸾M合中單個(gè)證券的預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)特性,對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化,同時(shí)監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場價(jià)格明顯高于其內(nèi)在合理價(jià)值時(shí)適時(shí)賣出證券。 港股投資策略 除上述個(gè)股投資策略外,本基金還將關(guān)注以下幾類港股通股票:A、在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司;B、具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司;C、港股市場在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 基金投資策略 在基金投資上,本基金只投資全市場的股票ETF基金和本基金管理人旗下的股票型基金和混合型基金,其中混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一:(1)基金合同約定股票及存托憑證資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金;(2)根據(jù)基金披露的定期報(bào)告,最近四個(gè)季度中任一季度股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 對(duì)于股票ETF,由于具有高透明度、風(fēng)格明確、費(fèi)用低等多項(xiàng)優(yōu)勢(shì),通過優(yōu)選基金,可配合市場、行業(yè)板塊輪動(dòng)等,在不同基金間調(diào)換,同時(shí)可運(yùn)用事件套利、配對(duì)交易等組合策略套利等,增強(qiáng)基金投資收益。本基金將使用跟蹤誤差、累計(jì)偏離、基金規(guī)模、是否是市場基準(zhǔn)指數(shù)、是否開放申購贖回等因素,選擇優(yōu)勝者進(jìn)行投資。 對(duì)于本基金管理人旗下的主動(dòng)管理的股票型基金和混合型基金,本基金將通過基金評(píng)價(jià)研究機(jī)構(gòu)推薦、量化指標(biāo)篩選打分等一種或多種方法,進(jìn)行初步分析,獲得候選基金池。在候選基金池范圍內(nèi),從多維度對(duì)待選投資標(biāo)的進(jìn)行定性分析,并做出最終的投資決策。具體如下: (1)定量維度 本基金將考察風(fēng)格穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)收益有效性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)度和回撤控制五大類指標(biāo),依據(jù)基金在過往選定的時(shí)間窗口各項(xiàng)指標(biāo)的表現(xiàn),對(duì)基金經(jīng)理的投資能力、業(yè)績持續(xù)性以及風(fēng)格穩(wěn)定性等進(jìn)行綜合打分。 其中風(fēng)格穩(wěn)定性指標(biāo)主要包含:與業(yè)績基準(zhǔn)或市場指數(shù)的相關(guān)系數(shù)、回歸系數(shù)、滾動(dòng)相關(guān)系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差、基金經(jīng)理管理年限等細(xì)分指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)收益有效性主要包含:信息比率、夏普比率等細(xì)分指標(biāo)。收益性主要包含年化收益率、特定區(qū)間的滾動(dòng)收益率、相對(duì)業(yè)績基準(zhǔn)或市場指數(shù)的超額收益等細(xì)分指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)度主要包含年化標(biāo)準(zhǔn)差、跟蹤誤差等細(xì)分指標(biāo)?；爻房刂浦饕畲蠡爻方^對(duì)值以及與業(yè)績基準(zhǔn)或市場指數(shù)最大回撤的比較等指標(biāo)。 通過定量維度,本基金將剔除業(yè)績持續(xù)性以及風(fēng)格穩(wěn)定性均差的基金投資標(biāo)的,選出本基金擬投資的候選基金池。 (2)定性維度 在定量維度選出的候選基金池后,本基金將從定性維度進(jìn)一步判斷各基金的投資價(jià)值。 具體來說,分為以下幾個(gè)項(xiàng)目: 1)基金經(jīng)理。該項(xiàng)目主要考察具體候選基金的基金經(jīng)理情況,包括基金經(jīng)理的從業(yè)年限,管理單只基金的最長年限,投資風(fēng)格,從業(yè)管理人家數(shù),基金經(jīng)理歷史從業(yè)合規(guī)情況。 2)流程。該項(xiàng)目主要考察基金,特別是各混合型基金的風(fēng)格與策略是否具有一致性,是否具有特殊的投資策略安排、獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,投資組合的建構(gòu)方法是否嚴(yán)謹(jǐn),基金的運(yùn)作是否合法合規(guī),是否有適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理與控制等因素,重點(diǎn)選擇業(yè)績優(yōu)異、風(fēng)格鮮明、風(fēng)險(xiǎn)控制較好的基金進(jìn)行投資 3)業(yè)績。在定量分析的基礎(chǔ)上,該項(xiàng)目主要側(cè)重從定性角度考察基金超額收益的來源,分析歷史業(yè)績的優(yōu)缺點(diǎn),適合的市場風(fēng)格,業(yè)績表現(xiàn)的穩(wěn)定性等因素。 4)成本。該項(xiàng)目主要考察候選基金的費(fèi)用情況,包含申購費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、贖回費(fèi)等,在同等條件下優(yōu)選低費(fèi)率基金產(chǎn)品。 本基金在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上,通過環(huán)境(E)、社會(huì)(S)、公司治理(G)三個(gè)維度對(duì)標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估,考察企業(yè)中長期發(fā)展?jié)摿?將ESG理念融入投資管理過程中。今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 信用債券投資策略 本基金將重點(diǎn)投資信用類債券,以提高組合收益能力。信用債券相對(duì)央票、國債等利率產(chǎn)品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源,本基金將在信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上和信用風(fēng)險(xiǎn)控制的框架下,積極投資信用債券,力求獲取信用利差帶來的高投資收益。 本基金僅投資于主體或債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)為AA+級(jí)及以上的信用債券(含資產(chǎn)支持證券,下同),其中主體或債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)及以上的信用債券的投資比例為不低于全部信用債券資產(chǎn)的50%;主體或債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)為AA+級(jí)的信用債券的投資比例為不高于全部信用債券資產(chǎn)的50%。基金持有信用債期間,如果其信用等級(jí)下降導(dǎo)致不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),基金管理人應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合約定。本基金投資的信用債券的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)信用評(píng)級(jí),對(duì)于不存在債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)的信用債券,其信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí),其中本基金投資的短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的信用評(píng)級(jí)(具體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單以基金管理人認(rèn)定為準(zhǔn)),信用評(píng)級(jí)應(yīng)主要參考最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的信用評(píng)級(jí)。如出現(xiàn)多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具信用評(píng)級(jí)不同的情況,基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定。 收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時(shí)差異較大。通過對(duì)同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,首先可以確定債券組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較,可以進(jìn)行增陡、減斜和凸度變化的交易。 放大策略 放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用買斷式回購、質(zhì)押式回購等方式融入低成本資金,并購買剩余年限相對(duì)較長并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,通過對(duì)信用債市場的整體運(yùn)行趨勢(shì)情況、信用衍生品標(biāo)的主體的經(jīng)營及財(cái)務(wù)情況進(jìn)行深入研究分析,結(jié)合信用衍生品定價(jià)模型,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]對(duì)信用衍生品交易對(duì)手方、創(chuàng)始機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 國債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)債券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 本基金投資可轉(zhuǎn)債和可交債將采用定量和定性分析相結(jié)合的策略:在定性分析方面,本基金將首先判斷權(quán)益類市場的投資機(jī)會(huì),其次對(duì)正股所處行業(yè)、成長性、估值情況等進(jìn)行分析;在定量分析方面,本基金將采用南方基金內(nèi)部量化監(jiān)測體系進(jìn)行評(píng)估,判斷可轉(zhuǎn)債和可交債市場總體的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì),同時(shí)結(jié)合可轉(zhuǎn)債和可交債估值指標(biāo)(包括轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、純債溢價(jià)率、隱含波動(dòng)率、到期收益率、Delta系數(shù)、轉(zhuǎn)債條款等),選擇基本面和估值均處于有利水平的可轉(zhuǎn)債和可交債進(jìn)行重點(diǎn)投資。 |
| 分紅政策 | 1、基金管理人可每季度對(duì)基金的可供分配利潤進(jìn)行評(píng)價(jià),收益評(píng)價(jià)日核定的基金可供分配利潤金額大于零時(shí),在符合有關(guān)基金收益分配條件的前提下,可安排收益分配。收益分配條件、評(píng)估時(shí)間、分配時(shí)間、分配方案及每次基金收益分配數(shù)額等內(nèi)容,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況確定,并按照有關(guān)規(guī)定對(duì)收益分配方案進(jìn)行公告。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。除法律法規(guī)另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,一般而言,其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。本基金可投資港股通股票,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。 |
南方惠益穩(wěn)健添利債券A(026181) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
南方惠益穩(wěn)健添利債券A(026181) - 基金公告
- 南方惠益穩(wěn)健添利債券型證券投資基金招募說明書2025-12-30
- 南方惠益穩(wěn)健添利債券型證券投資基金基金合同2025-12-30
- 南方惠益穩(wěn)健添利債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-12-30
- 南方惠益穩(wěn)健添利債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要2025-12-30
- 南方惠益穩(wěn)健添利債券型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-12-30