| 基金全稱 | 山證資管裕弘60天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 山證資管裕弘60天滾動(dòng)持有債券A |
| 基金代碼 | 025850（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2026年03月09日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 山證(上海)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.20%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
山證資管裕弘60天滾動(dòng)持有債券A(025850) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 劉凌云 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-28 |
劉凌云女士:中國(guó)國(guó)籍,上海交通大學(xué)管理科學(xué)與工程專業(yè)碩士,具有基金從業(yè)資格。2007年6月29日至2013年6月28日任光大證券股份有限公司固定收益總部債券交易員。2013年7月,在富國(guó)基金管理有限公司任高級(jí)交易員兼研究助理;2014年8月5日至2015年4月27日任富國(guó)富錢(qián)包貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理;2014年8月5日至2015年4月27日任富國(guó)天時(shí)貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理。2016年8月3日至2017年3月起擔(dān)任中歐貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理;2016年8月3日至2017年3月?lián)沃袣W滾錢(qián)寶發(fā)起式貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理;2016年12月至2017年3月?lián)沃袣W駿泰貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理。2017年4月加入山西證券股份有限公司資管固收部擔(dān)任投資主辦;2018年7月轉(zhuǎn)入山西證券公募基金部;2019年1月起擔(dān)任山西證券超短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2019年6月3日至2022年8月1日擔(dān)任山西證券裕睿6個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2020年7月起至2023年3月14日擔(dān)任山西證券日日添利貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理;2021年7月至2022年8月1日任山西證券裕豐一年定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年7月20日至2022年8月1日擔(dān)任山西證券裕利定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2021年7月20日至2022年8月1日擔(dān)任山西證券裕泰3個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年1月起任山西證券90天滾動(dòng)持有短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2022年12月21日至2025年9月8日任山西證券裕景30天持有期債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年12月21日至2025年9月8日任山西證券裕澤債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2023年3月起擔(dān)任山西證券豐盈180天滾動(dòng)持有中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年3月8日至2025年9月1日擔(dān)任山西證券裕鑫180天持有期債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年4月12日至2023年7月10日擔(dān)任山西證券裕辰債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2022年3月24日至2023年7月10日擔(dān)任山西證券裕享增強(qiáng)債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2025年05月30日擔(dān)任山證資管裕睿6個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年11月30日至2025年9月1日擔(dān)任山證資管匯利一年定期開(kāi)放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025850 | 山證資管裕弘60天滾動(dòng)持有債券A | 2026-02-28 | 至今 | 1天 | ||
| 025851 | 山證資管裕弘60天滾動(dòng)持有債券C | 2026-02-28 | 至今 | 1天 | ||
| 026250 | 山證資管中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有 | 指數(shù)型-固收 | 2025-12-30 | 至今 | 61天 | 0.17% |
| 007268 | 山證資管裕睿6個(gè)月定開(kāi)債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-05-30 | 至今 | 275天 | 1.46% |
| 007269 | 山證資管裕睿6個(gè)月定開(kāi)債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-05-30 | 至今 | 275天 | 1.15% |
| 018759 | 山證資管匯利一年定開(kāi)債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-11-30 | 2025-09-01 | 1年又276天 | 2.35% |
| 018758 | 山證資管匯利一年定開(kāi)債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-11-30 | 2025-09-01 | 1年又276天 | 3.07% |
| 016884 | 山證資管裕鑫180天持有期債券發(fā)起式C | 債券型-混合二級(jí) | 2023-03-08 | 2025-09-01 | 2年又178天 | 7.39% |
| 016883 | 山證資管裕鑫180天持有期債券發(fā)起式A | 債券型-混合二級(jí) | 2023-03-08 | 2025-09-01 | 2年又178天 | 8.47% |
| 017201 | 山證資管豐盈180天滾動(dòng)持有中短債A | 債券型-中短債 | 2023-03-07 | 至今 | 2年又360天 | 8.39% |
| 017202 | 山證資管豐盈180天滾動(dòng)持有中短債C | 債券型-中短債 | 2023-03-07 | 至今 | 2年又360天 | 7.74% |
| 016885 | 山證資管裕澤債券發(fā)起式A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 7.31% |
| 016881 | 山證資管裕景30天持有期債券發(fā)起式A | 債券型-中短債 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 8.04% |
| 016886 | 山證資管裕澤債券發(fā)起式C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 0.00% |
| 016882 | 山證資管裕景30天持有期債券發(fā)起式C | 債券型-中短債 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 7.48% |
| 015239 | 山證資管裕享增強(qiáng)債券發(fā)起式A | 債券型-混合二級(jí) | 2022-04-29 | 2023-07-10 | 1年又72天 | 2.54% |
| 015240 | 山證資管裕享增強(qiáng)債券發(fā)起式C | 債券型-混合二級(jí) | 2022-04-29 | 2023-07-10 | 1年又72天 | 2.09% |
| 015500 | 山證資管裕辰債券發(fā)起式 | 債券型-混合一級(jí) | 2022-04-27 | 2023-07-10 | 1年又74天 | 2.75% |
| 014477 | 山證資管90天滾動(dòng)持有短債C | 債券型-中短債 | 2022-01-11 | 至今 | 4年又50天 | 12.12% |
| 014476 | 山證資管90天滾動(dòng)持有短債A | 債券型-中短債 | 2022-01-11 | 至今 | 4年又50天 | 13.05% |
| 009567 | 山證資管裕豐一年定開(kāi)債券發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 4.58% |
| 007212 | 山證資管裕泰3個(gè)月定開(kāi)債券發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 4.72% |
| 003179 | 山證資管裕利3個(gè)月定開(kāi)債券發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 3.92% |
| 012423 | 山證資管超短債E | 債券型-中短債 | 2021-06-16 | 至今 | 4年又259天 | 13.15% |
| 001176 | 山證資管日日添利貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 6.35% |
| 001177 | 山證資管日日添利貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 2.07% |
| 001175 | 山證資管日日添利貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 5.63% |
| 007268 | 山證資管裕睿6個(gè)月定開(kāi)債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-06-03 | 2022-08-01 | 3年又60天 | 17.42% |
| 007269 | 山證資管裕睿6個(gè)月定開(kāi)債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-06-03 | 2022-08-01 | 3年又60天 | 15.94% |
| 006627 | 山證資管超短債C | 債券型-中短債 | 2019-01-21 | 至今 | 7年又41天 | 22.45% |
| 006626 | 山證資管超短債A | 債券型-中短債 | 2019-01-21 | 至今 | 7年又41天 | 25.64% |
| 004039 | 中歐駿泰貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-12-19 | 2017-03-24 | 95天 | 1.02% |
| 002747 | 中歐貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.66% |
| 166014 | 中歐貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.67% |
| 001211 | 中歐滾錢(qián)寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 2.05% |
| 002748 | 中歐貨幣D | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.83% |
| 166015 | 中歐貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.83% |
| 000862 | 富國(guó)天時(shí)貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2014-11-03 | 2015-04-27 | 175天 | 1.52% |
| 000863 | 富國(guó)天時(shí)貨幣D | 貨幣型-普通貨幣 | 2014-11-03 | 2015-04-27 | 175天 | 1.87% |
| 000638 | 富國(guó)富錢(qián)包貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.52% |
| 100025 | 富國(guó)天時(shí)貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.18% |
| 100028 | 富國(guó)天時(shí)貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.36% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的各類債券(國(guó)債、金融債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券及超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、證券公司短期公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、信用衍生品等法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)以后允許基金投資于其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、政策形勢(shì)、利率走勢(shì)、信用狀況等的綜合判斷,并結(jié)合各大類資產(chǎn)的估值水平和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)決定各類資產(chǎn)的配置比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 收益率曲線策略 基金在確定固定收益資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上,將結(jié)合收益率曲線變化的預(yù)測(cè),適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 久期管理策略 基金將根據(jù)對(duì)利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時(shí),增加組合久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來(lái)的收益,在預(yù)期利率上升時(shí),減小組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 利率債券投資策略 基金將通過(guò)全面研究GDP、物價(jià)、國(guó)際收支等主要經(jīng)濟(jì)變量,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景及財(cái)政政策、貨幣政策的取向,并分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì)及結(jié)構(gòu)等,在此基礎(chǔ)上,預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及金融市場(chǎng)收益率曲線斜度變化趨勢(shì)。 信用債(包含資產(chǎn)支持證券,下同)投資策略 基金管理人利用行業(yè)和公司的信用研究力量,根據(jù)債券發(fā)行人自身狀況的變化,包括公司產(chǎn)權(quán)狀況、法人治理結(jié)構(gòu)、管理水平、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)質(zhì)量、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等變化,對(duì)所有投資的信用品種進(jìn)行詳細(xì)的分析及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在實(shí)際投資中,投資人員還將結(jié)合個(gè)券流動(dòng)性、到期收益率等多方面因素進(jìn)行個(gè)券選擇,以平衡信用債投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益。本基金主動(dòng)投資信用債的信用等級(jí)為AA+及以上,其中投資于AA+信用等級(jí)的信用債不超過(guò)信用債資產(chǎn)的50%,投資于AAA信用等級(jí)的信用債占信用債資產(chǎn)的50-100%。信用債的信用評(píng)級(jí)依照基金管理人選定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí),若無(wú)債項(xiàng)長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)則依照基金管理人選定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。若有擔(dān)保方或提供擔(dān)保同等效力的機(jī)構(gòu),其信用評(píng)級(jí)可參考擔(dān)保人或提供擔(dān)保同等效力的機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不含中債資信?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合比例要求,但因流動(dòng)性或政策等因素限制導(dǎo)致基金管理人無(wú)法調(diào)整的除外。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估?；鹜顿Y證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度,并經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 回購(gòu)策略 基金將綜合考慮市場(chǎng)情況,比較回購(gòu)利率和債券收益率等因素,視情況在一定范圍內(nèi)實(shí)施正回購(gòu)融入資金并投資于債券等標(biāo)的,以獲取投資標(biāo)的收益率超過(guò)回購(gòu)資金成本的收益。 信用衍生品投資策略 本基金將適當(dāng)投資信用衍生品及其掛鉤債券,在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高組合投資收益。在進(jìn)行信用衍生品投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的,轉(zhuǎn)移信用衍生品所掛鉤債券的信用風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。基金管理人將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度。 國(guó)債期貨投資策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,適度運(yùn)用國(guó)債期貨,提高投資組合的運(yùn)作效率。在國(guó)債期貨投資時(shí),本基金將首先分析國(guó)債期貨各合約價(jià)格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價(jià)合理的國(guó)債期貨合約,其次,考慮國(guó)債期貨各合約的流動(dòng)性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。 |
| 分紅政策 | 1、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等收益分配權(quán)。 2、基金收益分配后,各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 3、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。 4、基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 5、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 6、對(duì)于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(原份額)紅利再投資所獲得份額的運(yùn)作期到期日與該原份額的運(yùn)作期到期日相同。 7、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
山證資管裕弘60天滾動(dòng)持有債券A(025850) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬(wàn)元 | --- | 0.20% |
| 大于等于100萬(wàn)元，小于500萬(wàn)元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500萬(wàn)元 | --- | 每筆1000元 |
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