| 基金全稱 | 國泰穩(wěn)健添利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國泰穩(wěn)健添利債券A |
| 基金代碼 | 025266（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年10月09日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 國泰基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
國泰穩(wěn)健添利債券A(025266) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 茅利偉 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-22 |
茅利偉先生:中國國籍,上海財經(jīng)大學(xué)管理學(xué)碩士。曾任青騅投資固定收益部交易員,上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司固定收益一部投資經(jīng)理。2022年12月加入國泰基金。2023年6月14日至2025年1月10日擔(dān)任國泰聚鑫純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年7月起兼任國泰鑫享穩(wěn)健6個月滾動持有債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2023年8月25日起擔(dān)任國泰金龍債券證券投資基金基金經(jīng)理。2023年10月18日至2025年7月16日擔(dān)任國泰惠盈純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年1月16日擔(dān)任國泰安康定期支付混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年1月23日擔(dān)任國泰安璟債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年1月30日至2025年10月13日擔(dān)任國泰濃益靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年5月29日擔(dān)任國泰浩益混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年12月6日擔(dān)任國泰興益靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年9月9日起任國泰信用互利債券型證券投資基金、國泰可轉(zhuǎn)債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025266 | 國泰穩(wěn)健添利債券A | 債券型-混合二級 | 2025-09-22 | 至今 | 26天 | |
| 025267 | 國泰穩(wěn)健添利債券C | 債券型-混合二級 | 2025-09-22 | 至今 | 26天 | |
| 160217 | 國泰信用互利債券A | 債券型-混合一級 | 2025-09-09 | 至今 | 39天 | 0.06% |
| 025464 | 國泰可轉(zhuǎn)債債券D | 債券型-混合二級 | 2025-09-09 | 至今 | 39天 | -4.55% |
| 005246 | 國泰可轉(zhuǎn)債債券A | 債券型-混合二級 | 2025-09-09 | 至今 | 39天 | -4.55% |
| 008504 | 國泰信用互利債券C | 債券型-混合一級 | 2025-09-09 | 至今 | 39天 | 0.05% |
| 023141 | 國泰金龍債券D | 債券型-混合一級 | 2025-01-14 | 至今 | 277天 | 1.51% |
| 001265 | 國泰興益靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2024-12-06 | 至今 | 316天 | 19.23% |
| 002055 | 國泰興益靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2024-12-06 | 至今 | 316天 | 19.12% |
| 009692 | 國泰浩益混合C | 混合型-偏債 | 2024-05-29 | 至今 | 1年又142天 | 6.27% |
| 009691 | 國泰浩益混合A | 混合型-偏債 | 2024-05-29 | 至今 | 1年又142天 | 6.74% |
| 000526 | 國泰濃益靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2024-01-30 | 2025-10-13 | 1年又257天 | 18.01% |
| 002059 | 國泰濃益靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2024-01-30 | 2025-10-13 | 1年又257天 | 17.89% |
| 016419 | 國泰安璟債券A | 債券型-混合二級 | 2024-01-23 | 至今 | 1年又269天 | 11.79% |
| 016420 | 國泰安璟債券C | 債券型-混合二級 | 2024-01-23 | 至今 | 1年又269天 | 11.60% |
| 000367 | 國泰安康定期支付混合A | 混合型-偏債 | 2024-01-16 | 至今 | 1年又276天 | 12.51% |
| 002061 | 國泰安康定期支付混合C | 混合型-偏債 | 2024-01-16 | 至今 | 1年又276天 | 12.30% |
| 006941 | 國泰惠盈純債債券A | 債券型-長債 | 2023-10-18 | 2025-07-16 | 1年又272天 | 8.05% |
| 016930 | 國泰惠盈純債債券C | 債券型-長債 | 2023-10-18 | 2025-07-16 | 1年又272天 | 8.11% |
| 020002 | 國泰金龍債券A | 債券型-混合一級 | 2023-08-25 | 至今 | 2年又55天 | 11.24% |
| 020012 | 國泰金龍債券C | 債券型-混合一級 | 2023-08-25 | 至今 | 2年又55天 | 10.55% |
| 011654 | 國泰鑫享穩(wěn)健6個月滾動持有債券C | 債券型-混合二級 | 2023-07-05 | 至今 | 2年又106天 | 11.95% |
| 011653 | 國泰鑫享穩(wěn)健6個月滾動持有債券 | 債券型-混合二級 | 2023-07-05 | 至今 | 2年又106天 | 12.64% |
| 008921 | 國泰聚鑫純債債券 | 債券型-長債 | 2023-06-14 | 2025-01-10 | 1年又211天 | 7.13% |
| 投資目標(biāo) | 在注重風(fēng)險和流動性管理的前提下,力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(僅可投資于股票型ETF、本基金管理人管理的股票型基金以及計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包含QDII基金、香港互認(rèn)基金、貨幣市場基金、基金中基金和其他投資范圍包含基金的基金)等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將及時跟蹤市場環(huán)境變化,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政策變化、證券市場運行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,綜合評價各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平,制定債券、股票、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 本基金以基本面分析為基礎(chǔ),采用自下而上的分析方法,主要從公司的盈利能力、自由現(xiàn)金流狀況、估值水平、行業(yè)地位等角度,同時結(jié)合事件驅(qū)動分析策略,綜合評價個股的投資價值,選擇估值合理、安全邊際較高的個股進行投資。 (1)價值投資策略 價值投資策略是通過尋找價值被低估的股票進行投資。本基金將根據(jù)不同行業(yè)特征和市場特征,綜合運用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、PEG、EV/EBITDA和自由現(xiàn)金流折現(xiàn)等估值指標(biāo),精選價值被低估的行業(yè)龍頭公司進行投資。 (2)事件驅(qū)動策略 本基金將持續(xù)關(guān)注上市公司事件驅(qū)動的投資機會,包括公司資產(chǎn)重組、資產(chǎn)注入、兼并收購、股權(quán)變動、再融資、管理層變動、股權(quán)激勵計劃、新產(chǎn)品研發(fā)等可能對公司的經(jīng)營方向、行業(yè)地位、核心競爭力產(chǎn)生重要影響的事件進行合理細(xì)致的分析,選擇基本面向好的公司進行投資。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將采用“自下而上”精選個股的策略。重點關(guān)注具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力的公司;企業(yè)盈利前景廣或成長空間較大的公司;與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 基金投資策略 本基金可以投資于股票型ETF、本基金管理人管理的股票型基金以及滿足下述條件之一的混合型基金:(1)基金合同約定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%;(2)最近四個季度定期報告披露的股票資產(chǎn)投資比例均不低于基金資產(chǎn)的60%。 基金管理人可根據(jù)資產(chǎn)配置策略,通過配置股票型基金、權(quán)益類混合型基金進行權(quán)益類資產(chǎn)的投資。 對于被動型基金,本基金將綜合考慮基金的標(biāo)的指數(shù)、流動性、基金規(guī)模、跟蹤誤差以及費率水平等指標(biāo),篩選出合適的標(biāo)的納入備選基金池。對于主動型基金,本基金將利用基金管理人自主創(chuàng)建的基金數(shù)據(jù)庫作為基金分析平臺,重點考察基金經(jīng)理投資風(fēng)格、投資業(yè)績、持倉結(jié)構(gòu)、基金的收益來源、基金的流動性特征、基金的風(fēng)險收益特征(如波動率、夏普值、最大回撤、信息比率等)等,并結(jié)合對基金經(jīng)理的調(diào)研進行交叉驗證,篩選出風(fēng)格清晰、中長期收益良好、業(yè)績波動性較低的基金納入備選基金池。 基金管理人將綜合考慮投資性價比、投資便利度等,確定基金的投資比例以及投資類型,同時結(jié)合市場行情等對基金組合進行動態(tài)調(diào)整,以實現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo),基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 信用衍生品投資策略 本基金在進行信用衍生品投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的參與信用衍生品交易,獲取信用衍生品標(biāo)的債券的信用風(fēng)險保護,改善組合的風(fēng)險收益特性。 國債期貨投資策略 基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進行跟蹤監(jiān)控,謹(jǐn)慎進行對國債期貨的投資。 債券投資策略 本基金在債券投資中將根據(jù)對經(jīng)濟周期和市場環(huán)境的把握,基于對財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟的持續(xù)跟蹤,靈活運用久期策略、收益率曲線策略、類屬配置策略、利率品種投資策略、信用債投資策略、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略等多種投資策略,構(gòu)建債券資產(chǎn)組合,并根據(jù)對債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測,動態(tài)地對債券投資組合進行調(diào)整。 (1)久期策略 本基金將基于對宏觀經(jīng)濟政策的分析,積極預(yù)測未來利率變化趨勢,并根據(jù)預(yù)測確定相應(yīng)的久期目標(biāo),調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險的目的。當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時,本基金將適當(dāng)降低組合久期;而預(yù)期市場利率將下降時,則適當(dāng)提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中,本基金將在判斷市場利率波動趨勢的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 (2)收益率曲線策略 在組合的久期配置確定以后,本基金將通過對收益率曲線的研究,分析和預(yù)測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 (3)類屬配置策略 本基金對不同類型債券的信用風(fēng)險、稅負(fù)水平、市場流動性、市場風(fēng)險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 (4)利率品種投資策略 本基金對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對國內(nèi)、國外經(jīng)濟趨勢進行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上,運用數(shù)量方法對利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進行分析和預(yù)測,深入分析利率品種的收益和風(fēng)險,并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對債券的期限結(jié)構(gòu)進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。 (5)信用債投資策略 本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風(fēng)險以及信用利差曲線的未來走勢,確定信用債券的配置。 本基金若投資于信用債(包含資產(chǎn)支持證券,下同),應(yīng)當(dāng)遵守下列要求: 本基金主動投資于信用債的信用評級不低于AA+,其中,投資于信用評級為AAA的信用債的比例不低于信用債資產(chǎn)的50%;投資于信用評級為AA+的信用債的比例不高于信用債資產(chǎn)的50%?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用評級下降,不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),基金管理人將在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以調(diào)整。 本基金對信用債評級的認(rèn)定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的信用評級。本基金投資的短期融資券、超短期融資券的信用評級參照評級機構(gòu)出具的主體信用評級;其他信用債的信用評級參照評級機構(gòu)出具的債項信用評級,無債項信用評級的參照主體信用評級。 (6)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、獲取股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價模型進行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券的比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對各類別基金份額分別選擇不同的分紅方式; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金各類別基金份額費用收取方式不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,理論上預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。本基金投資港股通標(biāo)的股票時,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。 |
國泰穩(wěn)健添利債券A(025266) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
國泰穩(wěn)健添利債券A(025266) - 基金公告