| 基金全稱 | 招商上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 招商上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式A |
| 基金代碼 | 024634（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月10日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）：1.20%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
招商上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式A(024634) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 蔡振 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-06 |
蔡振先生:中國(guó)國(guó)籍,研究生、碩士。2014年7月加入招商基金管理有限公司量化投資部,曾任ETF專員、研究員,主要從事量化投資策略的研究?，F(xiàn)任招商安陽債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2021年8月5日至今)、招商安盈債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2021年8月5日至今)、招商中證1000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2021年11月5日至今)、招商安福1年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2022年1月18日至2024年3月26日)。招商安嘉債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2022年9月20日至今)。招商中證1000增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2022年11月18日至今)。招商安凱債券型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2023年3月3日至今)、招商興福靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2024年5月21日至今)、招商盛合靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2024年6月8日至今)、招商滬深300增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2025年4月23日至今)、招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2025年4月23日至今)、招商紅利量化選股混合型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2025年5月27日至今、招商滬深300增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2025年9月2日至今)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026161 | 招商安琪債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2025-11-24 | 至今 | 7天 | |
| 026162 | 招商安琪債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-11-24 | 至今 | 7天 | |
| 024635 | 招商上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式C | 指數(shù)型-股票 | 2025-11-06 | 至今 | 25天 | |
| 024634 | 招商上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式A | 指數(shù)型-股票 | 2025-11-06 | 至今 | 25天 | |
| 024637 | 招商滬深300增強(qiáng)策略ETF發(fā)起式聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2025-09-02 | 至今 | 90天 | 2.59% |
| 024636 | 招商滬深300增強(qiáng)策略ETF發(fā)起式聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2025-09-02 | 至今 | 90天 | 2.69% |
| 023806 | 招商紅利量化選股混合A | 混合型-偏股 | 2025-05-27 | 至今 | 188天 | 11.11% |
| 023807 | 招商紅利量化選股混合C | 混合型-偏股 | 2025-05-27 | 至今 | 188天 | 10.77% |
| 009727 | 招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-23 | 至今 | 222天 | 25.03% |
| 561990 | 招商滬深300增強(qiáng)策略ETF | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-23 | 至今 | 222天 | 20.64% |
| 009726 | 招商中證500等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-23 | 至今 | 222天 | 25.62% |
| 004142 | 招商盛合靈活混合A | 混合型-靈活 | 2024-06-08 | 至今 | 1年又176天 | 23.39% |
| 004143 | 招商盛合靈活混合C | 混合型-靈活 | 2024-06-08 | 至今 | 1年又176天 | 23.37% |
| 003861 | 招商興?；旌螦 | 混合型-靈活 | 2024-05-21 | 至今 | 1年又194天 | 9.60% |
| 003862 | 招商興?；旌螩 | 混合型-靈活 | 2024-05-21 | 至今 | 1年又194天 | 9.28% |
| 017556 | 招商安凱債券 | 債券型-混合二級(jí) | 2023-03-03 | 至今 | 2年又274天 | 18.59% |
| 159680 | 招商中證1000增強(qiáng)策略ETF | 指數(shù)型-股票 | 2022-11-18 | 至今 | 3年又14天 | 46.93% |
| 016513 | 招商安嘉債券 | 債券型-混合二級(jí) | 2022-09-20 | 至今 | 3年又73天 | 24.51% |
| 014887 | 招商安福1年定開債發(fā)起式 | 債券型-混合二級(jí) | 2022-01-18 | 2024-03-26 | 2年又68天 | 4.39% |
| 004194 | 招商中證1000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2021-11-05 | 至今 | 4年又27天 | 31.35% |
| 004195 | 招商中證1000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2021-11-05 | 至今 | 4年又27天 | 29.25% |
| 010430 | 招商安陽債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2021-08-05 | 至今 | 4年又119天 | 27.41% |
| 012233 | 招商安盈債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2021-08-05 | 至今 | 4年又119天 | 21.70% |
| 217024 | 招商安盈債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2021-08-05 | 至今 | 4年又119天 | 22.66% |
| 010431 | 招商安陽債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2021-08-05 | 至今 | 4年又119天 | 25.26% |
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| 姓名 | 王寧遠(yuǎn) |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-06 |
王寧遠(yuǎn)先生:中國(guó)國(guó)籍,碩士。2018年2月至2022年9月在華泰柏瑞基金管理有限公司工作,歷任量化與海外投資部助理研究員、研究員、投資經(jīng)理。2023年1月加入招商基金管理有限公司量化投資部,曾任研究員,現(xiàn)任招商中證A50指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2025年2月25日至今)、招商滬深300地產(chǎn)等權(quán)重指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2025年4月23日至今)、招商滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理(管理時(shí)間:2025年7月14日至今)。擬任招商上證綜合增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 563930 | 招商上證綜合增強(qiáng)策略ETF | 指數(shù)型-股票 | 2025-11-29 | 至今 | 2天 | |
| 024635 | 招商上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式C | 指數(shù)型-股票 | 2025-11-06 | 至今 | 25天 | |
| 024634 | 招商上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式A | 指數(shù)型-股票 | 2025-11-06 | 至今 | 25天 | |
| 025010 | 招商滬深300指數(shù)增強(qiáng)Y | 指數(shù)型-股票 | 2025-07-28 | 至今 | 126天 | 7.75% |
| 004190 | 招商滬深300指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-07-14 | 至今 | 140天 | 10.09% |
| 004191 | 招商滬深300指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-07-14 | 至今 | 140天 | 9.91% |
| 161721 | 招商滬深300地產(chǎn)等權(quán)重指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-23 | 至今 | 222天 | -4.53% |
| 013273 | 招商滬深300地產(chǎn)等權(quán)重指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-04-23 | 至今 | 222天 | -4.58% |
| 022850 | 招商中證A50指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式C | 指數(shù)型-股票 | 2025-02-25 | 至今 | 279天 | 15.28% |
| 022849 | 招商中證A50指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式A | 指數(shù)型-股票 | 2025-02-25 | 至今 | 279天 | 15.55% |
| 投資目標(biāo) | 本基金通過數(shù)量化的投資方法與嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束,力求實(shí)現(xiàn)超越標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn),謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。同時(shí)力爭(zhēng)控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過8.0%。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票和存托憑證(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票和存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品(包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)等)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資股指期權(quán)或其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 大類資產(chǎn)配置策略 本基金作為增強(qiáng)指數(shù)型基金,以跟蹤標(biāo)的指數(shù)為主,一般情況下保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定,與此同時(shí),在綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)比值、股票資產(chǎn)估值、流動(dòng)性要求、申購(gòu)贖回以及分紅等因素后,在有效控制基金跟蹤誤差的前提下,對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行合理配置。 股票投資策略 本基金將參考標(biāo)的指數(shù)成份券在指數(shù)中的權(quán)重占比初步構(gòu)建投資組合,并考慮標(biāo)的指數(shù)調(diào)整作出相應(yīng)調(diào)整,同時(shí),通過事前設(shè)置目標(biāo)跟蹤誤差、事中監(jiān)控、事后調(diào)整等手段,將跟蹤誤差控制在規(guī)定范圍內(nèi),控制與標(biāo)的指數(shù)偏離的風(fēng)險(xiǎn)。 (1)指數(shù)增強(qiáng)策略 本基金指數(shù)增強(qiáng)策略主要通過多因子量化增強(qiáng)模型來實(shí)現(xiàn),具體可分為三個(gè)步驟: 1)因子分析 本基金基于標(biāo)的指數(shù)成份券及其他股票(含存托憑證)的各項(xiàng)歷史數(shù)據(jù),對(duì)價(jià)值、成長(zhǎng)、趨勢(shì)、情緒、分析師預(yù)期等方面的因子在不同市場(chǎng)環(huán)境下對(duì)個(gè)股(含存托憑證)表現(xiàn)的影響進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,找到可能影響股票(含存托憑證)回報(bào)的因子。具體分析的因子包括以下幾個(gè)類別: 價(jià)值指標(biāo):P/E、企業(yè)價(jià)值/EBITDA、P/B、PEG等; 成長(zhǎng)指標(biāo):主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率等; 盈利指標(biāo):凈資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等; 運(yùn)營(yíng)指標(biāo):存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等; 一致預(yù)期指標(biāo):分析師預(yù)測(cè)數(shù)據(jù); 市場(chǎng)行為指標(biāo):動(dòng)量、反轉(zhuǎn)、換手率等。 2)模型的構(gòu)建 在按類別分析的基礎(chǔ)上,本基金進(jìn)一步利用統(tǒng)計(jì)分析建立單個(gè)因子與未來超額回報(bào)關(guān)系,即因子預(yù)測(cè)能力,篩選出針對(duì)不同市場(chǎng)環(huán)境的有效因子,并根據(jù)預(yù)測(cè)能力和因子間相關(guān)性來最終構(gòu)建多因子量化增強(qiáng)模型。 3)模型的應(yīng)用與調(diào)整 在正常的市場(chǎng)情況下,本基金將主要依據(jù)多因子量化增強(qiáng)模型的運(yùn)行結(jié)果來進(jìn)行組合的構(gòu)建。同時(shí),基金管理人也會(huì)定期對(duì)模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)和更新,以反映市場(chǎng)趨勢(shì)的變化。在市場(chǎng)出現(xiàn)非正常波動(dòng)或基金管理人預(yù)測(cè)市場(chǎng)可能出現(xiàn)重大非正常波動(dòng)時(shí),基金經(jīng)理將根據(jù)公司研究團(tuán)隊(duì)結(jié)論及市場(chǎng)情況做出具有一定前瞻性的判斷,臨時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組成及權(quán)重。 (2)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與組合優(yōu)化 1)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金。在追求超額收益的同時(shí),本基金將建立專門的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算控制模型,力爭(zhēng)將組合相對(duì)于標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差控制在一定范圍內(nèi)。 2)組合優(yōu)化模型 在多因子量化增強(qiáng)模型和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型分析的基礎(chǔ)上,基金管理人將根據(jù)預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算和交易成本的水平,采用風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化模型對(duì)股票(含存托憑證)投資組合進(jìn)行優(yōu)化。 港股投資策略 本基金所投資香港市場(chǎng)股票標(biāo)的需關(guān)注: (1)香港股票市場(chǎng)制度與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; (2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。參與融資業(yè)務(wù)時(shí),本基金將力爭(zhēng)利用融資的杠桿作用,降低因申購(gòu)造成基金倉(cāng)位較低帶來的跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將在分析市場(chǎng)情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性情況等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。若相關(guān)融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,在履行適當(dāng)程序后,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 未來,隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金對(duì)資產(chǎn)支持證券從五個(gè)方面綜合定價(jià),選擇低估的品種進(jìn)行投資。五個(gè)方面包括信用因素、流動(dòng)性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。 國(guó)債期貨投資策略 本基金參與國(guó)債期貨投資是為了有效控制債券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,適度運(yùn)用國(guó)債期貨提高投資組合運(yùn)作效率。在國(guó)債期貨投資過程中,基金管理人通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)走勢(shì)的分析與判斷,并充分考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。通過對(duì)股指期貨的投資,實(shí)現(xiàn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和改善投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益特性的目的。 股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的。股票期權(quán)為本基金輔助性投資工具。股票期權(quán)的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制下跌風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。 此外,本基金將關(guān)注其他金融衍生品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他金融衍生品,本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定,制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值方法,在充分評(píng)估金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。 債券投資策略 本基金采用的債券投資策略包括:久期策略、期限結(jié)構(gòu)策略、個(gè)券選擇策略和相對(duì)價(jià)值判斷策略等,對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券等投資品種,將根據(jù)其特點(diǎn)采取相應(yīng)的投資策略。 (1)久期策略 根據(jù)國(guó)內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家的貨幣政策、匯率政策等經(jīng)濟(jì)因素,對(duì)未來利率走勢(shì)做出預(yù)測(cè),并確定本基金投資組合久期的長(zhǎng)短。 (2)期限結(jié)構(gòu)策略 根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家的貨幣政策、匯率政策、貨幣市場(chǎng)的供需關(guān)系、投資者對(duì)未來利率的預(yù)期等因素,對(duì)收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)幅度做出預(yù)測(cè),收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì)包括:向上平行移動(dòng)、向下平行移動(dòng)、曲線趨緩轉(zhuǎn)折、曲線陡峭轉(zhuǎn)折、曲線正蝶式移動(dòng)、曲線反蝶式移動(dòng),并根據(jù)變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)幅度預(yù)測(cè)來決定信用投資產(chǎn)品組合的期限結(jié)構(gòu),然后選擇采取相應(yīng)的期限結(jié)構(gòu)策略。 (3)個(gè)券選擇策略 通過分析債券收益率曲線變動(dòng)、各期限段品種收益率及收益率基差波動(dòng)等因素,預(yù)測(cè)收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì),并結(jié)合流動(dòng)性偏好、信用分析等多種市場(chǎng)因素進(jìn)行分析,綜合評(píng)判個(gè)券的投資價(jià)值。在個(gè)券選擇的基礎(chǔ)上,構(gòu)建模擬組合,并比較不同模擬組合之間的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況,確定風(fēng)險(xiǎn)、收益匹配最佳的組合。 (4)相對(duì)價(jià)值判斷策略 根據(jù)對(duì)同類債券的相對(duì)價(jià)值判斷,選擇合適的交易時(shí)機(jī),增持相對(duì)低估、價(jià)格將上升的債券,減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的債券。 (5)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、獲取股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 |
| 分紅政策 | 1、基金管理人可每季度對(duì)基金相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益率或基金的可供收益分配利潤(rùn)進(jìn)行評(píng)價(jià),在符合收益分配相關(guān)規(guī)定的前提下,基金管理人可進(jìn)行收益分配; 2、在符合上述基金分紅條件的前提下,本基金可每季度進(jìn)行收益分配。評(píng)價(jià)時(shí)間、分配時(shí)間、分配方案及每次基金收益分配數(shù)額等內(nèi)容,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況確定并按照有關(guān)規(guī)定公告; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、投資者的現(xiàn)金紅利和紅利再投資形成的基金份額按四舍五入方法,保留到小數(shù)點(diǎn)后2位,由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是股票型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金。 本基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn),包括港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)(港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易,且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制,港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng))、匯率風(fēng)險(xiǎn)(匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失)、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)(在內(nèi)地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時(shí)賣出,可能帶來一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn))等。 |
招商上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式A(024634) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |