| 基金全稱 | 前海開源安和債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 前海開源安和債券A |
| 基金代碼 | 026097（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年12月22日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 前海開源基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 李炳智 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-29 |
李炳智先生:中國國籍,上海財經(jīng)大學碩士。歷任中航證券投資經(jīng)理助理、交易員;2016年6月加盟前海開源基金管理有限公司,現(xiàn)任前海開源基金管理有限公司基金經(jīng)理。2017年1月25日至2025年04月29日任前海開源嘉鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2017年2月17日至2018年3月7日,任前海開源聚財寶貨幣市場基金基金經(jīng)理;2018年1月26日至2019年6月12日和2020年7月23日至2024年7月19日,任前海開源景鑫靈活配置混合型證券投資基金(2020年9月1日轉(zhuǎn)型為前海開源弘澤債券型發(fā)起式證券投資基金)基金經(jīng)理;2018年4月4日至2019年5月15日,任前海開源盛鑫靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理;2018年9月26日至今,任前海開源鼎瑞債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2018年9月26日至今,任前海開源瑞和債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2019年8月26日至2021年4月28日,任前海開源中債3-5年國開行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理;2019年8月28日至2024年10月11日,任前海開源中債1-3年國開行債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理;2019年12月5日至2021年11月17日,任前海開源鼎康債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2020年7月7日至2023年7月10日,任前海開源惠澤兩年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理;2020年8月24日至今,任前海開源惠盈39個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2021年8月13日至今,任前海開源豐和債券型證券投資基金基金經(jīng)理;2023年5月8日至今,任前海開源乾利3個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。李炳智先生具備基金從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026097 | 前海開源安和債券A | 2025-11-29 | 至今 | 1天 | ||
| 026098 | 前海開源安和債券C | 2025-11-29 | 至今 | 1天 | ||
| 023646 | 前海開源鼎瑞債券D | 債券型-混合二級 | 2025-03-07 | 至今 | 268天 | -1.07% |
| 006949 | 前海開源乾利定期開放債券 | 債券型-長債 | 2023-05-08 | 至今 | 2年又207天 | 5.97% |
| 012774 | 前海開源豐和債券A | 債券型-長債 | 2021-08-13 | 至今 | 4年又110天 | 8.66% |
| 012775 | 前海開源豐和債券C | 債券型-長債 | 2021-08-13 | 至今 | 4年又110天 | 8.15% |
| 009894 | 前海開源惠盈39個月定開債券 | 債券型-長債 | 2020-08-24 | 至今 | 5年又99天 | 17.42% |
| 005301 | 前海開源弘澤債券發(fā)起式A | 債券型-混合二級 | 2020-07-23 | 2024-07-19 | 3年又362天 | -1.71% |
| 005302 | 前海開源弘澤債券發(fā)起式C | 債券型-混合二級 | 2020-07-23 | 2024-07-19 | 3年又362天 | -3.25% |
| 009788 | 前海開源惠澤兩年定開債券 | 債券型-長債 | 2020-07-07 | 2023-07-11 | 3年又4天 | 5.73% |
| 006090 | 前海開源鼎康債券A | 債券型-長債 | 2019-12-05 | 2021-11-18 | 1年又349天 | 7.34% |
| 006091 | 前海開源鼎康債券C | 債券型-長債 | 2019-12-05 | 2021-11-18 | 1年又349天 | 6.92% |
| 007766 | 前海開源1-3年國開債C | 指數(shù)型-固收 | 2019-08-28 | 2024-10-11 | 5年又46天 | 9.52% |
| 007765 | 前海開源1-3年國開債A | 指數(shù)型-固收 | 2019-08-28 | 2024-10-11 | 5年又46天 | 13.59% |
| 007763 | 前海開源3-5年國開債A | 指數(shù)型-固收 | 2019-08-26 | 2021-04-29 | 1年又247天 | 3.42% |
| 007764 | 前海開源3-5年國開債C | 指數(shù)型-固收 | 2019-08-26 | 2021-04-29 | 1年又247天 | 2.76% |
| 003168 | 前海開源鼎瑞債券C | 債券型-混合二級 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又67天 | 16.79% |
| 003360 | 前海開源瑞和債券A | 債券型-混合二級 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又67天 | 21.90% |
| 003361 | 前海開源瑞和債券C | 債券型-混合二級 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又67天 | 19.03% |
| 003167 | 前海開源鼎瑞債券A | 債券型-混合二級 | 2018-09-26 | 至今 | 7年又67天 | 19.76% |
| 005542 | 前海開源盛鑫混合C | 混合型-靈活 | 2018-04-04 | 2019-05-15 | 1年又41天 | 39.43% |
| 005541 | 前海開源盛鑫混合A | 混合型-靈活 | 2018-04-04 | 2019-05-15 | 1年又41天 | 39.43% |
| 005301 | 前海開源弘澤債券發(fā)起式A | 債券型-混合二級 | 2018-01-26 | 2019-06-12 | 1年又137天 | 44.31% |
| 005302 | 前海開源弘澤債券發(fā)起式C | 債券型-混合二級 | 2018-01-26 | 2019-06-12 | 1年又137天 | 44.16% |
| 004368 | 前海開源聚財寶A | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-02-17 | 2018-03-07 | 1年又18天 | 4.24% |
| 004369 | 前海開源聚財寶B | 貨幣型-普通貨幣 | 2017-02-17 | 2018-03-07 | 1年又18天 | 4.46% |
| 001765 | 前海開源嘉鑫混合A | 混合型-靈活 | 2017-01-25 | 2025-04-29 | 8年又96天 | 134.88% |
| 001770 | 前海開源嘉鑫混合C | 混合型-靈活 | 2017-01-25 | 2025-04-29 | 8年又96天 | 131.92% |
| 投資目標 | 本基金在保持資產(chǎn)流動性的基礎上,通過積極主動的投資管理,力爭為投資者提供高于業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、國內(nèi)經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資基金(僅包含全市場的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金,不含QDII基金、香港互認基金、貨幣市場基金、基金中基金、其他投資范圍包含基金的基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外))、債券(國債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機構債券、金融債券、次級債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、證券公司短期公司債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券等)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、債券回購、資產(chǎn)支持證券、現(xiàn)金、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 在大類資產(chǎn)配置中,本基金綜合運用定性和定量的分析手段,在充分研究宏觀經(jīng)濟因素的基礎上,判斷宏觀經(jīng)濟周期所處階段和未來發(fā)展趨勢。本基金將依據(jù)經(jīng)濟周期理論,結合對證券市場的研究、分析和風險評估,分析未來一段時期內(nèi)本基金在大類資產(chǎn)的配置方面的風險和收益預期,評估相關投資標的的投資價值,制定本基金在各大類資產(chǎn)之間的配置比例。 股票投資策略 (1)本基金將精選有良好增值潛力的股票構建股票投資組合。股票投資策略將從定性和定量兩方面入手,定性方面主要考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、管理團隊、創(chuàng)新能力等多種因素;定量方面考量公司估值、資產(chǎn)質(zhì)量及財務狀況,比較分析各優(yōu)質(zhì)上市公司的估值、成長及財務指標,優(yōu)先選擇具有相對比較優(yōu)勢的公司作為最終股票投資對象。 (2)港股通標的股票投資策略 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將綜合實力較強的港股納入本基金的股票投資組合。 基金投資策略 本基金可以投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金。其中,計入權益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一:(1)基金合同中明確規(guī)定股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例不低于60%;(2)根據(jù)基金披露的定期報告,最近四個季度末股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%。本基金基于權益類基金投資目標的不同,將標的基金分為主動和被動兩大類: (1)主動型基金投資策略 本基金將基于對現(xiàn)有基金產(chǎn)品體系化的研究,通過定量分析與定性分析相結合的方式,自下而上精選出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。 1)定量分析 本基金利用量化評估系統(tǒng)對各種類型的基金分別進行評估。評估采用以人為本的策略,核心目的是研究基金經(jīng)理以確定其風格,對基金經(jīng)理投資風格以及其適合和擅長的市場環(huán)境進行綜合評價后確定核心基金經(jīng)理和對應的基金池。 定量分析主要從兩個方面進行:一是采用夏普比率、信息比率、年化收益率、最大回撤、alpha、beta、相關性、偏離度等指標來考察基金經(jīng)理長、中、短期的業(yè)績,并兼顧獨立年度的分析以考察基金經(jīng)理業(yè)績的穩(wěn)定和持續(xù)性以及基金經(jīng)理在各種市場特征中的表現(xiàn);二是通過對基金經(jīng)理在不同市場環(huán)境特征下的業(yè)績表現(xiàn)和穩(wěn)定性進行相應的量化評分,根據(jù)評分情況將基金經(jīng)理歸類為綜合型基金經(jīng)理和風格型基金經(jīng)理兩類。 2)定性分析 本基金結合實際情況適時對定量分析篩選出的基金經(jīng)理通過電話、郵件、交流、調(diào)研等定性分析的方式了解基金經(jīng)理取得優(yōu)異表現(xiàn)的原因,理解基金經(jīng)理的投資理念、投資風格和投資行為,同定量分析相互交叉驗證。 3)最終決定 本基金通過以上分析選擇綜合能力較強或者某種風格下表現(xiàn)突出的基金經(jīng)理組成核心基金經(jīng)理池并構建對應的基金池,并按照定量分析的結果來篩選構建基金基礎池,結合定性分析構建核心池。 (2)被動型基金投資策略 本基金對被動型基金的投資,將重點考察基金標的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、基金規(guī)模、是否開放申購贖回、費用水平等因素,選擇優(yōu)勝者進行投資。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。 信用衍生品投資策略 本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,根據(jù)風險管理的原則,以風險對沖為目的,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對資產(chǎn)支持證券發(fā)行條款的分析、違約概率和提前償付比率的預估,借用必要的數(shù)量模型來謀求對資產(chǎn)支持證券的合理定價,在嚴格控制風險、充分考慮風險補償收益和市場流動性的條件下,謹慎選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。 本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 國債期貨投資策略 本基金對國債期貨的投資以套期保值為主要目的。本基金將結合國債交易市場和期貨交易市場的收益性、流動性的情況,通過多頭或空頭套期保值等投資策略進行套期保值,以獲取超額收益。 債券投資策略 本基金債券投資將主要采取組合久期配置策略,同時輔之以收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、證券公司短期公司債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略、信用債投資策略等積極投資策略。 (1)組合久期配置策略 本基金將采用自上而下的組合久期管理策略,從而有效控制基金資產(chǎn)的組合利率風險。 基金管理人將對宏觀經(jīng)濟周期所處階段和法定及市場利率變化趨勢進行研究判斷,同時結合債券收益率水平來確定組合目標久期。基本原則為:如果預期利率上升,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價格下降帶來的風險;反之,如果預期利率下降,本基金將增加組合的久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益。 (2)收益率曲線策略 本基金將通過對收益率曲線變化的預測,適時采用子彈式、杠鈴或梯形策略構造組合,動態(tài)調(diào)整組合長、中、短期債券的搭配,以期在收益率曲線調(diào)整的過程中獲得較好收益。 (3)騎乘策略 本基金將通過騎乘策略來增強組合的持有期收益。該策略首先對收益率曲線進行分析,當債券收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,在可選的目標久期區(qū)間買入期限位于收益率曲線較陡峭處右側(cè)的債券也即收益率水平處于相對高位的債券。在收益率曲線不變的情況下,隨著持有期限的延長,其剩余期限將發(fā)生衰減,債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線產(chǎn)生較大幅的下滑,債券價格將升高,從而獲得較高的資本收益。 (4)息差策略 本基金將在回購利率低于債券收益率的情形下,通過正回購將所獲得的資金投資于債券,從而利用杠桿放大債券投資的收益。 (5)證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估。 (6)可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券兼?zhèn)錂嘁骖愖C券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將通過相對價值分析、基本面研究、估值分析、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券條款分析,選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進行投資。 (7)信用債投資策略 本基金所指的信用債是指除國債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的非國家信用的固定收益類金融工具。包括但不限于金融債(不包含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、次級債、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)換債券、證券公司短期公司債券等。 因此除上述投資策略以外,本基金還將結合以下投資策略分析信用債投資比例和進行信用債投資: 1)信用利差曲線變化策略 首先分析經(jīng)濟周期和相關市場變化情況,其次分析標的債券市場容量、結構、流動性等變化趨勢,綜合分析信用利差曲線走勢和變動。本基金將密切跟蹤國債、金融債、企業(yè)(公司)債等不同債券種類的利差水平,結合各類券種稅收狀況、流動性狀況以及發(fā)行人信用質(zhì)量狀況的分析,評定不同債券類屬的相對投資價值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置比例。最后,對所有投資的信用品種進行詳細的財務分析和非財務分析后,進行個券投資。 2)信用債評級策略 基金管理人將密切跟蹤企業(yè)的信用風險變化,本基金所投資的信用債的信用評級在AA+及以上,其中本基金投資于信用評級為AA+的信用債占信用債資產(chǎn)的比例為0-20%,投資于信用評級為AAA的信用債占信用債資產(chǎn)的比例為80%-100%。 上述信用評級為債項評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機構出具的主體信用評級,本基金投資的信用債若無債項評級的,參照主體信用評級。本基金對信用債評級的認定參照基金管理人選定的評級機構出具的債券信用評級。本基金持有信用債期間,因出現(xiàn)信用評級下調(diào)或基金管理人之外的因素被動導致不符合前述標準,本基金將根據(jù)市場情況逐步調(diào)整至符合約定。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇紅利再投資方式進行收益分配,基金管理人將按除權除息日的各類基金份額凈值將投資者的現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權,由于本基金各類基金份額收取費用情況不同,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金如果投資港股通標的股票,需承擔匯率風險以及境外市場的風險。 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
- 前海開源安和債券型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-11-29
- 前海開源安和債券型證券投資基金基金合同2025-11-29
- 前海開源安和債券型證券投資基金招募說明書2025-11-29
- 前海開源安和債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要2025-11-29
- 前海開源安和債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-11-29