| 投資目標(biāo) |
本基金在有效控制組合風(fēng)險(xiǎn)與保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過(guò)全球化的資產(chǎn)配置和組合管理,實(shí)現(xiàn)組合資產(chǎn)的分散化投資,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
| 投資理念 |
暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 |
本基金可投資境內(nèi)境外市場(chǎng):
針對(duì)境外市場(chǎng),本基金的投資范圍包括法律法規(guī)允許的、已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金(包括開(kāi)放式基金和交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF));已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行和掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證;政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券;銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具;與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品;遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生工具。
針對(duì)境內(nèi)市場(chǎng),本基金的投資范圍包括境內(nèi)具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、股指期貨、國(guó)債期貨、國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他金融工具。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
資產(chǎn)配置策略
在資產(chǎn)配置層面,基金管理人根據(jù)對(duì)全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境、資本市場(chǎng)情況等因素的分析,并結(jié)合對(duì)各大類資產(chǎn)、各細(xì)分市場(chǎng)的深入分析,形成對(duì)股票、債券、另類資產(chǎn)、大宗商品和現(xiàn)金的大類資產(chǎn)配置思路,通過(guò)主要投資于境外公募基金的方式,實(shí)現(xiàn)對(duì)各大類資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置與戰(zhàn)術(shù)調(diào)整。
在實(shí)際投資運(yùn)作過(guò)程中,本基金將靈活、分散投資于全球多重資產(chǎn)類別,基金管理人將持續(xù)跟蹤研究全球宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、政治經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向、各區(qū)域和各主要經(jīng)濟(jì)體發(fā)展?fàn)顩r等基本面信息,同時(shí),運(yùn)用資產(chǎn)配置模型對(duì)不同類別資產(chǎn)之間的相關(guān)性特征進(jìn)行分析,達(dá)到調(diào)整和控制組合風(fēng)險(xiǎn)維持在合理水平,以實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。
國(guó)家與地區(qū)配置策略
本基金在全球范圍內(nèi)進(jìn)行投資,采用“自上而下”方法進(jìn)行國(guó)家及地區(qū)的資產(chǎn)配置。本基金將綜合運(yùn)用定性和定量分析方法,分析各個(gè)國(guó)家及地區(qū)的人口結(jié)構(gòu)、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策等,以及各個(gè)市場(chǎng)估值水平,并結(jié)合各市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)水平,動(dòng)態(tài)地確定基金資產(chǎn)在各個(gè)國(guó)家及地區(qū)的資產(chǎn)配置。
股票投資策略
本基金主要采取自下而上的選股策略,通過(guò)定量分析和定性分析相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)上市公司,篩選其中安全邊際較高的個(gè)股構(gòu)建投資組合。使用定量分析的方法,通過(guò)財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估,初步篩選出具備優(yōu)勢(shì)的股票作為備選投資標(biāo)的。本基金主要從盈利能力、成長(zhǎng)能力以及估值水平等方面對(duì)股票進(jìn)行考量。在定量分析的基礎(chǔ)上,基金管理人將深入調(diào)研上市公司,并基于公司治理、公司發(fā)展戰(zhàn)略、基本面變化、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、管理水平、估值比較和行業(yè)景氣度趨勢(shì)等關(guān)健因素,評(píng)估上市公司的中長(zhǎng)期發(fā)展前景、成長(zhǎng)性和核心競(jìng)爭(zhēng)力,進(jìn)一步優(yōu)化備選投資標(biāo)的。如本基金投資境外及香港市場(chǎng)股票還需關(guān)注相關(guān)股票市場(chǎng)制度與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面。
基金投資策略
本基金通過(guò)定量分析和定性分析相結(jié)合的方式篩選標(biāo)的基金。定量分析方面,通過(guò)對(duì)基金的費(fèi)率水平、歷史收益、夏普比率、回撤、波動(dòng)率、流動(dòng)性規(guī)模等的量化分析形成綜合評(píng)價(jià),作為構(gòu)建基金組合的重要指標(biāo)。定性分析方面,將參考資產(chǎn)管理公司過(guò)去的長(zhǎng)期績(jī)效、操作風(fēng)格、投研實(shí)力、投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)管控、第三方機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)以及基金經(jīng)理等因素。通過(guò)上述方法篩選出符合本基金投資思路的基金納入基金池。再對(duì)標(biāo)的基金池中的基金進(jìn)行重點(diǎn)考察,深入研究標(biāo)的基金的具體投資策略、投資業(yè)績(jī)等,以及基金經(jīng)理的投資風(fēng)格、穩(wěn)定性、擅長(zhǎng)領(lǐng)域等進(jìn)行分析,最終選擇出符合本基金資產(chǎn)配置策略的標(biāo)的基金,進(jìn)而構(gòu)建投資組合。
基金管理人將本著審慎盡職的原則,并根據(jù)定量及定性分析相結(jié)合的方式優(yōu)選標(biāo)的基金,在為實(shí)現(xiàn)本基金投資目標(biāo)的前提下,可將基金資產(chǎn)投資于普徠仕投資公司(T.Rowe Price Associates,Inc.)及其聯(lián)營(yíng)公司推廣、管理或提供建議的一系列零售基金。
金融衍生品投資策略
本基金在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,謹(jǐn)慎參與各類金融衍生品投資,將適度投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的各類金融衍生品,如期貨、期權(quán)、權(quán)證、遠(yuǎn)期合約、掉期、結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品以及其他衍生工具。本基金投資于金融衍生品主要是為了避險(xiǎn)、增值、管理匯率風(fēng)險(xiǎn),以便更好地實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。
資產(chǎn)支持證券的投資策略
資產(chǎn)支持類證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、流動(dòng)性、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場(chǎng)流動(dòng)性分析和信用評(píng)級(jí)支持的基礎(chǔ)上,輔以與國(guó)債、企業(yè)債等債券品種的相對(duì)價(jià)值比較,審慎投資資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)。
債券投資策略
本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及資本市場(chǎng)資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、利率走勢(shì)、債券市場(chǎng)相對(duì)收益率、券種的流動(dòng)性以及信用水平,結(jié)合定量分析方法,確定資產(chǎn)在不同券種之間的配置狀況。 |
| 分紅政策 |
1、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。
2、基金收益分配采用現(xiàn)金分紅或紅利再投資方式,基金份額持有人可自行選擇收益分配方式;基金份額持有人事先未做出選擇的,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,基金登記機(jī)構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn)。
3、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。
4、本基金人民幣份額現(xiàn)金分紅為人民幣,美元份額現(xiàn)金分紅為美元,不同幣種份額紅利再投資適用的凈值為該幣種份額的凈值。
5、基金收益分配后各類基金份額的每一基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。
6、基金可供分配利潤(rùn)為正的情況下,方可進(jìn)行收益分配。
7、投資者的現(xiàn)金紅利和紅利再投資形成的基金份額均保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,小數(shù)點(diǎn)后第3位開(kāi)始舍去,舍去部分歸基金資產(chǎn)。
8、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)的情況下及對(duì)份額持有人利益不造成實(shí)質(zhì)性不利影響,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) |
MSCI全球權(quán)益指數(shù)(未對(duì)沖)收益率*36%+彭博巴克萊全球綜合債券指數(shù)(未對(duì)沖)收益率*54%+中國(guó)人民銀行人民幣活期存款利率(稅后)*10% |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
本基金主要投資于境外公募基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金投資于境外證券市場(chǎng),因此面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。
本基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn),包括港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)(港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易,且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制,港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng))、匯率風(fēng)險(xiǎn)(匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失)、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)(在內(nèi)地開(kāi)市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時(shí)賣出,可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn))等。 |
