| 基金全稱 | 鵬華添鑫90天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 鵬華添鑫90天持有期債券A |
| 基金代碼 | 026436（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月16日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 鵬華基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
鵬華添鑫90天持有期債券A(026436) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 方昶 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-10 |
方昶先生:中國(guó)國(guó)籍,經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任中國(guó)工商銀行資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理;2016年12月加盟鵬華基金管理有限公司,歷任債券投資一部基金經(jīng)理、總經(jīng)理助理/基金經(jīng)理?，F(xiàn)擔(dān)任多元資產(chǎn)投資部副總經(jīng)理/基金經(jīng)理。2018年07月至2020年02月?lián)矽i華豐騰債券基金經(jīng)理,2018年10月?lián)矽i華信用增利債券基金經(jīng)理,2018年12月至2020年02月?lián)矽i華豐華債券基金經(jīng)理,2019年01月?lián)矽i華豐恒債券基金經(jīng)理,2019年03月?lián)矽i華安益增強(qiáng)混合基金經(jīng)理,2019年06月至2022年08月?lián)矽i華金城混合基金經(jīng)理,2019年09月?lián)矽i華豐享債券基金經(jīng)理,2019年09月至2021年01月?lián)矽i華3個(gè)月中短債基金經(jīng)理,2020年12月至2025年12月?lián)矽i華安潤(rùn)混合基金經(jīng)理,2021年06月至2025年01月25日擔(dān)任鵬華弘盛混合基金經(jīng)理,2022年07月至2023年10月27日擔(dān)任鵬華永澤18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2022年09月?lián)矽i華豐啟債券基金經(jīng)理。2023年03月18日擔(dān)任鵬華豐實(shí)定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年04月?lián)矽i華穩(wěn)健添利債券基金經(jīng)理。2024年03月?lián)矽i華穩(wěn)益180天持有期債券基金經(jīng)理,2025年10月至今擔(dān)任鵬華睿豐債券型證券投資基金基金經(jīng)理,方昶先生具備基金從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026437 | 鵬華添鑫90天持有期債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2026-01-10 | 至今 | 5天 | |
| 026436 | 鵬華添鑫90天持有期債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2026-01-10 | 至今 | 5天 | |
| 025632 | 鵬華睿豐債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-10-30 | 至今 | 77天 | 0.81% |
| 025631 | 鵬華睿豐債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2025-10-30 | 至今 | 77天 | 0.84% |
| 025375 | 鵬華穩(wěn)健添利債券F | 債券型-混合二級(jí) | 2025-09-03 | 至今 | 134天 | 0.87% |
| 024987 | 鵬華穩(wěn)健添利債券D | 債券型-混合二級(jí) | 2025-07-22 | 至今 | 177天 | 1.28% |
| 023772 | 鵬華穩(wěn)健添利債券E | 債券型-混合二級(jí) | 2025-03-26 | 至今 | 295天 | 3.50% |
| 022577 | 鵬華信用增利債券D | 債券型-混合二級(jí) | 2024-11-11 | 至今 | 1年又65天 | 12.25% |
| 022370 | 鵬華安益增強(qiáng)混合C | 混合型-偏債 | 2024-10-21 | 至今 | 1年又86天 | 4.32% |
| 022369 | 鵬華安益增強(qiáng)混合A | 混合型-偏債 | 2024-10-21 | 至今 | 1年又86天 | 4.39% |
| 022259 | 鵬華弘盛混合E | 混合型-靈活 | 2024-09-30 | 2025-01-25 | 117天 | 1.15% |
| 022207 | 鵬華豐恒債券B | 債券型-中短債 | 2024-09-20 | 至今 | 1年又117天 | 2.76% |
| 021403 | 鵬華豐實(shí)定期開放債券D | 債券型-混合一級(jí) | 2024-05-06 | 至今 | 1年又254天 | 3.90% |
| 020740 | 鵬華穩(wěn)益180天持有期債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-03-12 | 至今 | 1年又309天 | 6.24% |
| 020739 | 鵬華穩(wěn)益180天持有期債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-03-12 | 至今 | 1年又309天 | 6.62% |
| 020636 | 鵬華豐恒債券C | 債券型-中短債 | 2024-01-26 | 至今 | 1年又355天 | 4.53% |
| 020112 | 鵬華豐恒債券D | 債券型-中短債 | 2023-11-24 | 至今 | 2年又53天 | 5.79% |
| 018080 | 鵬華穩(wěn)健添利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2023-04-18 | 至今 | 2年又273天 | 10.49% |
| 018081 | 鵬華穩(wěn)健添利債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2023-04-18 | 至今 | 2年又273天 | 9.88% |
| 000295 | 鵬華豐實(shí)定期開放債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2023-03-18 | 至今 | 2年又304天 | 8.08% |
| 000296 | 鵬華豐實(shí)定期開放債券B | 債券型-混合一級(jí) | 2023-03-18 | 至今 | 2年又304天 | 7.09% |
| 016609 | 鵬華豐啟債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2022-09-21 | 至今 | 3年又117天 | 9.26% |
| 004504 | 鵬華永澤18個(gè)月定開債 | 債券型-混合一級(jí) | 2022-07-01 | 2023-10-27 | 1年又118天 | 0.50% |
| 001067 | 鵬華弘盛混合A | 混合型-靈活 | 2021-06-03 | 2025-01-25 | 3年又237天 | 2.63% |
| 001380 | 鵬華弘盛混合C | 混合型-靈活 | 2021-06-03 | 2025-01-25 | 3年又237天 | 1.89% |
| 011074 | 鵬華安潤(rùn)混合C | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2025-12-04 | 4年又340天 | 12.38% |
| 011073 | 鵬華安潤(rùn)混合A | 混合型-偏債 | 2020-12-30 | 2025-12-04 | 4年又340天 | 7.80% |
| 004388 | 鵬華豐享債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2019-09-04 | 至今 | 6年又135天 | 28.47% |
| 006434 | 鵬華中短債3個(gè)月定開債券A | 債券型-中短債 | 2019-09-04 | 2021-01-28 | 1年又147天 | 4.24% |
| 006456 | 鵬華中短債3個(gè)月定開債券C | 債券型-中短債 | 2019-09-04 | 2021-01-28 | 1年又147天 | 3.65% |
| 002714 | 鵬華金城混合D | 混合型-靈活 | 2019-06-19 | 2022-08-05 | 3年又48天 | 28.16% |
| 004100 | 鵬華安益增強(qiáng)混合D | 混合型-偏債 | 2019-03-22 | 至今 | 6年又301天 | 27.88% |
| 003280 | 鵬華豐恒債券A | 債券型-中短債 | 2019-01-25 | 至今 | 6年又357天 | 27.93% |
| 002188 | 鵬華豐華債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-12-20 | 2020-02-05 | 1年又47天 | 10.66% |
| 206003 | 鵬華信用增利債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2018-10-10 | 至今 | 7年又99天 | 42.50% |
| 206004 | 鵬華信用增利債券B | 債券型-混合二級(jí) | 2018-10-10 | 至今 | 7年又99天 | 38.62% |
| 003527 | 鵬華豐騰債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-07-13 | 2020-02-05 | 1年又207天 | 4.95% |
| 投資目標(biāo) | 在追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值、有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過積極主動(dòng)的投資管理,力求取得超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接參與股票投資,但因投資于所持有的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券轉(zhuǎn)股形成的股票在其可交易的6個(gè)月內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括GDP增長(zhǎng)率、CPI走勢(shì)、M2的絕對(duì)水平和增長(zhǎng)率、利率水平與走勢(shì)等)以及各項(xiàng)國(guó)家政策(包括財(cái)政、貨幣、稅收、匯率政策等)來(lái)判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來(lái)將發(fā)展的方向,在此基礎(chǔ)上對(duì)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,制定債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 國(guó)債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 債券投資策略 本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個(gè)券選擇策略、信用債(含資產(chǎn)支持證券)投資策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略及可交換債券投資策略等積極投資策略,自上而下地管理組合的久期,靈活地調(diào)整組合的券種搭配,同時(shí)精選個(gè)券,以增強(qiáng)組合的持有期收益。 (1)久期策略 久期管理是債券投資的重要考量因素,本基金將采用以“目標(biāo)久期”為中心、自上而下的組合久期管理策略。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,直至接近目標(biāo)久期上限,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來(lái)的收益;反之,如果預(yù)期利率上升,本基金將縮短組合的久期,直至目標(biāo)久期下限,以減小債券價(jià)格下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)收益率曲線策略 收益率曲線的形狀變化是判斷市場(chǎng)整體走向的一個(gè)重要依據(jù),本基金將據(jù)此調(diào)整組合長(zhǎng)、中、短期債券的搭配,即通過對(duì)收益率曲線形狀變化的預(yù)測(cè),適時(shí)采用子彈式、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (3)騎乘策略 本基金將采用基于收益率曲線分析對(duì)債券組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整的騎乘策略,以達(dá)到增強(qiáng)組合的持有期收益的目的。該策略是指通過對(duì)收益率曲線的分析,在可選的目標(biāo)久期區(qū)間買入期限位于收益率曲線較陡峭處右側(cè)的債券。在收益率曲線不變動(dòng)的情況下,隨著其剩余期限的衰減,債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線有較大幅的下滑,從而獲得較高的資本收益; 即使收益率曲線上升或進(jìn)一步變陡,這一策略也能夠提供更多的安全邊際。 (4)息差策略 本基金將采用息差策略,以達(dá)到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。該策略是指在回購(gòu)利率低于債券收益率的情形下,通過正回購(gòu)將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 (5)個(gè)券選擇策略 本基金將根據(jù)單個(gè)債券到期收益率相對(duì)于市場(chǎng)收益率曲線的偏離程度,結(jié)合信用等級(jí)、流動(dòng)性、選擇權(quán)條款、稅賦特點(diǎn)等因素,確定其投資價(jià)值,選擇定價(jià)合理或價(jià)值被低估的債券進(jìn)行投資。 (6)信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)投資策略 本基金將投資于信用債,以提高組合收益能力。本基金主要關(guān)注信用債收益率受信用利差曲線變動(dòng)趨勢(shì)和信用變化兩方面影響,相應(yīng)地采用以下兩種投資策略: 1)信用利差曲線變化策略:首先分析經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場(chǎng)變化情況,其次分析標(biāo)的債券市場(chǎng)容量、結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等變化趨勢(shì),最后綜合分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢(shì),確定本基金信用債分行業(yè)投資比例。 2)信用變化策略:信用債信用等級(jí)發(fā)生變化后,本基金將采用最新信用級(jí)別所對(duì)應(yīng)的信用利差曲線對(duì)債券進(jìn)行重新定價(jià)。 本基金將根據(jù)內(nèi)、外部信用評(píng)級(jí)結(jié)果,結(jié)合對(duì)類似債券信用利差的分析以及對(duì)未來(lái)信用利差走勢(shì)的判斷,選擇信用利差被高估、未來(lái)信用利差可能下降的信用債進(jìn)行投資。本基金投資信用債的信用評(píng)級(jí)在AA+及以上。其中,AAA信用等級(jí)信用債資產(chǎn)占信用債資產(chǎn)的比例不低于50%,AA+信用等級(jí)信用債資產(chǎn)占信用債資產(chǎn)的比例不高于50%。其中,短期融資券、超短期融資券等短期信用資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)參考主體評(píng)級(jí),其它信用資產(chǎn)采用債項(xiàng)評(píng)級(jí),如無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)則參考主體評(píng)級(jí)?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用等級(jí)下降、不再符合上述投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。 在信用風(fēng)險(xiǎn)控制方面,本基金將定期對(duì)所投信用債的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進(jìn)行評(píng)估,持續(xù)監(jiān)控和分析信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)外部評(píng)級(jí)下調(diào)或者評(píng)級(jí)展望為負(fù)面、發(fā)債主體財(cái)務(wù)狀況惡化、出現(xiàn)借款本金利息的延期支付情況、發(fā)行人現(xiàn)金流惡化且繼續(xù)惡化等情形的可能性增大時(shí),本基金將及時(shí)預(yù)警、處置高風(fēng)險(xiǎn)信用債資產(chǎn)。 (7)可轉(zhuǎn)換債券投資策略及可交換債券投資策略 投資于可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券資產(chǎn)的投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%。 1)傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)換債券即可轉(zhuǎn)換公司債券,兼具債權(quán)和股權(quán)雙重屬性。債權(quán)屬性是指投資者可以選擇持有可轉(zhuǎn)換債券到期,得到本金與利息收益;股權(quán)屬性即股票期權(quán)屬性,是指投資者可以在轉(zhuǎn)股期間以約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格把可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成股票。因此,可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格由債權(quán)價(jià)格和期權(quán)價(jià)格兩部分組成。 a.個(gè)券選擇策略。一方面,本基金將對(duì)所有可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的標(biāo)的股票進(jìn)行深入研究,采用定性分析(行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、治理結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)開拓、創(chuàng)新能力等)與定量分析(P/B、P/E、PEG、DCF、DDM、NAV等)相結(jié)合的方式挑選成長(zhǎng)性好且估值合理的正股;另一方面,本基金將深入研究分析可轉(zhuǎn)換債券自身的信用評(píng)估。綜上所述,本基金將結(jié)合可轉(zhuǎn)換債券自身的信用評(píng)估和其正股的價(jià)值分析,作為選取個(gè)券的重要依據(jù)。 b.條款價(jià)值發(fā)現(xiàn)策略?？赊D(zhuǎn)換債券一般均設(shè)有一些特殊條款,包括修正轉(zhuǎn)股價(jià)條款、回售條款、贖回條款等,這些條款在特定環(huán)境下對(duì)可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值有著較大的影響。本基金將通過有效分析相關(guān)信息力爭(zhēng)把握各項(xiàng)條款給可轉(zhuǎn)換債券帶來(lái)的可能的投資機(jī)會(huì)。 2)分離交易可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金在對(duì)這類債券基本情況進(jìn)行研究的同時(shí),將重點(diǎn)分析附權(quán)部分對(duì)債券估值的影響。對(duì)于分離交易可轉(zhuǎn)換債券的債券部分將按照債券投資策略進(jìn)行管理,權(quán)證部分將在可交易之日起不超過3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)賣出。 3)可交換債券投資策略 可交換債券具有股性和債性,其中債性,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對(duì)于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值。本基金將通過對(duì)目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值分析和可交換債券的純債部分價(jià)值分析綜合開展投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日保持一致;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上有所不同; 5、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后,可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金屬于債券型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金、混合型基金。 |
鵬華添鑫90天持有期債券A(026436) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬(wàn)元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100萬(wàn)元，小于500萬(wàn)元 | --- | 每筆.15元 |
| 大于等于500萬(wàn)元 | --- | 每筆1000元 |
鵬華添鑫90天持有期債券A(026436) - 基金公告
- 鵬華添鑫90天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議2026-01-10
- 鵬華添鑫90天持有期債券型證券投資基金(A類基金份額)基金產(chǎn)品資料概要2026-01-10
- 鵬華添鑫90天持有期債券型證券投資基金基金合同2026-01-10
- 鵬華添鑫90天持有期債券型證券投資基金招募說明書2026-01-10
- 鵬華添鑫90天持有期債券型證券投資基金基金份額發(fā)售公告2026-01-10