| 基金全稱 | 南方穩(wěn)航120天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 南方穩(wěn)航120天滾動(dòng)持有債券A |
| 基金代碼 | 024425（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2025年09月01日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.20%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.02%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.20%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.02%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
南方穩(wěn)航120天滾動(dòng)持有債券A(024425) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 王景明 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-14 |
王景明先生:中國國籍,中國人民大學(xué)金融學(xué)碩士,具有基金從業(yè)資格。2014年7月加入南方基金,任固定收益研究部宏觀研究員、信用研究員。2018年5月17日至2021年8月27日,任南方潤元基金經(jīng)理助理。2021年8月27日至2023年1月13日,任南方初元中短債、南方定元中短債基金經(jīng)理;2022年7月22日至2023年2月16日,任南方穩(wěn)利1年定期開放債券基金經(jīng)理;2021年10月22日至2023年6月15日,任南方榮年基金經(jīng)理;2023年6月15日至2024年1月19日,任南方榮年一年持有混合基金經(jīng)理;2021年8月27日至今,任南方夢元短債、南方國利、南方升元中短利率債基金經(jīng)理;2022年7月22日至今,任南方純元基金經(jīng)理;2023年2月16日至今,任南方穩(wěn)利1年持有債券基金經(jīng)理;2023年8月9日至今,任南方穩(wěn)瑞90天持有債券基金經(jīng)理。2024年6月19日至今,任南方穩(wěn)鑫6個(gè)月持有債券基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024425 | 南方穩(wěn)航120天滾動(dòng)持有債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2025-08-14 | 至今 | 21天 | |
| 024426 | 南方穩(wěn)航120天滾動(dòng)持有債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2025-08-14 | 至今 | 21天 | |
| 023025 | 南方升元中短期利率債債券D | 債券型-中短債 | 2024-12-23 | 至今 | 255天 | |
| 016417 | 南方穩(wěn)鑫6個(gè)月持有債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2024-06-19 | 至今 | 1年又77天 | 4.94% |
| 016416 | 南方穩(wěn)鑫6個(gè)月持有債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2024-06-19 | 至今 | 1年又77天 | 5.45% |
| 020543 | 南方穩(wěn)瑞90天持有債券E | 債券型-混合一級(jí) | 2024-01-15 | 至今 | 1年又233天 | 5.65% |
| 018414 | 南方穩(wěn)瑞90天持有債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2023-08-09 | 至今 | 2年又27天 | 6.38% |
| 018415 | 南方穩(wěn)瑞90天持有債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2023-08-09 | 至今 | 2年又27天 | 5.95% |
| 018542 | 南方榮年一年持有混合E | 混合型-偏債 | 2023-06-15 | 2024-03-18 | 277天 | -1.00% |
| 001989 | 南方純元C | 債券型-長債 | 2022-07-22 | 至今 | 3年又45天 | 8.10% |
| 000720 | 南方穩(wěn)利1年持有期債券C | 債券型-長債 | 2022-07-22 | 至今 | 3年又45天 | 9.41% |
| 000086 | 南方穩(wěn)利1年持有期債券A | 債券型-長債 | 2022-07-22 | 至今 | 3年又45天 | 10.74% |
| 001988 | 南方純元A | 債券型-長債 | 2022-07-22 | 至今 | 3年又45天 | 9.58% |
| 004447 | 南方榮年一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2021-10-22 | 2024-03-18 | 2年又148天 | -2.82% |
| 004446 | 南方榮年一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2021-10-22 | 2024-03-18 | 2年又148天 | -1.49% |
| 007655 | 南方定元中短債債券A | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 3.13% |
| 007790 | 南方夢元短債A | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又9天 | 10.62% |
| 007150 | 南方初元中短債C | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 3.34% |
| 009534 | 南方升元中短期利率債A | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又9天 | 12.06% |
| 009535 | 南方升元中短期利率債C | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又9天 | 10.89% |
| 007149 | 南方初元中短債A | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 3.48% |
| 008080 | 南方初元中短債E | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 3.04% |
| 007656 | 南方定元中短債債券C | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 2023-01-13 | 1年又139天 | 2.56% |
| 006842 | 南方國利6個(gè)月定開債 | 債券型-長債 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又9天 | 15.90% |
| 007791 | 南方夢元短債C | 債券型-中短債 | 2021-08-27 | 至今 | 4年又9天 | 9.33% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭獲得長期穩(wěn)定的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資范圍包括債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。本基金不投資于股票,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股、可交換債券換股所形成的股票,因所持可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股或可交換債券換股形成的股票,本基金將在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 |
| 投資策略 | 本基金將采取自上而下的投資策略對各種投資工具進(jìn)行合理的配置。在風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配方面,力求降低信用風(fēng)險(xiǎn),并在良好控制利率風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上力爭為投資者獲取穩(wěn)定的收益。 信用債投資策略 本基金將投資信用類債券,以提高組合收益能力。信用債券相對央票、國債等利率產(chǎn)品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源,本基金將在南方基金內(nèi)部信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上和內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)控制的框架下,積極投資信用債券,力求獲取信用利差帶來的高投資收益。 在信用債券投資方面,本基金投資于信用評(píng)級(jí)為AA+級(jí)及以上的信用債券(含資產(chǎn)支持證券,下同),其中信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)及以上的信用債券的投資比例為不低于全部信用債券資產(chǎn)的50%;信用評(píng)級(jí)為AA+級(jí)的信用債券的投資比例為不高于全部信用債券資產(chǎn)的50%。基金持有信用債期間,如果其信用等級(jí)下降導(dǎo)致不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),基金管理人應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合約定;本基金投資的信用債券的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)信用評(píng)級(jí),對于不存在債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)的信用債券,其信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具的信用評(píng)級(jí)(具體評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名單以管理人認(rèn)定為準(zhǔn)),信用評(píng)級(jí)應(yīng)主要參考最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的信用評(píng)級(jí)。如出現(xiàn)多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所出具信用評(píng)級(jí)不同的情況,基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)進(jìn)行獨(dú)立判斷與認(rèn)定。 收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化,相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時(shí)差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,首先可以確定債券組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略;其次,通過不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較,可以進(jìn)行增陡、減斜和凸度變化的交易。 放大策略 放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用買斷式回購、質(zhì)押式回購等方式融入低成本資金,并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對沖為目的,通過對信用債市場的整體運(yùn)行趨勢情況、信用衍生品標(biāo)的主體的經(jīng)營及財(cái)務(wù)情況進(jìn)行深入研究分析,結(jié)合信用衍生品定價(jià)模型,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]對信用衍生品交易對手方、創(chuàng)始機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 本基金在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上,通過環(huán)境(E)、社會(huì)(S)、公司治理(G)三個(gè)維度對標(biāo)的進(jìn)行評(píng)估,考察企業(yè)中長期發(fā)展?jié)摿?將ESG理念融入投資管理過程中。今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 國債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,結(jié)合國債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國債期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 本基金投資可轉(zhuǎn)換債券(簡稱“可轉(zhuǎn)債”)和可交換債券(簡稱“可交債”)將采用定量和定性分析相結(jié)合的策略:在定性分析方面,本基金將首先判斷權(quán)益類市場的投資機(jī)會(huì),其次對正股所處行業(yè)、成長性、估值情況等進(jìn)行分析;在定量分析方面,本基金將采用南方基金可轉(zhuǎn)債量化監(jiān)測體系進(jìn)行評(píng)估,判斷可轉(zhuǎn)債和可交債市場總體的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì),同時(shí)結(jié)合可轉(zhuǎn)債和可交債估值指標(biāo)(包括轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、純債溢價(jià)率、隱含波動(dòng)率、到期收益率、Delta系數(shù)、轉(zhuǎn)債條款等),選擇基本面和估值均處于有利水平的可轉(zhuǎn)債和可交債進(jìn)行重點(diǎn)投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債的預(yù)計(jì)中簽率、模型定價(jià)測算其上市溢價(jià)水平,積極參與可轉(zhuǎn)債新券的申購。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人持有的基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的的運(yùn)作期到期日視作與原份額相同; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。除法律法規(guī)另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為債券型基金,一般而言,其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。 |
南方穩(wěn)航120天滾動(dòng)持有債券A(024425) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
南方穩(wěn)航120天滾動(dòng)持有債券A(024425) - 基金公告