| 基金全稱 | 國投瑞銀穩(wěn)定增利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國投瑞銀穩(wěn)定增利債券H |
| 基金代碼 | 960034（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 成立日期 | --- | |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0億份（截止至：2019年06月30日） |
| 基金管理人 | 國投瑞銀基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --- | 最高贖回費率 | --- |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
國投瑞銀穩(wěn)定增利債券H(960034) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 王侃 |
|---|---|
| 上任日期 | 2021-04-09 |
王侃先生:碩士學(xué)歷,中國國籍,2012年1月至2012年9月任德國帕德博恩大學(xué)統(tǒng)計與計量經(jīng)濟學(xué)小組助理研究員,2012年1月至2012年9月任德國帕德博恩大學(xué)統(tǒng)計與計量經(jīng)濟學(xué)小組助理研究員,2012年12月至2014年9月任東方金誠國際信用評估有限公司金融業(yè)務(wù)部信用分析師,2014年9月至2016年7月任中國人保資產(chǎn)管理有限公司信用評估部信用分析師,2016年8月加入國投瑞銀基金管理有限公司固定收益部,2019年12月9日至2020年10月21日期間擔(dān)任國投瑞銀優(yōu)化增強債券型證券投資基金的基金經(jīng)理助理。2020年10月22日至2024年12月27日擔(dān)任國投瑞銀順恒純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2020年11月7日起兼任國投瑞銀順昌純債債券型證券投資基金及國投瑞銀順悅3個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2021年2月27日起兼任國投瑞銀和泰6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金,2021年4月9日起兼任國投瑞穩(wěn)定增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2022年1月12日起兼任國投瑞銀恒譽90天持有期中短債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾于2021年9月8日至2023年7月20日期間擔(dān)任國投瑞銀順景一年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2021年2月27日至2023年8月4日期間擔(dān)任國投瑞銀順榮39個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年11月22日起兼任國投瑞銀恒源30天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年1月26日起兼任國投瑞銀和景180天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾于2021年9月8日至2023年7月20日期間擔(dān)任國投瑞銀順景一年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2021年2月27日至2023年8月4日期間擔(dān)任國投瑞銀順榮39個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023470 | 國投瑞銀穩(wěn)定增利債券E | 債券型-混合一級 | 2025-02-25 | 至今 | 130天 | 1.21% |
| 023063 | 國投瑞銀和宜債券E | 債券型-混合二級 | 2024-12-23 | 至今 | 194天 | 1.36% |
| 020241 | 國投瑞銀和宜債券A | 債券型-混合二級 | 2024-06-19 | 至今 | 1年又16天 | 3.37% |
| 020247 | 國投瑞銀和宜債券C | 債券型-混合二級 | 2024-06-19 | 至今 | 1年又16天 | 2.94% |
| 020535 | 國投瑞銀恒揚30天持有期債券C | 債券型-長債 | 2024-06-04 | 至今 | 1年又31天 | 2.40% |
| 020534 | 國投瑞銀恒揚30天持有期債券A | 債券型-長債 | 2024-06-04 | 至今 | 1年又31天 | 2.77% |
| 020968 | 國投瑞銀順昌純債債券C | 債券型-長債 | 2024-03-13 | 至今 | 1年又114天 | 3.73% |
| 020308 | 國投瑞銀和景180天持有期債券C | 債券型-混合二級 | 2024-01-26 | 至今 | 1年又161天 | 4.12% |
| 020307 | 國投瑞銀和景180天持有期債券A | 債券型-混合二級 | 2024-01-26 | 至今 | 1年又161天 | 4.74% |
| 020479 | 國投瑞銀順悅債券D | 債券型-長債 | 2024-01-02 | 2024-10-09 | 281天 | 4.28% |
| 018740 | 國投瑞銀恒源30天持有期債券C | 債券型-長債 | 2023-11-22 | 至今 | 1年又226天 | 6.45% |
| 018739 | 國投瑞銀恒源30天持有期債券A | 債券型-長債 | 2023-11-22 | 至今 | 1年又226天 | 6.89% |
| 017691 | 國投瑞銀穩(wěn)定增利債券A | 債券型-混合一級 | 2023-01-17 | 至今 | 2年又170天 | 9.35% |
| 013975 | 國投瑞銀恒譽90天持有期中短債C | 債券型-中短債 | 2022-01-12 | 至今 | 3年又175天 | 9.83% |
| 013974 | 國投瑞銀恒譽90天持有期中短債A | 債券型-中短債 | 2022-01-12 | 至今 | 3年又175天 | 10.59% |
| 010758 | 國投瑞銀順景一年定開債 | 債券型-長債 | 2021-09-08 | 2023-07-21 | 1年又316天 | 5.95% |
| 960034 | 國投瑞銀穩(wěn)定增利債券H | 債券型-混合一級 | 2021-04-09 | 至今 | 4年又88天 | |
| 121009 | 國投瑞銀穩(wěn)定增利債券C | 債券型-混合一級 | 2021-04-09 | 至今 | 4年又88天 | 17.06% |
| 009418 | 國投瑞銀順榮定開債券C | 債券型-長債 | 2021-02-27 | 2023-08-05 | 2年又159天 | 8.51% |
| 009417 | 國投瑞銀順榮定開債券A | 債券型-長債 | 2021-02-27 | 2023-08-05 | 2年又159天 | 8.96% |
| 005019 | 國投瑞銀和泰6個月債券 | 債券型-混合二級 | 2021-02-27 | 至今 | 4年又129天 | 16.13% |
| 005996 | 國投瑞銀順昌純債債券A | 債券型-長債 | 2020-11-07 | 至今 | 4年又241天 | 18.75% |
| 007445 | 國投瑞銀順悅債券A | 債券型-長債 | 2020-11-07 | 2024-10-09 | 3年又337天 | 14.62% |
| 008612 | 國投瑞銀順恒純債債券 | 債券型-長債 | 2020-10-22 | 2024-12-27 | 4年又67天 | 9.04% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定增值的基礎(chǔ)上,力求獲得高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。 |
|---|---|
| 投資理念 | 以價值分析為基礎(chǔ),宏觀與微觀、定性與定量相結(jié)合,進行主動式管理,力求規(guī)避風(fēng)險并實現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券、股票、權(quán)證及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金主要投資于國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益證券品種。 本基金也可投資于非債券類金融工具。本基金不直接從二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),但可以參與一級市場新股申購或增發(fā)新股,并可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票、因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他非債券類品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金將根據(jù)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢、市場利率走勢以及債券市場資金供求情況來預(yù)測債券市場利率走勢,并對各固定收益品種收益率、流動性、信用風(fēng)險、久期和利率敏感性進行綜合分析,評定各品種的投資價值,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,主動構(gòu)建及調(diào)整固定收益投資組合,力爭獲取超額收益。此外,通過對首次發(fā)行和增發(fā)公司內(nèi)在價值和一級市場申購收益率的細(xì)致分析,積極參與一級市場申購,獲得較為安全的新股申購收益。 資產(chǎn)配置 本基金采取穩(wěn)健的投資策略,通過固定收益類金融工具的主動管理,力求降低基金凈值波動風(fēng)險,并根據(jù)股票市場的趨勢研判及新股申購收益率預(yù)測,積極參與風(fēng)險較低的一級市場新股申購和增發(fā)新股,力求提高基金收益率。 新股申購策略 本基金將積極參與新股申購。在進行新股申購時,基金管理人將結(jié)合金融工程數(shù)量化模型,使用GEVS模型等方法評估股票的內(nèi)在價值,充分借鑒合作券商等外部資源的研究成果,對于擬發(fā)行上市的新股(或增發(fā)新股)等權(quán)益類資產(chǎn)價值進行深入發(fā)掘,評估申購收益率,并通過對申購資金的積極管理,制定相應(yīng)的申購和擇時賣出策略以獲取較好投資收益。 本基金結(jié)合發(fā)行市場資金狀況和新股上市首日表現(xiàn),預(yù)測股票上市后的市場價格,分析和比較申購收益率,從而決定是否參與新股申購。 一般情況下,本基金對獲配新股將在上市首日起擇機賣出,以控制基金凈值的波動。若上市初價格低于合理估值,則等待至價格上升至合理價位時賣出,但持有時間最長不得超過可交易之日起的90個交易日。 債券類資產(chǎn)的投資管理 本基金借鑒UBS Global AM固定收益組合的管理方法,采取“自上而下”的債券分析方法,確定債券模擬組合,并管理組合風(fēng)險。 (1)評估債券價值 債券基本價值評估的主要依據(jù)是均衡收益率曲線(Equilibrium Yield Curves)。 均衡收益率曲線是所有相關(guān)的風(fēng)險都得到補償時,收益率曲線的合理位置。風(fēng)險補償包括四個方面:資金的時間價值(補償)、通貨膨脹補償、期限補償、流動性及信用風(fēng)險補償。 本基金基于均衡收益率曲線,計算不同資產(chǎn)類別、不同剩余期限債券品種的預(yù)期超額回報,并對預(yù)期超額回報進行排序,得到投資評級。 (2)選擇投資策略 債券投資策略主要包括:久期策略、收益率曲線策略、類別選擇策略和個券選擇策略。在不同時期,以上策略對組合收益和風(fēng)險的貢獻不盡相同,具體采用何種策略,取決于債券組合允許的風(fēng)險程度。 (3)可轉(zhuǎn)換債券的投資管理 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本面優(yōu)良的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具進行定價。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。 (4)資產(chǎn)支持證券等的投資管理 資產(chǎn)支持證券的定價受市場利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,輔以數(shù)量化模型確定其內(nèi)在價值。 (5)組合構(gòu)建及調(diào)整 由公司投資主管和債券組負(fù)責(zé)人組成債券策略組。該小組將借鑒UBS Global AM債券研究方法,結(jié)合各成員債券投資管理經(jīng)驗,評估債券價格與內(nèi)在價值偏離幅度是否可靠,據(jù)此構(gòu)建債券模擬組合。 債券策略組每周開會討論債券策略組合,買入低估債券,賣出高估債券。同時從風(fēng)險管理的角度,評估組合調(diào)整對組合久期、類別權(quán)重等的影響。 隨著債券市場的發(fā)展與金融創(chuàng)新的深入,以及相關(guān)法律法規(guī)允許本基金可投資的金融工具出現(xiàn)時,本基金將基于審慎的原則,在滿足本基金投資目標(biāo)的前提下適時調(diào)整基金投資范圍和投資比例。 (6)風(fēng)險管理與歸因分析 國投瑞銀借鑒UBS Global AM全球風(fēng)險管理系統(tǒng)(GRS)方法管理債券組合風(fēng)險。GRS方法關(guān)注組合風(fēng)險來源,包括久期、剩余期限、匯率和信用特征。把組合總體風(fēng)險分解為市場風(fēng)險、發(fā)行人特定風(fēng)險和匯率風(fēng)險等。 |
| 分紅政策 | 1、基金收益分配采用現(xiàn)金方式或紅利再投資方式,基金份額持有人可選擇獲取現(xiàn)金紅利或者將現(xiàn)金紅利按除權(quán)日的該類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資(簡稱“紅利再投資”),基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金紅利; 2、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應(yīng)的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 3、基金當(dāng)期收益先彌補前期虧損后,方可進行當(dāng)期收益分配; 4、基金收益分配后每份基金份額的凈值不能低于面值; 5、如果基金當(dāng)期出現(xiàn)虧損,則不進行收益分配; 6、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年至多12次; 7、全年基金收益分配比例不得低于年度基金已實現(xiàn)凈收益的80%?；鸷贤Р粷M三個月的,收益可不分配; 8、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的低風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險與收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
國投瑞銀穩(wěn)定增利債券H(960034) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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國投瑞銀穩(wěn)定增利債券H(960034) - 基金公告
- 暫無數(shù)據(jù)!