| 基金全稱 | 中金恒寧債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中金恒寧債券發(fā)起A |
| 基金代碼 | 025272（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月24日 | 成立日期 | 2025年11月27日 |
| 成立規(guī)模 | 0.100億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.05億份（截止至：2025年11月27日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 南京銀行 |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.60%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
中金恒寧債券發(fā)起A(025272) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 于質(zhì)冰 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-27 |
于質(zhì)冰先生:中國國籍,工程管理碩士。歷任北京南車時代信息技術(shù)有限公司軟件工程師;中鋼期貨股份有限公司研究員、投資經(jīng)理;中鋼鑫融貿(mào)易有限公司投資部投資總監(jiān);中信證券股份有限公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)部權(quán)益投資經(jīng)理?，F(xiàn)任中金基金管理有限公司權(quán)益部基金經(jīng)理。管理的公募基金包括:2025年4月25日至今擔(dān)任中金衡優(yōu)靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,2025年11月3日至今擔(dān)任中金進取回報混合型證券投資基金基金經(jīng)理,2025年11月17日至今擔(dān)任中金安心回報混合型證券投資基金、中金豐裕穩(wěn)健一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025273 | 中金恒寧債券發(fā)起C | 債券型-混合二級 | 2025-11-27 | 至今 | 4天 | 0.00% |
| 025272 | 中金恒寧債券發(fā)起A | 債券型-混合二級 | 2025-11-27 | 至今 | 4天 | 0.00% |
| 025771 | 中金安心回報混合A | 混合型-偏債 | 2025-11-17 | 至今 | 14天 | -0.31% |
| 025774 | 中金豐裕穩(wěn)健一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2025-11-17 | 至今 | 14天 | -0.40% |
| 025772 | 中金安心回報混合C | 混合型-偏債 | 2025-11-17 | 至今 | 14天 | -0.33% |
| 025773 | 中金豐裕穩(wěn)健一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2025-11-17 | 至今 | 14天 | -0.39% |
| 025769 | 中金進取回報混合A | 混合型-偏股 | 2025-11-03 | 至今 | 28天 | -6.99% |
| 025770 | 中金進取回報混合C | 混合型-偏股 | 2025-11-03 | 至今 | 28天 | -7.01% |
| 005489 | 中金衡優(yōu)靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2025-04-25 | 至今 | 220天 | 7.86% |
| 005490 | 中金衡優(yōu)靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2025-04-25 | 至今 | 220天 | 7.60% |
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| 姓名 | 駱毅 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-27 |
駱毅先生:中國國籍,北京師范大學(xué)碩士。曾就職于國金基金管理有限公司擔(dān)任債券交易員。2021年1月至2022年9月于方正富邦基金管理有限公司固定收益基金投資部任基金經(jīng)理助理。2022年10月至2024年8月于方正富邦基金管理有限公司固定收益基金投資部擔(dān)任基金經(jīng)理。2022年10月10日至2024年8月15日擔(dān)任方正富邦貨幣市場基金基金經(jīng)理。曾任方正富邦金小寶貨幣市場證券投資基金基金經(jīng)理。2024年9月加入中金基金管理有限公司,現(xiàn)任固定收益部基金經(jīng)理。2025年5月8日起擔(dān)任中金浙金6個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2025年8月19日擔(dān)任中金金元債券型證券投資基金、中金新元6個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年11月17日至今擔(dān)任中金安心回報混合型證券投資基金、中金豐裕穩(wěn)健一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025273 | 中金恒寧債券發(fā)起C | 債券型-混合二級 | 2025-11-27 | 至今 | 4天 | 0.00% |
| 025272 | 中金恒寧債券發(fā)起A | 債券型-混合二級 | 2025-11-27 | 至今 | 4天 | 0.00% |
| 025771 | 中金安心回報混合A | 混合型-偏債 | 2025-11-17 | 至今 | 14天 | -0.31% |
| 025774 | 中金豐裕穩(wěn)健一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2025-11-17 | 至今 | 14天 | -0.40% |
| 025772 | 中金安心回報混合C | 混合型-偏債 | 2025-11-17 | 至今 | 14天 | -0.33% |
| 025773 | 中金豐裕穩(wěn)健一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2025-11-17 | 至今 | 14天 | -0.39% |
| 006640 | 中金新元6個月定開債A | 債券型-長債 | 2025-08-19 | 至今 | 104天 | -0.49% |
| 006571 | 中金金元C | 債券型-混合一級 | 2025-08-19 | 至今 | 104天 | 0.33% |
| 006570 | 中金金元A | 債券型-混合一級 | 2025-08-19 | 至今 | 104天 | 0.40% |
| 006641 | 中金新元6個月定開債C | 債券型-長債 | 2025-08-19 | 至今 | 104天 | -0.57% |
| 006096 | 中金浙金6個月定開債 | 債券型-長債 | 2025-05-08 | 至今 | 207天 | 0.04% |
| 020616 | 方正富邦貨幣C | 貨幣型-普通貨幣 | 2024-01-22 | 2024-08-15 | 206天 | 1.09% |
| 000797 | 方正富邦金小寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2023-07-25 | 2024-08-15 | 1年又22天 | 2.28% |
| 730003 | 方正富邦貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2022-10-10 | 2024-08-15 | 1年又310天 | 3.44% |
| 730103 | 方正富邦貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2022-10-10 | 2024-08-15 | 1年又310天 | 3.90% |
| 投資目標(biāo) | 在控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,通過積極主動的管理,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的債券(含國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券)、股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(包括全市場公開募集的股票型ETF、基金管理人管理的股票型基金和計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、信用衍生品、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金在綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟和資本市場的基礎(chǔ)上,通過定性和定量相結(jié)合的“自上而下”研究,形成對大類資產(chǎn)的預(yù)測,在基金合同約定的范圍內(nèi)確定債券、權(quán)益、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)的配置比例,并隨著各類證券風(fēng)險收益特征的相對變化,動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例。 股票投資策略 1、A股投資策略 在資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上,本基金通過定性和定量相結(jié)合的分析方法構(gòu)建股票投資組合。定性方法通過“自下而上”為主,“自上而下”為輔的研究方法挖掘基本面優(yōu)質(zhì)的上市公司,嚴(yán)選安全邊際較高的股票。定量方法基于公司的基本面信息和交易類數(shù)據(jù),綜合盈利能力、成長空間、市場估值、價格動量等多維度表現(xiàn)來衡量股票投資價值,優(yōu)選投資價值較高的股票。基于定性分析與定量研究的收益預(yù)測,權(quán)衡組合潛在風(fēng)險,構(gòu)建收益風(fēng)險特征符合資產(chǎn)配置需要的股票投資組合。 2、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金投資港股通標(biāo)的股票除適用上述A股投資策略外,還需關(guān)注:1)香港與內(nèi)地股票市場存在的制度差異對股票投資價值的潛在影響;2)港股通每日額度應(yīng)用情況;3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化等。 3、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述股票投資策略執(zhí)行。 基金投資策略 本基金可以投資于公開募集的股票型ETF、基金管理人管理的股票型基金和計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。上述應(yīng)計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一: 1)基金合同約定股票資產(chǎn)投資比例應(yīng)不低于基金資產(chǎn)的60%; 2)最近四個季度定期報告披露的股票資產(chǎn)投資比例均不低于基金資產(chǎn)的60%。 基金投資策略致力于選擇能夠較好滿足資產(chǎn)配置需要和具備超額收益潛力的基金,通過采用定量與定性相結(jié)合的研究方法進行基金篩選并完成組合構(gòu)建。基金投資策略具體包括定量評估、定性評估和基金投資。具體為: (1)定量評估 對于被動管理型基金,在滿足資產(chǎn)配置需要的方向中,通過評估產(chǎn)品規(guī)模、費率、流動性、跟蹤誤差等因素選取較優(yōu)基金進行配置。對于主動管理型產(chǎn)品在對基金經(jīng)理進行有效風(fēng)格識別的前提下,優(yōu)選具備長期可持續(xù)超額收益能力的產(chǎn)品進行配置。 (2)定性評估 本基金將通過盡職調(diào)查對基金產(chǎn)品進行定性評估,作為對于定量分析的補充。盡職調(diào)查的重點包括了解基金經(jīng)理的投資框架和理念,分析投資策略的有效性和適用性等。 (3)基金投資 結(jié)合定量和定性研究結(jié)論,根據(jù)本基金的投資決策流程審慎選取投資標(biāo)的,在權(quán)衡風(fēng)險收益特征后,最終科學(xué)合理構(gòu)建出投資組合并適時進行動態(tài)調(diào)整。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的參與信用衍生品交易。投資過程將結(jié)合賬戶內(nèi)債券潛在信用風(fēng)險、流動性等情況綜合考量進行組合配置,通過購買對應(yīng)信用衍生品全部或部分覆蓋配置相應(yīng)債券的信用風(fēng)險。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書更新或相關(guān)公告中公告。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,以套期保值為主要目的,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,充分考慮國債期貨的流動性和風(fēng)險收益特征,在風(fēng)險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的股性特征、債性特征、流動性等因素的基礎(chǔ)上,審慎篩選其中安全邊際較高、發(fā)行條款相對優(yōu)惠、流動性良好,以及基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的品種,并以合理的價格買入,爭取穩(wěn)健的投資回報。 債券投資策略 1、債券類屬配置策略 本基金將通過研究宏觀經(jīng)濟運行狀況、貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系,分析國債、金融債、公司債、企業(yè)債、短融和中期票據(jù)等不同債券板塊之間的相對投資價值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例并根據(jù)市場變化進行調(diào)整。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等。 3、利率策略 本基金通過對經(jīng)濟運行狀況,分析宏觀經(jīng)濟運行可能情景的判研,預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。組合久期是反映利率風(fēng)險最重要的指標(biāo),根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預(yù)期,可以制定出組合的目標(biāo)久期。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,力爭獲得債券價格上升帶來的收益;反之,本基金將縮短組合的久期,力爭減小債券價格下降帶來的風(fēng)險。 4、信用債券投資策略 本基金通過自下而上的策略,在信用類固定收益金融工具中精選個券,結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略,構(gòu)造并優(yōu)化投資組合。 本基金投資的信用債券(包含資產(chǎn)支持證券,下同)中,其經(jīng)國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的信用評級機構(gòu)認(rèn)定的債項評級須在AA+及以上,評級機構(gòu)為中債資信評級除外,前述品種無債項評級或債項評級為短期信用評級的則參考擔(dān)保方評級(若有)或主體評級。其中,信用評級為AAA的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例不低于50%;信用評級為AA+的信用債投資占信用債資產(chǎn)的比例不超過50%。如出現(xiàn)多家評級機構(gòu)所出具信用評級不同的情況,基金管理人還需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認(rèn)定。 本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 (1)買入并持有策略 買入并持有策略是指選擇信用風(fēng)險可承擔(dān),期限與收益率相對合理的信用類產(chǎn)品持有到期,獲取票息收益。選擇買入并持有策略時,基金選券的原則包括: 1)債券的信用風(fēng)險可承擔(dān)。通過對債券的信用風(fēng)險和收益進行分析,選擇收益率較高、信用風(fēng)險可承擔(dān)的債券品種。 2)債券的信用利差合理。債券信用利差有明顯的周期性變化,本基金可在信用利差較高并有減小趨勢的情況下,加大買入并持有策略的力度。 3)債券的期限合理。根據(jù)利率市場的波動性,在相對高利率環(huán)境下,選擇期限較長的品種,在相對低利率環(huán)境下,選擇期限較短的品種。 (2)行業(yè)配置策略 基于深入的宏觀信用環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等基本面研究,本基金將運用定性定量模型,在自下而上的個債精選策略基礎(chǔ)上,采取適度分散的行業(yè)配置策略,從組合層面動態(tài)優(yōu)化風(fēng)險收益。 (3)利差輪動策略 信用債券的利差受到經(jīng)濟周期、行業(yè)周期等因素的影響具有周期性變化的特征,本基金將結(jié)合對經(jīng)濟周期和行業(yè)周期的判斷,在預(yù)期利差將變大的情況下賣出此類債券,在預(yù)期利差縮小的情況下買入此類債券,以獲取利差收益。 5、騎乘策略 騎乘策略是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時,即相鄰期限利差較大時,本基金將適當(dāng)買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,即收益率水平處于相對高位的債券。隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券收益率的下滑,力爭獲得資本利得收益。 6、息差策略 息差策略是指利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去相應(yīng)類別的每單位該類基金份額收益分配金額后均不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*84%+中證800指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*1%+金融機構(gòu)人民幣活期存款基準(zhǔn)利率(稅后)*5% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,其風(fēng)險收益預(yù)期高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金可投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度、匯率變化以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。 |
中金恒寧債券發(fā)起A(025272) - 基金費率
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于100萬元，小于200萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于200萬元，小于500萬元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
中金恒寧債券發(fā)起A(025272) - 基金公告
- 中金恒寧債券型發(fā)起式證券投資基金基金合同生效公告2025-11-28
- 中金恒寧債券型發(fā)起式證券投資基金基金合同2025-11-19
- 中金恒寧債券型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議2025-11-19
- 中金恒寧債券型發(fā)起式證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要2025-11-19
- 中金恒寧債券型發(fā)起式證券投資基金招募說明書2025-11-19