| 基金全稱 | 大成元瑞誠利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大成元瑞誠利債券A |
| 基金代碼 | 026062（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年12月02日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 蘇秉毅 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-26 |
蘇秉毅先生:清華大學經(jīng)濟學碩士,國籍:中國,2004年9月至2008年5月就職于華夏基金管理有限公司基金運作部。22008年加入大成基金管理有限公司,曾擔任規(guī)劃發(fā)展部高級產(chǎn)品設(shè)計師、數(shù)量與指數(shù)投資部總監(jiān)助理、指數(shù)與期貨投資部副總監(jiān),現(xiàn)任混合資產(chǎn)投資部副總監(jiān)。2012年8月28日至2014年1月23日任大成中證500滬市交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理。2014年1月24日至2014年2月17日任大成健康產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金基金經(jīng)理。2012年2月9日至2014年9月11日任深證成長40交易型開放式指數(shù)證券投資基金及大成深證成長40交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金基金經(jīng)理。2012年8月24日至2022年12月8日任中證500滬市交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2013年1月1日至2015年8月25日任大成滬深300指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2013年2月7日至2023年3月20日任大成中證100交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2015年6月5日至2023年4月10日任大成深證成份交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2015年6月29日至2020年11月13日任大成中證互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)分級證券投資基金基金經(jīng)理。2016年3月4日至2023年4月19日任大成滬深300指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。2016年3月4日起任大成核心雙動力混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2018年6月26日起任大成景恒混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2021年4月23日至2023年7月13日任大成智惠量化多策略靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年4月25日起任大成卓享一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年8月1日至2025年1月16日任大成中證1000指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。具有基金從業(yè)資格。現(xiàn)任大成豐享回報混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年12月9日擔任大成絕對收益策略混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2025年11月4日起任大成元享臻利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026063 | 大成元瑞誠利債券C | 債券型-混合二級 | 2025-11-26 | 至今 | 5天 | |
| 026062 | 大成元瑞誠利債券A | 債券型-混合二級 | 2025-11-26 | 至今 | 5天 | |
| 025283 | 大成元享臻利債券A | 債券型-混合二級 | 2025-11-04 | 至今 | 27天 | 0.04% |
| 025284 | 大成元享臻利債券C | 債券型-混合二級 | 2025-11-04 | 至今 | 27天 | 0.02% |
| 001791 | 大成絕對收益策略混合A | 混合型-絕對收益 | 2024-12-09 | 至今 | 357天 | 0.48% |
| 001792 | 大成絕對收益策略混合C | 混合型-絕對收益 | 2024-12-09 | 至今 | 357天 | -0.32% |
| 009653 | 大成豐享回報混合A | 混合型-偏債 | 2024-01-29 | 至今 | 1年又307天 | 14.35% |
| 009654 | 大成豐享回報混合C | 混合型-偏債 | 2024-01-29 | 至今 | 1年又307天 | 13.50% |
| 018661 | 大成中證1000指數(shù)增強發(fā)起式A | 指數(shù)型-股票 | 2023-08-01 | 2025-01-16 | 1年又169天 | 0.10% |
| 018662 | 大成中證1000指數(shù)增強發(fā)起式C | 指數(shù)型-股票 | 2023-08-01 | 2025-01-16 | 1年又169天 | -0.48% |
| 018693 | 大成核心雙動力混合C | 混合型-偏股 | 2023-07-18 | 至今 | 2年又137天 | 4.64% |
| 010370 | 大成卓享一年持有混合C | 混合型-偏債 | 2023-04-25 | 至今 | 2年又221天 | 12.77% |
| 010369 | 大成卓享一年持有混合A | 混合型-偏債 | 2023-04-25 | 至今 | 2年又221天 | 13.96% |
| 004209 | 大成智惠量化多策略混合A | 混合型-靈活 | 2021-04-23 | 2023-07-13 | 2年又81天 | -28.48% |
| 515520 | 大成MSCI中國A股質(zhì)優(yōu)價值100ETF | 指數(shù)型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 32.05% |
| 007783 | 大成MSCI價值100ETF聯(lián)接C | 指數(shù)型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 29.59% |
| 159906 | 大成深證成長40ETF | 指數(shù)型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 22.85% |
| 007782 | 大成MSCI價值100ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 29.66% |
| 159932 | 大成中證500深市ETF | 指數(shù)型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 14.39% |
| 090012 | 大成深證成長40ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2020-06-29 | 2021-01-25 | 210天 | 21.57% |
| 007096 | 大成滬深300指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2019-03-11 | 2023-04-19 | 4年又40天 | 20.16% |
| 090019 | 大成景恒混合A | 混合型-偏股 | 2018-06-26 | 至今 | 7年又160天 | 255.83% |
| 006038 | 大成景恒混合C | 混合型-偏股 | 2018-06-26 | 至今 | 7年又160天 | 252.80% |
| 159906 | 大成深證成長40ETF | 指數(shù)型-股票 | 2016-06-13 | 2017-01-02 | 203天 | -5.66% |
| 090012 | 大成深證成長40ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2016-06-13 | 2017-01-02 | 203天 | -5.56% |
| 159932 | 大成中證500深市ETF | 指數(shù)型-股票 | 2016-06-13 | 2017-01-03 | 204天 | 1.74% |
| 090011 | 大成核心雙動力混合A | 混合型-偏股 | 2016-03-04 | 至今 | 9年又274天 | 89.79% |
| 519300 | 大成滬深300指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2016-03-04 | 2023-04-19 | 7年又47天 | 48.84% |
| 159943 | 大成深證成份ETF | 指數(shù)型-股票 | 2015-06-05 | 2023-04-10 | 7年又311天 | -6.05% |
| 159923 | 大成中證A100ETF | 指數(shù)型-股票 | 2013-02-07 | 2023-03-20 | 10年又43天 | 71.90% |
| 519300 | 大成滬深300指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2013-01-01 | 2015-08-26 | 2年又237天 | 23.60% |
| 090020 | 大成健康產(chǎn)業(yè)混合A | 混合型-偏股 | 2012-08-28 | 2014-02-17 | 1年又173天 | 12.50% |
| 510440 | 大成中證500滬市ETF | 指數(shù)型-股票 | 2012-08-24 | 2022-11-25 | 10年又95天 | 108.20% |
| 090012 | 大成深證成長40ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2012-02-09 | 2014-09-12 | 2年又216天 | 1.85% |
| 159906 | 大成深證成長40ETF | 指數(shù)型-股票 | 2012-02-09 | 2014-09-12 | 2年又216天 | 2.59% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金等貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(包括全市場的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、同一基金經(jīng)理管理的其他基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外)),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金運用自上而下的宏觀分析和自下而上的市場分析相結(jié)合的方法實現(xiàn)大類資產(chǎn)配置,把握不同的經(jīng)濟發(fā)展階段各類資產(chǎn)的投資機會,根據(jù)宏觀經(jīng)濟、基準利率水平等因素,預測債券類資產(chǎn)、貨幣市場工具等大類資產(chǎn)的預期收益率水平,結(jié)合各類別資產(chǎn)的波動性以及流動性狀況分析,進行大類資產(chǎn)配置。 股票投資策略 (1)A股投資策略 1)公司基本面分析 本基金將通過分析上市公司的經(jīng)營模式、產(chǎn)品研發(fā)能力、公司治理等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有良好經(jīng)營狀況的上市公司股票。 經(jīng)營模式方面,選擇主營業(yè)務鮮明、行業(yè)地位突出、產(chǎn)品與服務符合行業(yè)發(fā)展趨勢的上市公司股票;產(chǎn)品研發(fā)能力方面,選擇具有較強的自主創(chuàng)新和市場拓展能力的上市公司股票;公司治理方面,選擇公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高的上市公司股票。 本基金將重點關(guān)注上市公司的盈利能力、成長和股本擴張能力以及現(xiàn)金流管理水平,選擇優(yōu)良財務狀況的上市公司股票。盈利能力方面,主要考察銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等指標;成長和股本擴張能力方面,主要考察主營業(yè)務收入增速、凈資產(chǎn)增速、凈利潤增速、每股收益(EPS)增速、每股現(xiàn)金流凈額增速等指標;現(xiàn)金流管理能力方面,主要考察每股現(xiàn)金流凈額等指標。 2)股票估值分析 本基金通過對上市公司內(nèi)在價值、相對價值、收購價值等方面的研究,考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標,給出股票綜合評級,從中選擇估值水平相對合理的公司。 本基金將結(jié)合公司基本面以及股票估值分析的基本結(jié)論,選擇具有競爭優(yōu)勢且估值具有吸引力的股票。基金經(jīng)理將按照公司的投資決策程序,審慎精選,權(quán)衡風險收益特征后,根據(jù)市場波動情況構(gòu)建股票組合并進行動態(tài)調(diào)整。 (2)港股投資策略 本基金所投資香港市場股票標的除適用上述股票投資策略外,還需關(guān)注: 1)香港股票市場制度與中國內(nèi)地股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; 2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 基金投資策略 本基金可投資于全市場的股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金,不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金、同一基金經(jīng)理管理的其他基金、非本基金管理人管理的基金(全市場的股票型ETF除外)),其中計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金為至少滿足以下一條標準的混合型基金:(1)基金合同約定的股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于60%;(2)基金最近4期季度報告中披露的股票及存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%。 本基金在確定大類資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上,對于子基金的選擇,分為主動管理影響較小的基金和主動管理影響較大的基金兩種類型: 被動管理類基金:主要從定量的角度分析其跟蹤誤差、信息比率、規(guī)模、流動性以及費率等情況; 主動管理類基金:搭建以“基金經(jīng)理”為主要研究對象的研究體系,本基金傾向于選擇長期業(yè)績相對較好、投資風格穩(wěn)定、盈利模式可持續(xù)的基金經(jīng)理管理的基金。 具體操作方面,通過定量和定性相結(jié)合的方法篩選出各類資產(chǎn)類別中優(yōu)秀的基金經(jīng)理和基金品種進行投資。定性研究主要指根據(jù)與基金經(jīng)理進行訪談和調(diào)研的方式對基金管理人的盈利模式、風格特點及投資理念研究,定量研究主要包括: 業(yè)績分析:主要包括相對收益、絕對收益、風險調(diào)整后收益等關(guān)注方向; 歸因分析:主要包括擇時能力、行業(yè)配置能力、選股能力等; 持倉分析:在行業(yè)配置層面,主要觀察行業(yè)集中度、行業(yè)偏離度、行業(yè)輪換度等指標;在重倉股層面,主要關(guān)注重倉股的市盈率、市凈率、PEG、流動性水平等指標。通過動態(tài)跟蹤基金整體持倉的變化,評估基金風格的穩(wěn)定性; 容量分析:通過分析基金風格和基金管理人的既往歷史業(yè)績,分析基金比較適合的資金容量;風險控制能力:主要考察下行標準差、區(qū)間最大回撤、VaR等指標; 在定性和定量分析的基礎(chǔ)上,進行持續(xù)跟蹤評估,并依此進行基金投資,從而力爭獲取長期穩(wěn)定的超額收益。 信用衍生品投資策略 為了更好地管理債券投資的信用風險,本基金根據(jù)風險管理的原則,以風險對沖為目的,將適當參與信用衍生品的投資。本基金將在詳細評估信用債風險狀況的前提下,對比權(quán)衡個券風險收益與信用衍生品價格,構(gòu)建信用風險對沖組合。持有期內(nèi),本基金會緊密跟蹤信用利差與信用衍生品價格的動態(tài)變化,靈活調(diào)整對沖比例,追求經(jīng)信用風險對沖后的投資回報最大化。 存托憑證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 國債期貨交易策略 為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風險,本基金根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,適度運用國債期貨,提高投資組合的運作效率。在參與國債期貨交易時,本基金將首先分析國債期貨各合約價格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價合理的國債期貨合約,其次,考慮國債期貨各合約的流動性情況,最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達到風險管理的目標。 債券投資策略 (1)久期配置 本基金通過對宏觀經(jīng)濟變量(包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)增長、貨幣信貸、固 定資產(chǎn)投資、消費、外貿(mào)差額、財政收支、價格指數(shù)和匯率等)和宏觀經(jīng)濟政策 (包括貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、外貿(mào)和匯率政策等)進行分析,對未來 較長的一段時間內(nèi)的市場利率變化趨勢進行預測,決定組合的久期。 (2)類屬配置 本基金對不同類型固定收益品種的信用風險、稅賦水平、市場流動性、市場 風險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市 場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之 間利差變化所帶來的投資收益。 (3)信用債投資策略 本基金將投資信用評級不低于AA+的信用債(包括資產(chǎn)支持證券,下同)。 上述信用評級為債項信用評級;針對短期融資券、超短期融資券及無債項評 級的其他信用債而言,具體指發(fā)行主體的信用評級。 本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機構(gòu)所出具的信用評級。如出現(xiàn)同一時間多家評級機構(gòu)所出具信用評級不同的情況或沒有對應 評級的信用債券,基金管理人需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認定, 以基金管理人的判斷結(jié)果為準。 本基金投資信用債應符合以下投資比例要求: 本基金投資于信用評級為AAA信用債占信用債資產(chǎn)的比例為50%-100%; 本基金投資于信用評級為AA+信用債占信用債資產(chǎn)的比例為0-50%; 因信用評級下降、證券市場波動、基金規(guī)模變動等非基金管理人因素導致信 用債投資比例不符合上述投資比例的,基金管理人應當在3個月內(nèi)調(diào)整至符合約 定。 本基金通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價。本基金主要關(guān)注信用 債收益率受信用利差曲線變動趨勢和信用變化兩方面影響,相應地采用以下兩種 投資策略: 1)信用利差曲線變化策略:首先分析經(jīng)濟周期和相關(guān)市場變化情況,其次 分析標的債券市場容量、結(jié)構(gòu)、流動性等變化趨勢,最后綜合分析信用利差曲線 整體及分行業(yè)走勢,確定本基金信用債分行業(yè)投資比例。 2)信用變化策略:信用債信用等級發(fā)生變化后,本基金將采用最新信用級 別所對應的信用利差曲線對債券進行重新定價。 在信用風險控制方面,本基金將以內(nèi)部信用評級為主、外部信用評級為輔, 即采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評級制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確 定企業(yè)主體債的實際信用狀況。綜合分析個券的到期收益率、票息、久期、信用 等級、信用利差水平、稅賦特點等因素,對個券進行內(nèi)在價值的評估,精選風險 收益比較高的債券進行投資。 (4)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券在分析基礎(chǔ)股票的基本面、轉(zhuǎn)債條款和市場面三方面因素的前提 下,將敏感度指標(Delta、Vega等)作為市場風險控制的主要技術(shù)指標,利用 可轉(zhuǎn)換債券溢價率來判斷轉(zhuǎn)債的股性,運用轉(zhuǎn)換套利、溢折價、一級市場申購、 純債券價值及期權(quán)價值管理來積極投資,力爭獲取超額收益。 (5)可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和 債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價 值和票面利息;而對于股性的分析則需關(guān)注目標公司的股票價值。本基金將通過 對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投 資決策。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行適當程序后可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金若投資港股通標的股票,則需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
- 大成元瑞誠利債券型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-11-26
- 大成元瑞誠利債券型證券投資基金基金合同2025-11-26
- 大成元瑞誠利債券型證券投資基金招募說明書2025-11-26
- 大成元瑞誠利債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-11-26
- 大成元瑞誠利債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要2025-11-26