| 基金全稱 | 中加均衡回報混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中加均衡回報混合A |
| 基金代碼 | 025360（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月27日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 中加基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 林沐塵 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-23 |
林沐塵先生:對外經(jīng)濟貿易大學金融學碩士。2017年7月至2021年3月,就職于工銀瑞信基金管理有限公司,任量化研究員。2021年3月至2022年6月,就職于中國國際金融股份有限公司股票業(yè)務部,任投資經(jīng)理。2022年6月加入中加基金管理有限公司。2023年4月27日至今擔任中加科鑫混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2023年6月30日至今擔任中加紫金靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2024年11月12日至今擔任中加專精特新量化選股混合型發(fā)起式證券投資基金、2025年1月24日至今擔任中加中證A500指數(shù)增強型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年9月9日至今擔任中加滬深300紅利低波動指數(shù)型證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年11月18日至今擔任中加北證50成份指數(shù)增強型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025361 | 中加均衡回報混合C | 混合型-偏債 | 2026-01-23 | 至今 | 12天 | |
| 025360 | 中加均衡回報混合A | 混合型-偏債 | 2026-01-23 | 至今 | 12天 | |
| 025383 | 中加北證50成份指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2025-11-18 | 至今 | 78天 | 6.86% |
| 025384 | 中加北證50成份指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2025-11-18 | 至今 | 78天 | 6.79% |
| 024906 | 中加滬深300紅利低波動指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-09-09 | 至今 | 148天 | -1.56% |
| 024907 | 中加滬深300紅利低波動指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-09-09 | 至今 | 148天 | -1.62% |
| 022804 | 中加中證A500指數(shù)增強發(fā)起式A | 指數(shù)型-股票 | 2025-01-24 | 至今 | 1年又11天 | 30.43% |
| 022805 | 中加中證A500指數(shù)增強發(fā)起式C | 指數(shù)型-股票 | 2025-01-24 | 至今 | 1年又11天 | 29.91% |
| 021991 | 中加專精特新量化選股混合發(fā)起式C | 混合型-偏股 | 2024-11-12 | 至今 | 1年又84天 | 74.01% |
| 021990 | 中加專精特新量化選股混合發(fā)起式A | 混合型-偏股 | 2024-11-12 | 至今 | 1年又84天 | 74.84% |
| 005373 | 中加紫金靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2023-06-30 | 至今 | 2年又220天 | 65.45% |
| 005374 | 中加紫金靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2023-06-30 | 至今 | 2年又220天 | 64.20% |
| 010543 | 中加科鑫混合A | 混合型-偏債 | 2023-04-27 | 至今 | 2年又284天 | 11.42% |
| 010544 | 中加科鑫混合C | 混合型-偏債 | 2023-04-27 | 至今 | 2年又284天 | 10.17% |
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| 姓名 | 鄒天培 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-23 |
鄒天培先生:中國,北京大學法學學士、經(jīng)濟學學士,北京大學管理學碩士,香港大學金融學碩士。2012年7月至2021年7月,任職于嘉實基金管理有限公司,先后擔任研究員、投資經(jīng)理;2021年8月至2023年10月,任職于山東省國際信托股份有限公司,任投資經(jīng)理、組合投資部總經(jīng)理。2023年10月加入中加基金管理有限公司。2023年12月21日擔任中加聚慶六個月定期開放混合型證券投資基金、中加聚隆六個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年4月3日擔任中加聚盈四個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年5月9日擔任中加心悅靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年9月4日起任中加聚享增盈債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年8月5日至今擔任中加聚享昭利120天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025360 | 中加均衡回報混合A | 混合型-偏債 | 2026-01-23 | 至今 | 12天 | |
| 025361 | 中加均衡回報混合C | 混合型-偏債 | 2026-01-23 | 至今 | 12天 | |
| 015372 | 中加聚享增盈債券C | 債券型-混合二級 | 2025-09-04 | 至今 | 153天 | 0.13% |
| 015371 | 中加聚享增盈債券A | 債券型-混合二級 | 2025-09-04 | 至今 | 153天 | 0.29% |
| 024138 | 中加聚享昭利120天持有債券C | 債券型-混合二級 | 2025-08-05 | 至今 | 183天 | 1.23% |
| 024137 | 中加聚享昭利120天持有債券A | 債券型-混合二級 | 2025-08-05 | 至今 | 183天 | 1.43% |
| 005371 | 中加心悅混合A | 混合型-靈活 | 2024-05-09 | 至今 | 1年又271天 | 5.62% |
| 005372 | 中加心悅混合C | 混合型-靈活 | 2024-05-09 | 至今 | 1年又271天 | 5.46% |
| 007061 | 中加聚盈四個月定開債A | 債券型-混合一級 | 2024-04-03 | 至今 | 1年又307天 | 5.58% |
| 007062 | 中加聚盈四個月定開債C | 債券型-混合一級 | 2024-04-03 | 至今 | 1年又307天 | 4.92% |
| 010545 | 中加聚隆持有期混合A | 混合型-偏債 | 2023-12-21 | 至今 | 2年又46天 | 10.31% |
| 010546 | 中加聚隆持有期混合C | 混合型-偏債 | 2023-12-21 | 至今 | 2年又46天 | 9.36% |
| 009164 | 中加聚慶六個月定開混合A | 混合型-偏債 | 2023-12-21 | 至今 | 2年又46天 | 8.71% |
| 009165 | 中加聚慶六個月定開混合C | 混合型-偏債 | 2023-12-21 | 至今 | 2年又46天 | 7.79% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險的前提下,追求超越業(yè)績比較基準的投資回報,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許投資的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金采用積極的投資策略,通過前瞻性地判斷不同金融資產的相對收益,完成大類資產配置。在大類資產配置的基礎上,精選個股,完成股票組合的構建,并通過運用久期策略、期限結構策略、個券選擇策略和可轉換債券投資策略完成債券組合的構建。在嚴格的風險控制基礎上,力爭實現(xiàn)長期穩(wěn)健的收益。 大類資產配置策略 本基金的大類資產配置主要通過對宏觀經(jīng)濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢的分析,預測宏觀經(jīng)濟的發(fā)展趨勢,并據(jù)此評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率,主動調整股票、港股通標的股票、債券類資產在給定時間區(qū)間內的動態(tài)配置,以使基金在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上,優(yōu)化投資組合。 股票投資策略 (1)A股股票投資策略 本基金根據(jù)上市公司的盈利能力、成長能力、估值水平等方面、運用定量和定性相結合的方法,綜合分析其成長前景和投資價值,確定投資標的的股票,構建投資組合。 (2)個股精選策略 本基金將通過定性和定量分析方法以及其他投資分析工具,自下而上精選個股進行重點投資,構建股票投資組合。定性方面,本基金主要從公司的經(jīng)營理念、商業(yè)模式、資源稟賦等方面判斷公司盈利的可持續(xù)性;定量方面,本基金主要從公司各項財務指標(例如ROE、ROIC等)的成長性、財務健康程度以及估值水平等多個方面考察,優(yōu)選具有長期投資價值的公司進行重點投資。 1)定量分析 ①估值水平合理 本基金將根據(jù)公司所處的行業(yè),采用包括市盈率法、市凈率法、市銷率、PEG、EV/EBITDA等方法,對公司股票價值進行評估,分析該公司的股價是否處于合理的估值區(qū)間,以規(guī)避股票價值被過分高估所隱含的投資風險。 ②盈利具有確定性 本基金利用總資產報酬率、凈資產收益率、盈利現(xiàn)金比率(經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤)指標來考量公司的盈利能力和質量。此外,本基金還將關注公司盈利的構成、盈利的主要來源等,全面分析其盈利能力和質量。 ③未來增長潛力強 公司未來盈利增長的預期決定股票價格的變化。因此,在關注公司歷史成長性的同時,本基金尤其關注其未來盈利的增長潛力。本基金將對公司未來一至三年的主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率等指標進行預測,并對其可能性進行判斷。 2)定性分析 在定量分析的基礎上,定性分析主要從公司的基本面出發(fā),遴選出具備核心競爭優(yōu)勢的公司。本基金對上市公司的基本面分析包括但不限于:產品和服務的競爭力、產品和服務的生命周期、研發(fā)能力、營銷能力、管理能力、財務狀況、治理結構、發(fā)展戰(zhàn)略等。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。 本基金采用“自下而上”精選個股策略,價值投資的理念。重點投資于受惠于中國經(jīng)濟轉型、升級,且處于合理價位的具備核心競爭力股票。對上市公司進行系統(tǒng)性分析,其中偏重:估值采用多種估值方法,包括市盈率P/E(預期)、P/B、PCF、PFCF、相對于NAV的溢/折價、DDM、ROE,與歷史、行業(yè)和市場的比較。1)成長性EPS增長率、ROE趨勢、行業(yè)增長率、市場份額增長率以及增長來源。注重選股(Selectiveapproach)選擇具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),偏好具有優(yōu)異管理能力及效率的公司。 2)獨立思考(Originalideas)領先市場共識,尋找未被充分挖掘的企業(yè)。 3)注重估值(Valuationfocus)嚴謹基本面分析,判斷合理估值水平,給予目標價。 4)長期投資(Long-terminvestmenthorizon)注重現(xiàn)金分紅及資本增值,愿意承受短期盈余增長波動。 (4)存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 融資交易策略 本基金可通過融資交易的杠桿作用,在符合融資交易各項法規(guī)要求及風險控制要求的前提下,放大投資收益。 現(xiàn)金管理策略 在現(xiàn)金管理上,基金管理人通過對未來現(xiàn)金流的預測進行現(xiàn)金預算管理,及時滿足基金基本運作中的流動性需求。同時,對于基金持有的現(xiàn)金資產,基金管理人將在保證基金流動性需求的前提下,提高現(xiàn)金資產使用效率,盡可能提高現(xiàn)金資產的收益率。 資產支持證券投資策略 本基金將深入分析資產支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產違約風險和提前償付風險,并根據(jù)資產證券化的收益結構安排,模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價模型,評估其內在價值,并結合資產支持證券類資產的市場特點,進行此類品種的投資。 國債期貨投資策略 本基金參與國債期貨的投資應符合基金合同規(guī)定的投資目標。本基金根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,投資于國債期貨合約,有效管理投資組合的系統(tǒng)性風險,積極改善組合的風險收益特征。 本基金通過對宏觀經(jīng)濟和利率市場走勢的分析與判斷,并充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產配置,謹慎進行投資,以調整債券組合的久期,降低投資組合的整體風險。具體而言,本基金的國債期貨投資策略包括套期保值時機選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、流動性管理策略等。 股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨的投資應符合基金合同規(guī)定的投資目標。本基金根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約,有效管理投資組合的系統(tǒng)性風險,積極改善組合的風險收益特征。 本基金通過對宏觀經(jīng)濟和股票市場走勢的分析與判斷,并充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產配置、品種選擇,謹慎進行投資,以降低投資組合的整體風險。具體而言,本基金的股指期貨投資策略包括套期保值時機選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、流動性管理策略等。 股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 債券投資策略 本基金采用的債券主要投資策略包括:久期策略、期限結構策略、個券選擇策略、可轉換債券投資策略等。 (1)久期策略 根據(jù)國內外的宏觀經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟周期、國家的貨幣政策、匯率政策等經(jīng)濟因素,對未來利率走勢做出準確預測,并確定本基金投資組合久期的長短。 考慮到收益率變動對久期的影響,若預期利率將持續(xù)下行,則增加信用投資組合的久期;相反,則縮短信用投資組合的久期。組合久期選定之后,要根據(jù)各相關經(jīng)濟因素的實時變化,及時調整組合久期。 考慮信用溢價對久期的影響,若經(jīng)濟下行,預期利率將持續(xù)下行的同時,長久期產品比短久期產品將面臨更多的信用風險,信用溢價要求更高。因此應縮短久期,并盡量配置更多的信用級別較高的產品。 (2)期限結構策略 根據(jù)國際國內經(jīng)濟形勢、國家的貨幣政策、匯率政策、貨幣市場的供需關系、投資人對未來利率的預期等因素,對收益率曲線的變動趨勢及變動幅度做出預測,收益率曲線的變動趨勢包括:向上平行移動、向下平行移動、曲線趨緩轉折、曲線陡峭轉折、曲線正蝶式移動、曲線反蝶式移動,并根據(jù)變動趨勢及變動幅度預測來決定信用投資產品組合的期限結構,然后選擇采取相應期限結構策略:子彈策略、杠鈴策略或梯式策略。 若預期收益曲線平行移動,且幅度較大,宜采用杠鈴策略;若幅度較小,宜采用子彈策略,具體的幅度臨界點運用測算模型進行測算。若預期收益曲線做趨緩轉折,宜采用杠鈴策略。若預期收益曲線做陡峭轉折,且幅度較大,宜采用杠鈴策略;若幅度較小宜采用子彈策略;用做判斷依據(jù)的具體正向及負向變動幅度臨界點,需要運用測算模型進行測算。 (3)個券選擇策略 1)特定跟蹤策略 特定是指某類或某個信用產品具有某種特別的特點,這種特點會造成此類信用產品的價值被高估或者低估。特定跟蹤策略,就是要根據(jù)特定信用產品的特定特點,進行跟蹤和選擇。在所有的信用產品中,尋找在持有期內級別上調可能性比較大的產品,并進行配置;對在持有期內級別下調可能性比較大的產品,要進行規(guī)避。判斷的基礎就是對信用產品進行持續(xù)內部跟蹤評級及對信用評級要素進行持續(xù)跟蹤與判斷,簡單的做法就是跟蹤特定事件:國家特定政策及特定事件變動態(tài)勢、行業(yè)特定政策及特定事件變動態(tài)勢、公司特定事件變動態(tài)勢,并對特定政策及事件對于信用產品的級別變化影響程度進行評估,從而決定對于特定信用產品的取舍。 2)相對價值策略 本策略的宗旨是要找到價值被低估的信用產品。屬于同一個行業(yè)、類屬同一個信用級別且具有相近期限的不同債券,由于息票因素、流動性因素及其他因素的影響程度不同,可能具有不同的收益水平和收益變動趨勢,對同類債券的利差收益進行分析,找到影響利差的因素,并對利差水平的未來走勢做出判斷,找到價值被低估的個券,進而相應地進行債券置換。本策略實際上是某種形式上的債券互換,也是尋求相對價值的一種投資選擇策略。 這種投資策略的一個切實可行的操作方法是:在一級市場上,尋找并配置在同等行業(yè)、同等期限、同等信用級別下?lián)碛休^高票面利率的信用產品;在二級市場上,尋找并配置同等行業(yè)、同等信用級別、同等票面利率下具有較低二級市場信用溢價(價值低估)的信用產品并進行配置。 (4)可轉換債券投資策略 本基金將著重對可轉債對應的基礎股票進行分析與研究,對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉債進行重點選擇,并在對應可轉債估值合理的前提下集中投資,以分享正股上漲帶來的收益。同時,本基金還將密切跟蹤上市公司的經(jīng)營狀況,從財務壓力、融資安排、未來的投資計劃等方面推測、并通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意愿。 |
| 分紅政策 | (1)在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金可進行收益分配。每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; (2)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (3)基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (4)由于本基金A類基金份額和C類基金份額費用收取不同,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權; (5)投資者的現(xiàn)金紅利和紅利再投資形成的基金份額均保留到小數(shù)點后第2位,小數(shù)點后第3位開始舍去,舍去部分歸基金資產; (6)法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,基金管理人經(jīng)履行適當程序后可調整基金收益的分配原則和支付方式。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金屬于混合型基金,預期風險與收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。 本基金除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資港股通標的股票。除了需要承擔與內地證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金因投資港股通標的股票還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價波動較大的風險(港股市場實行T+0回轉交易,且對個股不設漲跌幅限制,港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動)、匯率風險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險(在內地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時賣出,可能帶來一定的流動性風險)等。 |
| 管理費率 | 1.00%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | 0.35% |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
- 中加均衡回報混合型證券投資基金托管協(xié)議2026-01-23
- 中加均衡回報混合型證券投資基金招募說明書2026-01-23
- 中加均衡回報混合型證券投資基金基金合同2026-01-23
- 中加均衡回報混合型證券投資基金基金產品資料概要2026-01-23
- 中加基金管理有限公司中加均衡回報混合型證券投資基金基金份額發(fā)售公告2026-01-23