| 投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,以目標ETF基金份額、標的指數(shù)的成份股及其備選成份股(均含存托憑證,下同)為主要投資對象。
為更好地實現(xiàn)投資目標,本基金還可投資于以下金融工具:
針對境內(nèi)市場,本基金的投資范圍包括境內(nèi)具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、中國存托憑證)、債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款等)、同業(yè)存單、衍生工具(股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等)、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。
針對境外市場,本基金的投資范圍包括法律法規(guī)允許的、已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金(包括開放式基金和交易型開放式指數(shù)基金(ETF));已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、存托憑證(包括全球存托憑證和美國存托憑證)、房地產(chǎn)信托憑證;政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券;銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具;與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品;遠期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品;以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。
其中在投資香港市場時,本基金可通過合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度或內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制進行投資。
本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
在正常市場情況下,本基金與業(yè)績比較基準的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
股票投資策略
根據(jù)投資者申購、贖回的現(xiàn)金流情況,本基金將綜合目標ETF的流動性、折溢價率、標的指數(shù)成份股流動性等因素分析,對投資組合進行監(jiān)控和調(diào)整,也可以通過買入標的指數(shù)成份股、備選成份股緊密跟蹤標的指數(shù)。但在因特殊情況(如流動性不足等)導致無法獲得足夠數(shù)量的個券時,基金管理人將搭配使用其他合理方法進行適當?shù)奶娲?包括通過投資其他股票進行替代,以降低跟蹤誤差,優(yōu)化投資組合的配置結(jié)構(gòu)。
目標ETF投資策略
本基金主要通過交易所買賣或申購贖回的方式投資于目標ETF。根據(jù)投資者申購、贖回的現(xiàn)金流情況,本基金將綜合目標ETF的流動性、折溢價率、標的指數(shù)成份股流動性等因素分析,對投資組合進行監(jiān)控和調(diào)整,密切跟蹤標的指數(shù)。
在投資運作過程中,本基金將在綜合考慮合規(guī)、風險、效率、成本等因素的基礎上,決定采用一級市場申購贖回的方式或二級市場買賣的方式對目標ETF進行投資。
存托憑證投資策略
在控制風險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
金融衍生品投資策略
1、境外金融衍生品投資策略
為更好地實現(xiàn)本基金的投資目標,本基金還將在條件允許的情況下投資于遠期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品,以期降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差。本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的金融衍生品進行交易。
為了更好地跟蹤標的指數(shù),本基金還可通過投資外匯期貨、外匯遠期、外匯互換等來管理基金投資以及應對申購贖回過程中的匯率風險。
2、境內(nèi)金融衍生品投資策略
為更好地實現(xiàn)投資目標,本基金可投資股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的境內(nèi)衍生金融產(chǎn)品。本基金將根據(jù)風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的衍生品合約進行交易。
(1)股指期貨投資策略
本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。
(2)國債期貨投資策略
本基金將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,改善組合的風險收益特性。
(3)股票期權(quán)投資策略
在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金應當按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,基于謹慎原則運用股票期權(quán)對基金投資組合進行管理,以控制投資組合風險、提高投資效率,從而更好地實現(xiàn)本基金的投資目標。本基金將在有效控制風險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的期權(quán)合約進行投資。本基金將基于對證券市場的預判,并結(jié)合期權(quán)定價模型,選擇估值合理的期權(quán)合約。
融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務投資策略
本基金在參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務時將根據(jù)風險管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風險可控的前提下,根據(jù)投資管理需要參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。參與融資業(yè)務時,本基金將力爭利用融資的杠桿作用,降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差,達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務時,本基金將在分析市場情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。
若相關融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富,基金管理人可在不改變投資目標的前提下,根據(jù)法律法規(guī)的有關規(guī)定,在履行適當程序后相應調(diào)整或更新投資策略,并公告。
資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散,以降低流動性風險。
債券投資策略
本基金基于基金流動性管理和有效利用基金資產(chǎn)的需要進行債券投資。本基金將主要投資于流動性較好的國債、金融債、央行票據(jù)等債券以及參與債券回購投資,保證基金資產(chǎn)流動性,提高基金資產(chǎn)的投資收益。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣政策、證券市場變化等分析判斷未來利率變化,結(jié)合債券定價技術,進行個券選擇。
其中,可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金主要從公司基本面分析、理論定價分析、債券發(fā)行條款、投資導向的變化等方面綜合評估可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券投資價值,選取具有較高價值的可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券進行投資。本基金將著重對可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券對應的基礎股票進行分析與研究,對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券進行重點選擇?？赊D(zhuǎn)換債券/可交換債券的投資的目的是保證基金資產(chǎn)流動性,有效利用基金資產(chǎn),更好地降低跟蹤誤差。 |
| 分紅政策 |
1、《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
3、基金管理人每季度可進行評估,在基金收益評價日,基金管理人對基金相對業(yè)績比較基準的超額收益率以及基金的可供分配利潤進行評價。在符合收益分配相關規(guī)定的前提下,基金管理人可進行收益分配。
4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán);
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行適當程序后,可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整。 |
