| 基金全稱 | 銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)C |
| 基金代碼 | 023933（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2025年09月01日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 銀華基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)C(023933) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 張凱 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-25 |
張凱先生:中國國籍,CFA,碩士學(xué)位,畢業(yè)于清華大學(xué)。2009年7月加入銀華基金,歷任量化投資部金融工程助理分析師、基金經(jīng)理助理、總監(jiān)助理,現(xiàn)任量化投資部副總監(jiān)、基金經(jīng)理。自2012年11月14日至2020年11月25日擔(dān)任銀華中證等權(quán)重90指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金經(jīng)理,自2013年11月5日至2019年9月26日兼任銀華中證800等權(quán)重指數(shù)增強(qiáng)分級(jí)證券投資基金基金經(jīng)理,自2016年1月14日至2018年4月2日兼任銀華全球核心優(yōu)選證券投資基金基金經(jīng)理,自2016年4月7日起兼任銀華大數(shù)據(jù)靈活配置定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,自2016年4月25日至2018年11月30日兼任銀華量化智慧動(dòng)力靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,自2018年3月7日至2020年11月29日兼任銀華滬深300指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金經(jīng)理,自2019年6月28日至2021年7月23日兼任銀華深證100交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2019年8月29日至2020年12月31日兼任銀華深證100指數(shù)分級(jí)證券投資基金基金經(jīng)理,自2019年12月6日至2021年9月17日兼任銀華巨潮小盤價(jià)值交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2020年11月26日至2022年7月28日兼任銀華中證等權(quán)重90指數(shù)證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理,自2020年11月30日起兼任銀華滬深300指數(shù)證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理,自2021年1月1日起兼任銀華深證100指數(shù)證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理,自2021年2月3日至2022年2月23日兼任銀華巨潮小盤價(jià)值交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金基金經(jīng)理,自2021年5月13日至2022年6月17日兼任銀華中證研發(fā)創(chuàng)新100交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年7月29日至2023年7月28日兼任銀華中證虛擬現(xiàn)實(shí)主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年9月22日至2023年7月28日兼任銀華中證機(jī)器人交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年9月28日起兼任銀華穩(wěn)健增利靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華新能源新材料量化優(yōu)選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年11月19日至2025年4月28日兼任銀華華證ESG領(lǐng)先指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2021年12月20日至2023年7月28日兼任銀華中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2022年1月27日至2023年7月28日兼任銀華中證內(nèi)地地產(chǎn)主題交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2022年3月7日至2023年9月8日兼任銀華中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2022年11月24日起兼任銀華中證1000增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2023年8月23日起兼任銀華中證800增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2023年12月1日起兼任銀華中證2000增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理,自2025年8月20日起兼任銀華上證科創(chuàng)板綜合增強(qiáng)策略交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025329 | 銀華滬深300指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-27 | 至今 | 8天 | 1.42% |
| 023933 | 銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 10天 | |
| 023932 | 銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 10天 | |
| 588690 | 科綜指增 | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-20 | 至今 | 15天 | -0.31% |
| 159555 | 銀華中證2000增強(qiáng)策略ETF | 指數(shù)型-股票 | 2023-12-01 | 至今 | 1年又278天 | 51.29% |
| 159517 | 銀華中證800增強(qiáng)策略ETF | 指數(shù)型-股票 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又13天 | 21.71% |
| 159677 | 銀華中證1000增強(qiáng)策略ETF | 指數(shù)型-股票 | 2022-11-24 | 至今 | 2年又285天 | 28.12% |
| 159776 | 銀華中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合ETF | 指數(shù)型-股票 | 2022-03-07 | 2023-09-08 | 1年又185天 | -4.74% |
| 159768 | 銀華中證內(nèi)地地產(chǎn)主題ETF | 指數(shù)型-股票 | 2022-01-27 | 2023-07-28 | 1年又182天 | -18.36% |
| 562300 | 銀華中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-12-20 | 2023-07-28 | 1年又220天 | -31.07% |
| 013174 | 銀華華證ESG領(lǐng)先指數(shù) | 指數(shù)型-股票 | 2021-11-19 | 2025-04-28 | 3年又161天 | -8.12% |
| 005260 | 銀華穩(wěn)健增利靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2021-09-28 | 至今 | 3年又342天 | -3.83% |
| 005038 | 銀華新能源新材料C | 股票型 | 2021-09-28 | 至今 | 3年又342天 | -34.96% |
| 005261 | 銀華穩(wěn)健增利靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2021-09-28 | 至今 | 3年又342天 | -5.22% |
| 005037 | 銀華新能源新材料A | 股票型 | 2021-09-28 | 至今 | 3年又342天 | -33.93% |
| 562360 | 銀華中證機(jī)器人ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-09-22 | 2023-07-28 | 1年又309天 | -8.67% |
| 159786 | 銀華中證虛擬現(xiàn)實(shí)主題ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-07-29 | 2023-07-28 | 1年又364天 | -24.86% |
| 159987 | 銀華中證研發(fā)創(chuàng)新100ETF | 指數(shù)型-股票 | 2021-05-13 | 2022-06-17 | 1年又35天 | -6.38% |
| 010561 | 銀華巨潮小盤價(jià)值ETF聯(lián)接A | 指數(shù)型-股票 | 2021-02-03 | 2022-02-23 | 1年又20天 | 19.66% |
| 159990 | 銀華巨潮小盤價(jià)值ETF | 指數(shù)型-股票 | 2019-12-06 | 2021-09-17 | 1年又286天 | 49.49% |
| 161812 | 銀華深證100指數(shù)(LOF) | 指數(shù)型-股票 | 2019-08-29 | 至今 | 6年又8天 | 32.80% |
| 159969 | 銀華深證100ETF | 指數(shù)型-股票 | 2019-06-28 | 2021-07-23 | 2年又26天 | 74.81% |
| 161811 | 銀華滬深300指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2018-03-07 | 至今 | 7年又183天 | 38.13% |
| 150167 | 銀華滬深300指數(shù)分級(jí)A | 指數(shù)型-股票 | 2018-03-07 | 2020-11-29 | 2年又268天 | 8.84% |
| 000062 | 銀華量化智慧動(dòng)力混合 | 混合型-靈活 | 2016-04-25 | 2018-09-28 | 2年又156天 | -15.43% |
| 002269 | 銀華大數(shù)據(jù)靈活配置定開混合 | 混合型-靈活 | 2016-04-07 | 至今 | 9年又152天 | -1.70% |
| 183001 | 銀華全球優(yōu)選 | QDII-普通股票 | 2016-01-14 | 2018-04-02 | 2年又79天 | 35.84% |
| 161825 | 銀華中證800分級(jí) | 指數(shù)型-股票 | 2013-11-05 | 2019-04-16 | 5年又163天 | 36.96% |
| 150139 | 銀華中證800分級(jí)B | 指數(shù)型-股票 | 2013-11-05 | 2019-04-16 | 5年又163天 | -43.74% |
| 150138 | 銀華中證800分級(jí)A | 指數(shù)型-股票 | 2013-11-05 | 2019-04-16 | 5年又163天 | 33.97% |
| 161816 | 銀華中證等權(quán)重90指數(shù)(LOF) | 指數(shù)型-股票 | 2012-11-14 | 2022-07-28 | 9年又258天 | 83.98% |
| 150031 | 銀華中證等權(quán)90指數(shù)鑫利 | 指數(shù)型-股票 | 2012-11-14 | 2020-11-25 | 8年又13天 | -16.35% |
| 150030 | 銀華中證等權(quán)90指數(shù)金利 | 指數(shù)型-股票 | 2012-11-14 | 2020-11-25 | 8年又13天 | 54.40% |
 | |
| 姓名 | 楊騰 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-08-25 |
楊騰先生:中國國籍,研究生、碩士。曾就職于信達(dá)證券股份有限公司、國泰君安證券股份有限公司。2015年7月加入銀華基金,歷任量化投資部量化研究員,量化投資部基金經(jīng)理助理,現(xiàn)任量化投資部基金經(jīng)理。自2021年11月29日起擔(dān)任銀華滬深300指數(shù)證券投資基金(LOF)、銀華深證100指數(shù)證券投資基金(LOF)、銀華食品飲料量化優(yōu)選股票型發(fā)起式證券投資基金、銀華穩(wěn)健增利靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、銀華新能源新材料量化優(yōu)選股票型發(fā)起式證券投資基金、銀華醫(yī)療健康量化優(yōu)選股票型發(fā)起式證券投資基金、銀華中證等權(quán)重90指數(shù)證券投資基金(LOF)基金經(jīng)理,自2021年11月29日至2023年3月16日兼任銀華信息科技量化優(yōu)選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,自2025年3月7日起兼任銀華專精特新量化優(yōu)選股票型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025329 | 銀華滬深300指數(shù)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-27 | 至今 | 8天 | 1.42% |
| 023933 | 銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 10天 | |
| 023932 | 銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 10天 | |
| 014668 | 銀華專精特新量化優(yōu)選股票發(fā)起A | 股票型 | 2025-03-07 | 至今 | 181天 | 20.27% |
| 014669 | 銀華專精特新量化優(yōu)選股票發(fā)起C | 股票型 | 2025-03-07 | 至今 | 181天 | 20.09% |
| 005237 | 銀華醫(yī)療健康量化優(yōu)選A | 股票型 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -24.24% |
| 005235 | 銀華食品飲料量化股票發(fā)起式A | 股票型 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -30.52% |
| 005037 | 銀華新能源新材料A | 股票型 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -37.84% |
| 161811 | 銀華滬深300指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -4.35% |
| 005236 | 銀華食品飲料量化股票發(fā)起式C | 股票型 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -31.56% |
| 161812 | 銀華深證100指數(shù)(LOF) | 指數(shù)型-股票 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -16.00% |
| 005261 | 銀華穩(wěn)健增利靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -3.14% |
| 005035 | 銀華信息科技量化股票發(fā)起式A | 股票型 | 2021-11-29 | 2023-01-11 | 1年又43天 | -24.30% |
| 005038 | 銀華新能源新材料C | 股票型 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -38.78% |
| 005238 | 銀華醫(yī)療健康量化優(yōu)選C | 股票型 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -25.38% |
| 005260 | 銀華穩(wěn)健增利靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -1.79% |
| 161816 | 銀華中證等權(quán)重90指數(shù)(LOF) | 指數(shù)型-股票 | 2021-11-29 | 至今 | 3年又280天 | -6.52% |
| 005036 | 銀華信息科技量化股票發(fā)起式C | 股票型 | 2021-11-29 | 2023-01-11 | 1年又43天 | -24.64% |
| 投資目標(biāo) | 通過量化策略精選個(gè)股增強(qiáng)并優(yōu)化指數(shù)組合管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股(均含存托憑證,下同)。同時(shí),為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可投資于部分非成份股(包括主板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、科創(chuàng)板股票、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級(jí)債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券以及其他中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、衍生工具(股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現(xiàn)金等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù),以提高投資效率及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入本基金的投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 |
| 投資策略 | 股票投資策略 本基金采用指數(shù)增強(qiáng)投資策略,力求控制本基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.50%,年跟蹤誤差不超過7.75%;同時(shí)通過量化策略進(jìn)行投資組合管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。 在本基金運(yùn)作過程中,如本基金標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險(xiǎn),且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未做出調(diào)整的,基金管理人按照基金份額持有人利益優(yōu)先原則,在履行內(nèi)部決策程序后,通過成份股替代等方式對(duì)相關(guān)指數(shù)成份股進(jìn)行調(diào)整。 (1)指數(shù)化投資策略 本基金指數(shù)化投資以標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重為基礎(chǔ),確定本基金投資組合的基本構(gòu)成和大致權(quán)重,并通過控制投資組合中個(gè)股權(quán)重對(duì)標(biāo)的指數(shù)成份股權(quán)重的偏離,實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤和對(duì)跟蹤誤差的控制。 (2)量化增強(qiáng)投資策略 本基金將在力爭(zhēng)有效控制風(fēng)險(xiǎn)及交易成本的基礎(chǔ)上構(gòu)建和優(yōu)化投資組合,其中股票選擇以指數(shù)成份股及備選成份股為主,同時(shí)適當(dāng)投資于非成份股,并在全市場(chǎng)優(yōu)先選擇綜合評(píng)估價(jià)值較高的股票,對(duì)投資組合構(gòu)成及權(quán)重進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整,以爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)指數(shù)增強(qiáng)的目標(biāo)。 1)多因子量化選股策略 本基金利用定量方法,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、上市公司基本面、市場(chǎng)情緒與投資者預(yù)期等多種因素,以自下而上為主,自上而下為輔,對(duì)股票的投資價(jià)值進(jìn)行統(tǒng)計(jì)評(píng)估,選擇定價(jià)偏低的資產(chǎn),回避定價(jià)過高的資產(chǎn),追求利用市場(chǎng)中價(jià)格與價(jià)值的偏差獲取長(zhǎng)期持續(xù)的超額收益。 本基金在多因子量化選股策略中所使用的因子從信息來源上可分為:①基本面因子:如估值水平、盈利能力和成長(zhǎng)性指標(biāo)等;②技術(shù)因子:如價(jià)格動(dòng)量、成交金額和換手率等;③分析師因子:如分析師關(guān)注度、一致性和預(yù)期變化等;④風(fēng)險(xiǎn)因子:如波動(dòng)率和Beta(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露)等。本基金可根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化和因子的實(shí)際表現(xiàn),適時(shí)調(diào)整各因子類別的具體組合及權(quán)重。 2)投資組合優(yōu)化策略 本基金將綜合考慮標(biāo)的指數(shù)成份股之間的相對(duì)價(jià)值、個(gè)股的短期市場(chǎng)機(jī)會(huì)和預(yù)期超額收益、風(fēng)險(xiǎn)水平、交易成本、流動(dòng)性等因素進(jìn)行投資組合優(yōu)化,其中選股范圍以成份股及備選成份股為主,同時(shí)包括一些基本面信息充足且基本面較好、股價(jià)被較大低估、存在重大投資機(jī)會(huì)的非成份股,以及通過參與新股申購等方式提高收益水平。本基金還將分析標(biāo)的指數(shù)成份股的基本面狀況和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),對(duì)其盈利的可持續(xù)性和增長(zhǎng)能力進(jìn)行分析、判斷和預(yù)測(cè),以此作為本基金調(diào)整權(quán)重、優(yōu)化組合的參考。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金管理人將主要采用自下而上的個(gè)股精選策略,積極優(yōu)選相對(duì)于A股具有明顯估值優(yōu)勢(shì)且質(zhì)地優(yōu)良的港股通標(biāo)的股票。本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。 (4)存托憑證投資策略 本基金在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,根據(jù)審慎原則合理參與存托憑證的投資,以更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。 衍生品投資策略 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),基金還可投資于股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨和其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許的衍生工具。 基金參與股指期貨交易,應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的。在此基礎(chǔ)上,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約,以提高投資效率,從而更好地跟蹤標(biāo)的指數(shù)。 基金參與股票期權(quán)交易,應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,建立期權(quán)交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 基金參與國債期貨交易,應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,適度運(yùn)用國債期貨提高投資組合運(yùn)作效率。 參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的投資策略 本基金在參與融資業(yè)務(wù)時(shí),將通過對(duì)市場(chǎng)環(huán)境、利率水平、基金規(guī)模以及基金申購贖回情況等因素的研究和判斷,決定融資規(guī)模。本基金管理人將充分考慮融資業(yè)務(wù)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,力爭(zhēng)提高基金的投資收益。 為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場(chǎng)情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動(dòng)性情況等因素的基礎(chǔ)上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。 未來,隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書中更新。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等基本面因素,估計(jì)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。 可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券)、可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換公司債券等投資品種通過賦予債券投資者某種期權(quán)的形式,兼具債券屬性與權(quán)益屬性,風(fēng)險(xiǎn)收益特征更加獨(dú)特,相應(yīng)的投資策略靈活多樣。本基金將充分利用該類投資品種的特性,研究挖掘其投資價(jià)值,債券價(jià)值方面綜合考慮票面利率、久期、信用資質(zhì)、發(fā)行主體財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)特征及公司治理等因素;權(quán)益價(jià)值方面通過對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券所對(duì)應(yīng)個(gè)股的價(jià)值分析,包括估值水平、盈利能力及預(yù)期、短期題材特征等。此外,還需結(jié)合對(duì)含權(quán)條款的研究,以衍生品量化視角綜合判斷內(nèi)含的期權(quán)價(jià)值。 可交換債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有債券屬性和權(quán)益屬性,其中債券屬性與可轉(zhuǎn)換公司債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對(duì)于權(quán)益屬性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對(duì)目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值、可交換債券的債券價(jià)值、以及條款帶來的期權(quán)價(jià)值等綜合分析,進(jìn)行投資決策。 債券投資策略 結(jié)合對(duì)未來市場(chǎng)利率預(yù)期運(yùn)用久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動(dòng)策略等多種積極管理策略,通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯堪l(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的債券和市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),構(gòu)建收益穩(wěn)定、流動(dòng)性良好的債券組合。基金還可參與風(fēng)險(xiǎn)低且可控的債券回購等投資。 |
| 分紅政策 | 1、本基金在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運(yùn)作情況屆時(shí)不定期發(fā)布的相關(guān)分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;紅利再投資方式免收再投資的費(fèi)用; 3、本基金可每個(gè)季度對(duì)基金相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益率以及基金的可供分配利潤進(jìn)行評(píng)價(jià),在符合基金收益分配條件下,可安排收益分配。評(píng)估時(shí)間、分配時(shí)間、分配方案及每次基金收益分配數(shù)額等內(nèi)容,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況確定并按照有關(guān)規(guī)定公告; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人履行適當(dāng)程序后可酌情調(diào)整以上基金收益分配原則和支付方式,并于變更實(shí)施日前按照《信息披露辦法》的規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是股票型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。 本基金為指數(shù)型基金,主要采用指數(shù)增強(qiáng)投資策略跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn),具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 本基金若投資港股通標(biāo)的股票,除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,還將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。 |
銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)C(023933) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
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銀華中證A500指數(shù)增強(qiáng)C(023933) - 基金公告