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| 基金全稱 | 長信中證一帶一路主題指數(shù)分級(jí)證券投資基金 | 基金簡稱 | 長信中證一帶一路主題指數(shù)分級(jí) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 502016（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2015年07月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年08月17日 / 2.157億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.12億元（截止至：2018年04月23日） | 份額規(guī)模 | 0.1254億份（截止至：2018年04月23日） |
| 基金管理人 | 長信基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄧虎、宋海岸 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.22%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 95%×中證一帶一路主題指數(shù)收益率+5%×銀行人民幣活期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 中證一帶一路主題指數(shù) |
本基金進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資,通過嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段,追求基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率之間跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化,力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%,以實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股(含中小板、創(chuàng)業(yè)板股票及其他中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許本基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為被動(dòng)式指數(shù)基金,原則上采用完全復(fù)制法,按照成份股在中證一帶一路主題指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合,并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時(shí),或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響時(shí),或因某些特殊情況導(dǎo)致流動(dòng)性不足時(shí),或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí),基金管理人可以對投資組合管理進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整,并輔之以金融衍生產(chǎn)品投資管理等,使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。 1、資產(chǎn)配置策略 為實(shí)現(xiàn)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資目標(biāo),本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價(jià)值,合計(jì)(軋差計(jì)算)占基金資產(chǎn)的比例為85%-95%,其中投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的85%,投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。原則上本基金將采用指數(shù)完全復(fù)制法,按指數(shù)編制方法中計(jì)算出的標(biāo)的指數(shù)成份股權(quán)重構(gòu)建組合,少數(shù)特殊情況下本基金將配合使用優(yōu)化方法作為補(bǔ)充,以保證對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。 2、股票投資策略 本基金使用完全復(fù)制法進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資,根據(jù)中證一帶一路主題指數(shù)的成份股及其編制方法創(chuàng)建一個(gè)投資組合,并根據(jù)指數(shù)的調(diào)整對組合進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。 本基金股票投資策略流程如下圖所示: 圖:本基金股票投資流程 具體如下: (1)投資目標(biāo)的確定 本基金的投資目標(biāo)為追求基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率之間的跟蹤誤差最小化,力爭將日平均跟蹤誤差控制在0.35%以內(nèi),以實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。 本基金采用跟蹤偏離度來度量本基金的跟蹤誤差,即選取基金一年內(nèi)每日的跟蹤誤差時(shí)間序列數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)差平方和來計(jì)算年度跟蹤誤差,再除以日頻率總數(shù)計(jì)算日均跟蹤誤差,其計(jì)算公式為: 為考核期內(nèi)各時(shí)點(diǎn)跟蹤誤差,;其中為本基金組合收益率,為中證一帶一路主題指數(shù)收益率;T為考核期內(nèi)可計(jì)算的日頻率跟蹤誤差數(shù)據(jù)的總個(gè)數(shù)。 (2)投資組合的構(gòu)建 本基金投資組合的構(gòu)建包含確定目標(biāo)組合、建倉策略及組合構(gòu)建三個(gè)步驟。首先是根據(jù)本基金的投資目標(biāo),采用完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的方法確定目標(biāo)組合;其次是根據(jù)對成份股流動(dòng)性、公司行為等因素的分析,確定合理的建倉策略;最后就是依據(jù)建倉策略,在建倉期內(nèi)將組合逐步調(diào)整到目標(biāo)準(zhǔn)則。 (3)投資組合的調(diào)整 為了緊跟目標(biāo)指數(shù),本基金將制定合理的交易策略,針對投資組合中的股票出現(xiàn)的一些非交易性場景進(jìn)行投資組合的維護(hù)工作,如分紅配股的處理,新股上市、摘牌、停牌及暫停交易,基金的日常申購與贖回等非交易性場景的日常處理。 (4)投資組合的再平衡 本基金將定期對投資組合進(jìn)行業(yè)績評估和分析,根據(jù)投資組合擬合目標(biāo)指數(shù)的情況對樣本股投資比例權(quán)重的再調(diào)整。一方面使得投資組合能夠配合目標(biāo)指數(shù)調(diào)整、保持同步變動(dòng),另一方面也減少投資組合相對指數(shù)出現(xiàn)系統(tǒng)性偏差。 (5)投資組合的業(yè)績評價(jià) 本基金以標(biāo)的指數(shù)為參照基準(zhǔn),對投資組合進(jìn)行績效評定,以衡量指數(shù)化投資過程中投資組合的跟蹤表現(xiàn),并通過控制跟蹤誤差來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 3、債券投資策略 本基金管理人將基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的深入分析、國內(nèi)財(cái)政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響,進(jìn)行合理的利率預(yù)期,判斷債券市場的基本走勢,制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在債券投資組合構(gòu)建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場轉(zhuǎn)換、信用利差和相對價(jià)值判斷、信用風(fēng)險(xiǎn)評估、現(xiàn)金管理等管理手段進(jìn)行個(gè)券選擇。 本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,降低跟蹤誤差。 4、金融衍生工具投資策略 在法律法規(guī)許可時(shí),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用權(quán)證、股票指數(shù)期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進(jìn)行管理,以控制并降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)、提高投資效率,降低跟蹤誤差,從而更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。
在存續(xù)期內(nèi),本基金(包括長信一帶一路份額、長信一帶一路A份額、長信一帶一路B份額)不進(jìn)行收益分配。 經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過,并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)備案后,如果終止長信一帶一路A份額與長信一帶一路B份額的運(yùn)作,本基金將根據(jù)基金份額持有人大會(huì)決議調(diào)整基金的收益分配。具體見基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)公告。
本基金雖為股票型指數(shù)基金,但由于采取了基金份額分級(jí)的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),不同的基金份額具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。長信一帶一路份額為常規(guī)指數(shù)基金份額,具有預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較高、預(yù)期收益較高的特征,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平均高于貨幣市場基金、債券型基金和混合型基金;長信一帶一路A份額,則具有預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)低,預(yù)期收益低的特征;長信一帶一路B份額由于利用杠桿投資,則具有預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高、預(yù)期收益高的特征。