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| 基金全稱 | 泰達宏利增利靈活配置定期開放混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰達宏利增利混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001568（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年06月30日 / 3.645億份 |
| 凈資產(chǎn)規(guī)模 | 0.79億元（截止至：2017年12月29日） | 份額規(guī)模 | 0.8111億份（截止至：2017年12月29日） |
| 基金管理人 | 宏利基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張勛、龐寶臣 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 50%*滬深300指數(shù)收益率+50%*中證綜合債指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險及保持流動性基礎上,力求實現(xiàn)基金財產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值的目標。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、一級市場股票或增發(fā)的股票、權證、債券資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn),以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采取主動的資產(chǎn)配置策略,注重風險與收益的平衡。本基金將精選具有較高投資價值的股票和債券,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增長。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將由投資研究團隊及時跟蹤市場環(huán)境變化,根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、宏觀經(jīng)濟政策變化、證券市場運行狀況、國際市場變化情況等因素的深入研究,判斷證券市場的發(fā)展趨勢,結合行業(yè)狀況、公司價值性和成長性分析,綜合評價各類資產(chǎn)的風險收益水平。在充足的宏觀形勢判斷和策略分析的基礎上,采用動態(tài)調(diào)整策略,對基金資產(chǎn)進行靈活資產(chǎn)配置,在市場上漲階段中,增加權益類資產(chǎn)配置比例,在市場下行周期中,降低權益類資產(chǎn)配置比例,力求實現(xiàn)基金財產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,從而有效提高不同市場狀況下基金資產(chǎn)的整體收益水平。 2、股票投資策略 本基金采取“自上而下”與“自下而上”相結合的分析方法進行股票投資?；鸸芾砣嗽谛袠I(yè)分析的基礎上,選擇治理結構完善、經(jīng)營穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、具有可持續(xù)增長前景或價值被低估的上市公司股票,以合理價格買入并進行中長期投資。本基金股票投資具體包括行業(yè)分析與配置、公司財務狀況評價、價值評估及股票選擇與組合優(yōu)化等過程。 (1)行業(yè)分析與配置 本基金將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、產(chǎn)業(yè)競爭結構、近期發(fā)展趨勢等數(shù)方面因素對各行業(yè)的相對盈利能力及投資吸引力進行評價,并根據(jù)行業(yè)綜合評價結果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權重。 (2)公司財務狀況評估 在對行業(yè)進行深入分析的基礎上,對上市公司的基本財務狀況進行評估。結合基本面分析、財務指標分析和定量模型分析,根據(jù)上市公司的財務情況進行篩選,剔除財務異常和經(jīng)營不夠穩(wěn)健的股票,構建基本投資股票池。 (3)價值評估 基于對公司未來業(yè)績發(fā)展的預測,采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型等方法評估公司股票的合理內(nèi)在價值,同時結合股票的市場價格,挖掘具有持續(xù)增長能力或者價值被低估的公司,選擇最具有投資吸引力的股票構建投資組合。 (4)股票選擇與組合優(yōu)化 綜合定性分析與定量價值評估的結果,選擇定價合理或者價值被低估的股票構建投資組合,并根據(jù)股票的預期收益與風險水平對組合進行優(yōu)化,在合理風險水平下追求基金收益最大化。同時監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。 3、股票定向增發(fā)策略 本基金的定向增發(fā)策略將綜合考慮標的股票所處行業(yè)發(fā)展狀態(tài)、未來成長空間、募投項目情況以及折溢價率等因素,對定向增發(fā)股票進行合理配置。在行業(yè)的分析層面,本基金將重點關注定向增發(fā)標的股票所處行業(yè)的景氣程度,估值水平以及未來成長性等因素。通過對標的股票(包含上市公司本身、上游供應商、下游客戶以及競爭對手等)的實地調(diào)研,對公司的營運狀況、競爭優(yōu)勢以及治理結構等情況進行定性的深入而全面的了解,結合標的股票公開信息的綜合分析,對公司未來長期的成長空間做出判斷。對標的股票募投項目進行收益與風險分析,重點考察募投項目對公司競爭力的提升、盈利水平的影響、投資回收期等因素。重點關注折價率較高的標的股票進行投資,但對于行業(yè)正處景氣階段、未來成長空間巨大以及募投項目的回報率可觀的標的股票,在折價率可容忍的范圍內(nèi)適當參與。 股票定向增發(fā)策略具體包括兩個方面,一是在一級市場上參與股票定向增發(fā);二是精選進行股票定向增發(fā)的標的公司,在二級市場上配置股票。 4、固定收益資產(chǎn)投資策略 本基金固定收益資產(chǎn)投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 固定收益資產(chǎn)包括債券(國債、金融債、企業(yè)/公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具等。 本基金管理人將基于對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的深入分析、國內(nèi)財政政策與貨幣市場政策等因素對固定收益資產(chǎn)的影響,進行合理的利率預期,判斷市場的基本走勢,制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在固定收益資產(chǎn)投資組合構建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現(xiàn)金管理等管理手段進行個券選擇。 5、權證投資策略 本基金的權證投資是以權證的市場價值分析為基礎,配以權證定價模型尋求其合理估值水平,以主動式的科學投資管理為手段,充分考慮權證資產(chǎn)的收益性、流動性及風險性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當期收益。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等,其定價受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質量、提前償還率等。 本基金將在債券市場宏觀分析基礎上,結合蒙特卡洛模擬等數(shù)量化方法,對資產(chǎn)支持證券進行定價,評估其內(nèi)在價值進行投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可對本基金進行基金分紅,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,具有較高預期風險、較高預期收益的特征,其預期風險和預期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。