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| 基金全稱 | 泰達(dá)宏利增利靈活配置定期開放混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 泰達(dá)宏利增利混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001568（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年05月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年06月30日 / 3.645億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.79億元（截止至：2017年12月29日） | 份額規(guī)模 | 0.8111億份（截止至：2017年12月29日） |
| 基金管理人 | 宏利基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張勛、龐寶臣 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 50%*滬深300指數(shù)收益率+50%*中證綜合債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)及保持流動(dòng)性基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增值的目標(biāo)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、一級(jí)市場(chǎng)股票或增發(fā)的股票、權(quán)證、債券資產(chǎn)(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn),以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采取主動(dòng)的資產(chǎn)配置策略,注重風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。本基金將精選具有較高投資價(jià)值的股票和債券,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將由投資研究團(tuán)隊(duì)及時(shí)跟蹤市場(chǎng)環(huán)境變化,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況、國(guó)際市場(chǎng)變化情況等因素的深入研究,判斷證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),結(jié)合行業(yè)狀況、公司價(jià)值性和成長(zhǎng)性分析,綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。在充足的宏觀形勢(shì)判斷和策略分析的基礎(chǔ)上,采用動(dòng)態(tài)調(diào)整策略,對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行靈活資產(chǎn)配置,在市場(chǎng)上漲階段中,增加權(quán)益類資產(chǎn)配置比例,在市場(chǎng)下行周期中,降低權(quán)益類資產(chǎn)配置比例,力求實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,從而有效提高不同市場(chǎng)狀況下基金資產(chǎn)的整體收益水平。 2、股票投資策略 本基金采取“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的分析方法進(jìn)行股票投資?；鸸芾砣嗽谛袠I(yè)分析的基礎(chǔ)上,選擇治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、業(yè)績(jī)優(yōu)良、具有可持續(xù)增長(zhǎng)前景或價(jià)值被低估的上市公司股票,以合理價(jià)格買入并進(jìn)行中長(zhǎng)期投資。本基金股票投資具體包括行業(yè)分析與配置、公司財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)、價(jià)值評(píng)估及股票選擇與組合優(yōu)化等過程。 (1)行業(yè)分析與配置 本基金將根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、近期發(fā)展趨勢(shì)等數(shù)方面因素對(duì)各行業(yè)的相對(duì)盈利能力及投資吸引力進(jìn)行評(píng)價(jià),并根據(jù)行業(yè)綜合評(píng)價(jià)結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。 (2)公司財(cái)務(wù)狀況評(píng)估 在對(duì)行業(yè)進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上,對(duì)上市公司的基本財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估。結(jié)合基本面分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和定量模型分析,根據(jù)上市公司的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行篩選,剔除財(cái)務(wù)異常和經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)健的股票,構(gòu)建基本投資股票池。 (3)價(jià)值評(píng)估 基于對(duì)公司未來業(yè)績(jī)發(fā)展的預(yù)測(cè),采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型等方法評(píng)估公司股票的合理內(nèi)在價(jià)值,同時(shí)結(jié)合股票的市場(chǎng)價(jià)格,挖掘具有持續(xù)增長(zhǎng)能力或者價(jià)值被低估的公司,選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 (4)股票選擇與組合優(yōu)化 綜合定性分析與定量?jī)r(jià)值評(píng)估的結(jié)果,選擇定價(jià)合理或者價(jià)值被低估的股票構(gòu)建投資組合,并根據(jù)股票的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)水平對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化。同時(shí)監(jiān)控組合中證券的估值水平,在市場(chǎng)價(jià)格明顯高于其內(nèi)在合理價(jià)值時(shí)適時(shí)賣出證券。 3、股票定向增發(fā)策略 本基金的定向增發(fā)策略將綜合考慮標(biāo)的股票所處行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)、未來成長(zhǎng)空間、募投項(xiàng)目情況以及折溢價(jià)率等因素,對(duì)定向增發(fā)股票進(jìn)行合理配置。在行業(yè)的分析層面,本基金將重點(diǎn)關(guān)注定向增發(fā)標(biāo)的股票所處行業(yè)的景氣程度,估值水平以及未來成長(zhǎng)性等因素。通過對(duì)標(biāo)的股票(包含上市公司本身、上游供應(yīng)商、下游客戶以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等)的實(shí)地調(diào)研,對(duì)公司的營(yíng)運(yùn)狀況、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及治理結(jié)構(gòu)等情況進(jìn)行定性的深入而全面的了解,結(jié)合標(biāo)的股票公開信息的綜合分析,對(duì)公司未來長(zhǎng)期的成長(zhǎng)空間做出判斷。對(duì)標(biāo)的股票募投項(xiàng)目進(jìn)行收益與風(fēng)險(xiǎn)分析,重點(diǎn)考察募投項(xiàng)目對(duì)公司競(jìng)爭(zhēng)力的提升、盈利水平的影響、投資回收期等因素。重點(diǎn)關(guān)注折價(jià)率較高的標(biāo)的股票進(jìn)行投資,但對(duì)于行業(yè)正處景氣階段、未來成長(zhǎng)空間巨大以及募投項(xiàng)目的回報(bào)率可觀的標(biāo)的股票,在折價(jià)率可容忍的范圍內(nèi)適當(dāng)參與。 股票定向增發(fā)策略具體包括兩個(gè)方面,一是在一級(jí)市場(chǎng)上參與股票定向增發(fā);二是精選進(jìn)行股票定向增發(fā)的標(biāo)的公司,在二級(jí)市場(chǎng)上配置股票。 4、固定收益資產(chǎn)投資策略 本基金固定收益資產(chǎn)投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 固定收益資產(chǎn)包括債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)/公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具等。 本基金管理人將基于對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的深入分析、國(guó)內(nèi)財(cái)政政策與貨幣市場(chǎng)政策等因素對(duì)固定收益資產(chǎn)的影響,進(jìn)行合理的利率預(yù)期,判斷市場(chǎng)的基本走勢(shì),制定久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在固定收益資產(chǎn)投資組合構(gòu)建和管理過程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場(chǎng)轉(zhuǎn)換、信用利差和相對(duì)價(jià)值判斷、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、現(xiàn)金管理等管理手段進(jìn)行個(gè)券選擇。 5、權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資是以權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)值分析為基礎(chǔ),配以權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,以主動(dòng)式的科學(xué)投資管理為手段,充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等,其定價(jià)受多種因素影響,包括市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。 本基金將在債券市場(chǎng)宏觀分析基礎(chǔ)上,結(jié)合蒙特卡洛模擬等數(shù)量化方法,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行定價(jià),評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對(duì)本基金進(jìn)行基金分紅,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。 本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,具有較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的特征,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。