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| 基金全稱 | 富達港股通精選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 富達港股通精選混合發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 023900（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年06月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年07月01日 / 0.140億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0743億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 富達基金(中國) | 基金托管人 | 江蘇銀行 |
| 基金經理人 | 張笑牧 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證港股通綜合指數收益率*70%+滬深300指數收益率*15%+中債-0-1年國債財富(總值)指數收益率*15% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,通過積極主動的資產配置,力爭實現超過業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(國債、央行票據、金融債、地方政府債券、公司債、企業(yè)債、政府支持機構債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券)、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 在具體大類資產配置過程中,本基金將使用定量與定性相結合的研究方法對宏觀經濟、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進行研究和預測,動態(tài)把握不同資產類別的投資價值、投資時機及其風險收益特征的變化,調整基金資產在股票、債券及貨幣市場工具等各類資產的比例。同時,本基金將持續(xù)跟蹤港股市場和A股市場的相對估值和市場情況,適時調整投資組合中港股通標的股票投資比例。 股票投資策略 本基金通過積極主動的管理,自下而上尋找提供可持續(xù)解決方案的優(yōu)秀企業(yè),并結合自上而下的宏觀分析和政策分析,把握產業(yè)機遇,應對周期性風險。本基金將精選港股通與A股市場里的優(yōu)質上市公司股票,通過定量與定性相結合的分析方法,篩選出基本面優(yōu)秀且具有優(yōu)秀成長性的上市公司進行投資,同時注重公司長期業(yè)績成長的可持續(xù)性。 1、港股通標的股票投資策略 本基金通過自下而上與自上而下相結合的主動投資策略,精選基本面優(yōu)秀、具有估值吸引力的港股通標的股票。 1)個股選擇策略:本基金依托于基金管理人的投資研究平臺,以重要社會問題解決方案為切入點,采用“自下而上”的選股策略精選具備長期可持續(xù)成長潛力和有吸引力的估值的個股。此外,本基金將重點關注港股市場中具有創(chuàng)新精神和社會責任的公司,以及與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 2)行業(yè)配置策略:本基金以自下而上的選股結果為基礎形成底層行業(yè)配置,同時采用自上而下的宏觀和中觀分析,把握產業(yè)機遇,把控周期性風險。本基金通過對宏觀經濟走勢、經濟轉型方向、產業(yè)政策導向和經濟周期位置的分析研究,把握宏觀經濟運行趨勢和股票市場行業(yè)輪動的方向,綜合考慮行業(yè)成長的持續(xù)性、行業(yè)競爭格局、行業(yè)景氣度、行業(yè)估值水平等因素,對各行業(yè)的投資價值進行綜合評估,從而對自下而上選股所形成的行業(yè)配置進行動態(tài)調整。 2、A股投資策略 本基金依托于基金管理人的投資研究平臺,結合定量和定性分析,選擇具備長期可持續(xù)成長性的優(yōu)秀公司,并在其估值相對合理的階段進行投資。本基金在A股的投資將側重于A股市場相較港股市場有特色的品種。 1)定性分析。本基金定性分析主要基于基金管理人的投研團隊采用案頭研究和實地調研相結合的方法對擬投資公司的投資價值、核心競爭力、主營業(yè)務成長性、公司治理結構、經營管理能力、商業(yè)模式等進行定性分析,把握公司盈利能力的質量和持續(xù)性。 2)定量分析。本基金定量分析主要基于對上市公司相關財務指標與估值指標的分析。財務指標上,通過觀察企業(yè)主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤率、稅后利潤增長率、凈資產收益率、經營現金流等指標,考察企業(yè)的實際業(yè)績和經營情況,選擇經營相對穩(wěn)健、業(yè)績具有支撐的企業(yè)。估值指標上,通過現金流貼現(如DDM、DCF)等模型計算“絕對估值指標”,同時考察市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、企業(yè)價值倍數(EV/EBITDA)等“相對估值指標”,選擇價值被低估、或者估值水平相對合理、與成長性相匹配的上市公司股票進行投資。 可轉換債券、可交換債券投資策略 可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,綜合考慮可轉換債券的債性和股性,利用可轉換公司債券定價模型進行估值分析,選擇具有較高投資價值的可轉換債券進行投資。此外,本基金可根據新發(fā)可轉債的預計中簽率、模型定價結果,參與可轉債新券的申購。 可交換債券與可轉換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有股性和債性,本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結合對宏觀經濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結構、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 國債期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,本著謹慎原則適度參與國債期貨投資。本基金在進行國債期貨投資中,將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖風險,并且利用國債期貨的杠桿作用,達到降低投資組合整體風險的目的。 股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在控制風險的前提下,謹慎適度參與股指期貨的投資。本基金在進行股指期貨投資中,將有選擇地投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約,以對沖投資組合的風險、有效管理現金流量或降低建倉或調倉過程中的沖擊成本等。 債券投資策略 根據基金流動性管理及策略性投資的需要,本基金將通過對宏觀經濟運行情況、國家貨幣及財政政策、資本市場資金環(huán)境等重要因素的研究和預測,對國債、金融債、企業(yè)債等固定收益證券進行投資。債券投資策略包括利率策略、信用策略等,在嚴格控制風險的前提下,通過配置不同類別和期限的債券品種,提高基金非股票資產的收益率。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可對本基金進行基金分紅; 2、若基金合同生效不滿3個月,本基金可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同; 5、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 6、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 7、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人經與基金托管人協商一致,在履行適當程序后可調整以上基金收益的分配原則。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。本基金投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。