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| 基金全稱 | 中航瑞華ESG一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中航瑞華ESG一年定開債發(fā)起C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014553（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年12月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年03月16日 / 10.100億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 中航基金 | 基金托管人 | 華夏銀行 |
| 基金經理人 | 茅勇峰、李祥源 | 成立來分紅 | 每份累計0.10元（8次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-ESG優(yōu)選信用債指數 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和重視本金安全的前提下,通過積極主動的投資管理,努力獲取長期穩(wěn)健的投資回報。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據、政策性金融債、金融債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可分離交易可轉債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、中期票據、證券公司短期公司債券、政府支持機構債券、政府支持債券等)、債券回購、貨幣市場工具、資產支持證券、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、現金、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不直接投資股票等權益類資產,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)封閉期投資策略 1、資產配置策略: 本基金將在基金合同約定的投資范圍內,通過對宏觀經濟運行狀況、國家貨幣政策和財政政策及資金供需情況的研究,把握大類資產的預期收益率、利差水平、風險水平,在有效控制風險的基礎上,動態(tài)調整基金大類資產的投資比例,力爭為基金資產獲取穩(wěn)健回報。 2、ESG責任投資方法和投資策略: ESG定義:ESG投資是環(huán)境(Environmental)、社會責任(Social)、公司治理(Governance)投資的總稱,也是現代社會責任投資的重要組成部分。ESG投資在投資過程中不僅重視投資回報,也兼顧投資的社會影響,增加考慮社會公平、經濟發(fā)展、人類和平和環(huán)境保護等問題。近年來,ESG投資已成為一種能實現長期價值投資的先進投資理念與投資策略。 本基金將根據中債ESG評價體系及中證ESG評價體系篩選評分靠前的發(fā)行主體,從其發(fā)行的債券中進一步優(yōu)選備選投資標的。 (1)中債ESG評價體系 中債ESG評價由環(huán)境績效(E)、社會責任(S)、公司治理(G)三項匯總而成,每項由與其相關的若干維度構成,維度又進一步細分為若干評價因素。 環(huán)境績效(E):企業(yè)的環(huán)境績效主要衡量企業(yè)管理者在給定環(huán)境風險敞口下為減小企業(yè)經營對環(huán)境不利影響所做的努力及取得的成效,其目的是評價企業(yè)是否實現既定的環(huán)境目標。 社會責任(S):企業(yè)的社會責任主要衡量企業(yè)在從事生產經營活動中對股東承擔法律責任的同時,對員工、客戶、社區(qū)和環(huán)境等主體所承擔責任的履行情況。公司治理(G):公司治理主要衡量企業(yè)決策機制和制衡機制對其可持續(xù)經營的影響,其內涵包含兩個層面,一是企業(yè)經營決策的主要參與者之間責任和權利分配,是指由股東、董事會和高級管理人員三者組成的一種組織結構;二是協(xié)調企業(yè)與所有利益相關者之間利益關系的機制,主要包括保護股東權利、優(yōu)化董事會結構及功能、完善信息披露等方面的制度安排。 (2)中證ESG評價體系 中證ESG評價方法以可持續(xù)發(fā)展為核心,考察環(huán)境、社會和公司治理三個維度。 環(huán)境(E):反映企業(yè)在生產經營過程中對環(huán)境的影響,揭示企業(yè)可能面臨的環(huán)境風險和機遇,設置氣候變化、污染與廢物、自然資源、環(huán)境管理和環(huán)境機遇等主題。 社會(S):反映企業(yè)對利益相關方的管理以及企業(yè)社會責任方面的管理績效和聲譽提升,揭示企業(yè)可能面臨的社會風險和機遇,設置利益相關方、責任管理和社會機遇等主題。 公司治理(G):反映公司通過內部和外部機制來保證公司決策科學化,維護公司可持續(xù)運營以及保障公司各方利益合理安排的能力,揭示公司可能面臨的治理風險,設置股東治理、治理結構、管理層、信息披露、公司治理異常和管理運營等主題。 (3)ESG投資策略 本基金將綜合中債ESG評價方法和中證ESG評價方法的特點,在兼顧評價主體全面的基礎上,考慮評價主體的行業(yè)特征,分別按照中債ESG評價方法和中證ESG評價方法對評價主體進行打分,并按照行業(yè)主要選取ESG評分前30%評價主體發(fā)行的債券,作為本基金ESG主題備選投資標的,同時為控制本基金信用風險,本基金將按照內部信用評級方法,剔除不符合公司內部評級要求的ESG主題備選投資標的,以此通過“正向選擇、負向剔除”的方法優(yōu)選ESG表現突出的投資標的。 3、久期策略:本基金將通過宏觀經濟變量和宏觀經濟政策等進行定性及定量分析,在考慮封閉期剩余期限的基礎上,進而對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預測和判斷。當預期市場利率水平將上升時,適當降低組合的久期;預期市場利率將下降時,適當提高組合的久期。以達到利用市場利率的波動和債券組合久期的調整提高債券組合收益率目的。 4、信用債券投資策略:信用債券是本基金重要投資標的,信用風險管理對于提高債券組合收益率至關重要。本基金將根據宏觀經濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務狀況、公司治理結構、財務狀況等因素綜合評估信用風險,確定信用債券的信用風險利差,有效管理組合的整體信用風險。同時,本基金將運用本基金管理人比較完善的信用債券評級體系,對信用債券發(fā)行人基本面的深入調研分析,結合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質信用債券進行投資。 本基金投資的信用債評級不低于AA(含),債項評級為AAA及以上的信用債投資比例不低于本基金投資信用債資產的50%,債項評級為AA+的信用債投資比例不超過本基金投資信用債資產的50%,債項評級為AA的信用債投資比例不超過本基金投資信用債資產的20%。若無債項評級或債項評級為短期信用評級的,依照其主體評級,對于債項評級和主體評級均沒有的信用債的評級管理由基金管理人和基金托管人協(xié)商一致。如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內予以全部賣出。 5、類屬配置策略:不同類型的債券在收益率、流動性和信用風險上存在差異,債券資產有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場上進行配置,以尋求收益性、流動性和信用風險補償間的最佳平衡點。本基金將綜合信用分析、流動性分析、稅收及市場結構等因素分析的結果來決定投資組合的類別資產配置策略。 6、個券選擇策略:本基金根據債券市場收益率水平,在綜合考慮債券的信用評級、流動性、息票率、稅賦等因素的基礎上,選擇具有良好投資價值的債券品種進行投資。在確定債券組合久期之后,本基金將通過對不同信用類別債券的收益率基差分析,結合稅收差異、信用風險分析、利差分析以及交易所流動性分析,判斷個券的投資價值,以挑選風險收益相匹配的券種,建立具體的個券組合。 7、杠桿投資策略:本基金將在考慮債券投資的風險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內,通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。 8、資產支持證券的投資策略:本基金將在綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成和質量等因素的基礎上,對資產證券化產品的收益和風險匹配情況等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險9、證券公司短期公司債券投資策略:本基金通過對證券公司發(fā)行人基本面的深入調研,分析結合流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結果,選取具有價格優(yōu)勢的優(yōu)質證券公司短期公司債券品種進行投資。 10、國債期貨投資策略:本基金可投資國債期貨。本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的國債期貨合約進行交易,以對沖投資組合的系統(tǒng)性風險,有效管理現金流量或降低建倉或調倉過程中的沖擊成本等。 (二)開放期投資策略 開放期內,本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種。
1、本基金在符合有關基金分紅條件的前提下可進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人屆時發(fā)布的相關分紅公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各類別基金份額對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人經與基金托管人協(xié)商一致,可在履行適當程序后調整基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金。