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| 基金全稱 | 蜂巢豐吉純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 蜂巢豐吉純債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014012（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月22日 / 28.401億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.31億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2831億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 蜂巢基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經理人 | 金之潔、李磊 | 成立來分紅 | 每份累計0.05元（1次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數收益率*80%+1年期銀行定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險并保持良好流動性的基礎上,本基金力爭獲取高于業(yè)績比較基準的投資收益,追求基金資產的長期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行和上市交易的債券(包括國債、央行票據、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據、公開發(fā)行的次級債、可分離交易可轉債的純債部分等)、資產支持證券、銀行存款(包括協議存款、定期存款、通知存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、債券回購等金融工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不投資股票,也不投資可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 本基金通過對宏觀經濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進行評估分析,結合行業(yè)周期和公司研究,在分析和判斷宏觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢的基礎上,對固定收益類資產和貨幣資產的預期收益進行動態(tài)跟蹤,通過“自上而下”的定性分析和定量分析相結合,形成對大類資產的預測和判斷,在基金合同約定的范圍內確定債券類資產和現金類資產的配置比例,動態(tài)調整大類金融資產比例。固定收益類資產中,本基金綜合考量各類債券的流動性、供求關系、信用風險和收益率水平等,采取久期管理策略、期限結構配置策略、債券類別配置策略、騎乘策略等積極投資策略,在不同策略之間進行切換。 信用類債券投資策略 本基金所指信用債券包括金融債(不含政策性金融債)、公司債、企業(yè)債、公開發(fā)行的次級債、可分離交易可轉債的純債部分、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據。 1、信用債券研究 信用分析師通過系統(tǒng)的案頭研究、調研走訪發(fā)行主體、咨詢發(fā)行中介結合第三方信息等各種形式,“自上而下”地分析宏觀經濟運行趨勢、行業(yè)(或產業(yè))經濟前景,“自下而上”地分析發(fā)行主體的發(fā)展前景、償債能力及意愿、信用變動趨勢、外部信用支撐等。建立信用債券信用評級指標體系,對信用債券進行信用評級,并在信用評級的基礎上,建立本基金的信用債券池。 2、信用債券投資 本策略通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價。信用債券收益率可以分解為與其具有相同期限的無風險基準收益率加上反映信用風險的信用利差之和。信用利差收益主要受兩方面的影響:一是該債券對應的信用利差曲線;二是該信用債券本身的信用變化,因此本基金分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于信用債自身信用變化的策略: (1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經濟周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經濟周期及相關市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另一方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 (2)基于信用債信用變化策略 本基金主要依靠公司內部信用評級研究,結合外部信評分析,對信用債的主體信用水平變化、違約風險及理論信用利差等進行分析。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結合,著力分析信用債券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償。此外,評級體系將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產負債狀況、盈利能力、現金流、經營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 本基金投資的信用債券經國內信用評級機構認定的債項評級或主體評級須在AA+(含AA+)以上?；鸪钟行庞脗陂g,如果其評級下降、不再符合上述約定,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內調整至符合約定。 投資信用評級和比例方面: 1)信用評級為AAA的信用債,占持倉信用債的比例是50%-100%; 2)信用評級為AA+的信用債,占持倉信用債的比例是0-50%; 3)本基金不可投資于信用評級為AA或低于AA的信用債。 本基金對信用債券評級的認定參照基金管理人選定的評級機構出具的債券信用評級。 當超過一家信用評級機構對同一債項或發(fā)行主體評級時,遵循孰低原則確定其信用評級。 息差策略 本基金將在考慮債券投資的風險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,利用回購利率低于債券收益率的情形,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內,通過債券正回購資金投資于債券,利用杠桿進行投資操作獲取息差收益。 證券公司短期公司債投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)、證券公司資產負債、公司現金流等調查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估,通過公司內部信用評分模型將符合條件的證券公司發(fā)行主體列入公司白名單,并據此產生各投資組合可投資債券明細。基金管理人將根據審慎原則,嚴格按照公司投資決策流程、風險控制制度進行證券公司短期公司債投資,以防范信用風險、流動性風險等各種風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為12次,每次收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的10%,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類、E類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。