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| 基金全稱 | 上銀慧嘉利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 上銀慧嘉利債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 012465（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年06月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月25日 / 6.800億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 133.51億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 127.8815億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 杭州銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 傅芳芳、王輝 | 成立來分紅 | 每份累計0.09元（5次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中國債券綜合全價指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于債券資產(chǎn),在嚴格控制風險和保持良好流動性的前提下,力爭為基金份額持有人獲取超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉債的純債部分、政府支持機構債券、政府支持債券、次級債、資產(chǎn)支持證券、國債期貨、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金不投資于股票資產(chǎn),也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相結合的主動式投資管理理念,采用價值分析方法,在分析和判斷財政、貨幣、利率、通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟運行指標的基礎上,自上而下確定和動態(tài)調整債券組合、目標久期、期限結構配置及類屬配置;同時,采用“自下而上”的投資理念,在研究分析信用風險、流動性風險、供求關系、收益率水平、稅收水平等因素基礎上,自下而上的精選個券,把握固定收益類金融工具投資機會。 資產(chǎn)配置策略 本基金將結合國內外宏觀經(jīng)濟環(huán)境、貨幣財政政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機,著重分析進行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時期和階段基金在各類固定收益類證券的投資比例,以最大限度地降低投資組合的風險、提高投資組合的收益。 債券投資策略 本基金的債券投資策略主要包括債券投資組合策略、個券選擇策略和信用債投資策略。 (1)債券投資組合策略 本基金的投資組合策略采用自上而下進行分析,從宏觀經(jīng)濟和貨幣政策等方面,判斷未來的利率走勢,從而確定債券資產(chǎn)的配置策略;同時,在日常的操作中綜合運用久期管理、收益率曲線形變預測等組合管理手段進行債券日常管理。 ①久期管理 本基金通過宏觀經(jīng)濟及政策形勢分析,對未來利率走勢進行判斷,在充分保證流動性的前提下,確定債券組合久期以及可以調整的范圍。 ②收益率曲線形變預測 收益率曲線形狀的變化將直接影響本基金債券組合的收益情況。本基金將根據(jù)宏觀面、貨幣政策面等綜合因素,對收益率曲線變化進行預測,在保證債券流動性的前提下,適時采用子彈、杠鈴或梯形策略構造組合。 (2)個券選擇策略 在個券選擇上,本基金重點考慮個券的流動性,包括是否可以進行質押融資回購等要素,還將根據(jù)對未來利率走勢的判斷,綜合運用收益率曲線估值、信用風險分析等方法來評估個券的投資價值。 本基金將重點關注具有以下一項或者多項特征的債券: ①信用等級高、流動性好; ②資信狀況良好、未來信用評級趨于穩(wěn)定或有明顯改善的企業(yè)發(fā)行的債券; ③在剩余期限和信用等級等因素基本一致的前提下,運用收益率曲線模型或其他相關估值模型進行估值后,市場交易價格被低估的債券。 (3)信用債投資策略 一般情況下,本基金不投資于主體信用評級為AA級以下(不含AA級)的信用債券,其中AA級信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的0-20%,AA+級信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的0-50%,AAA級信用債投資占本基金信用債資產(chǎn)的50%-100%。持有信用債券期間,如因評級下降、規(guī)模調整等基金管理人之外的因素致使本基金投資信用債比例不再符合上述約定投資比例的,基金管理人應當在該信用債可交易之日起6個月內進行調整,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。 本基金信用評級依照評級機構出具的最近一個會計年度的主體信用評級。本基金所依照的信用評級機構為:中誠信國際信用評級有限公司、中誠信證券評估有限公司、大公國際資信評估有限公司、聯(lián)合信用評級有限公司、聯(lián)合資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司、遠東資信評估有限公司、中證鵬元資信評估股份有限公司、東方金誠國際信用評估有限公司。本基金將根據(jù)監(jiān)管政策變化或信用評級機構信用質量等情況,調整本基金所依照的信用評級機構名單。當超過一家信用評級機構對同一發(fā)行主體評級時,遵循孰低原則確定其信用評級。本基金所指信用債包括:金融債(不含政策性金融債)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉債的純債部分、政府支持機構債券、政府支持債券、次級債等債券。 本基金將綜合分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務發(fā)展狀況、市場競爭地位、財務狀況、管理水平及債務水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風險利差。 債券信用風險評定將重點分析企業(yè)財務結構、償債能力、經(jīng)營效益等財務信息,同時考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來的償債能力,評估其違約風險水平。 此外,本基金將結合不同信用等級間債券在不同市場時期利差變化及收益率曲線變化,適時調整各類債券之間的配置比例。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將根據(jù)風險管理的原則,充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 當前國內資產(chǎn)支持證券市場以信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品為主(包括以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎資產(chǎn)),仍處于創(chuàng)新試點階段。產(chǎn)品投資關鍵在于對基礎資產(chǎn)質量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結合,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,調整基金收益分配原則,并于實施日前在規(guī)定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。