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| 基金全稱 | 浙商惠隆39個(gè)月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商惠隆39個(gè)月定開債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009679（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月10日 / 51.500億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 80.54億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 79.9183億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙柳燕、牛冠群 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.15元（9次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.45%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.05%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.45%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.05%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 同期三年期銀行定期存款利率(稅后)+0.45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金封閉期內(nèi)采取買入并持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債券、次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金僅投資于AAA(含)及以上的信用債。本基金不投資股票等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)封閉期投資策略 在封閉期內(nèi),本基金采用買入并持有到期策略,對(duì)所投資固定收益品種的剩余期限與基金的剩余封閉期進(jìn)行期限匹配,主要投資于剩余期限(或回售期限)不超過基金剩余封閉期的固定收益類工具。一般情況下,本基金持有的債券品種和結(jié)構(gòu)在封閉期內(nèi)不會(huì)發(fā)生變化。 基金管理人可以基于持有人利益優(yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的前提下,對(duì)尚未到期的固定收益類品種進(jìn)行處置。 1、封閉期資產(chǎn)配置策略 每個(gè)封閉期的建倉期內(nèi),本基金將根據(jù)收益率、市場(chǎng)流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)利差等因素,在國債、金融債、信用債等債券類別間進(jìn)行債券類屬資產(chǎn)配置。 本基金基于公司自主研發(fā)的智能投研平臺(tái),對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策面、資金面、市場(chǎng)情緒等因素綜合分析,對(duì)債券資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)等大類資產(chǎn)的收益特征進(jìn)行前瞻性研究,形成對(duì)各類別資產(chǎn)未來相對(duì)表現(xiàn)的預(yù)判,在嚴(yán)控投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定并適時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)中大類資產(chǎn)的配置比例,動(dòng)態(tài)優(yōu)化投資組合。 2、固定收益類證券的投資策略 通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策、市場(chǎng)供需、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化等因素的分析,形成對(duì)未來利率走勢(shì)的判斷,并根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的變動(dòng)進(jìn)行期限結(jié)構(gòu)的調(diào)整。同時(shí)對(duì)不同類型的債券在收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場(chǎng)上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。 (1)久期策略 本基金通過對(duì)影響市場(chǎng)利率的各種因素(如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、貨幣政策走向、資金供求情況等)的分析,判斷市場(chǎng)利率變化趨勢(shì),以確定基金組合的久期目標(biāo)。 當(dāng)預(yù)期未來市場(chǎng)利率水平下降時(shí),本基金將通過增持剩余期限較長的債券等方式提高基金組合久期;當(dāng)預(yù)期未來市場(chǎng)利率水平上升時(shí),本基金將通過增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長債券等方式縮短基金組合久期,以規(guī)避組合跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金將根據(jù)對(duì)利率走勢(shì)、收益率曲線的變化情況的判斷,適時(shí)采用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動(dòng)的負(fù)面影響。 (3)類屬配置策略 類屬配置是指?jìng)M合中國債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)等不同債券投資品種之間的配置比例。本基金將綜合分析各類屬相對(duì)收益情況、利差變化狀況、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等因素來確定各類屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價(jià)值的投資品種,增持相對(duì)低估并能給組合帶來相對(duì)較高回報(bào)的類屬,減持相對(duì)高估并給組合帶來相對(duì)較低回報(bào)的類屬。 (4)個(gè)券選擇策略 本基金在個(gè)券選擇上將安全性因素放在首位,優(yōu)先選擇高信用等級(jí)的債券品種,防范違約風(fēng)險(xiǎn)。其次,在具體的券種選擇上,將根據(jù)擬合收益率曲線的實(shí)際情況,挖掘收益率明顯偏高的券種,若發(fā)現(xiàn)該類券種主要由于市場(chǎng)波動(dòng)原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格屬于相對(duì)低估,本基金將重點(diǎn)關(guān)注此類低估品種,并選擇收益率曲線上定價(jià)相對(duì)低估的期限段進(jìn)行投資。 3、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對(duì)資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察,分析資產(chǎn)支持證券底層資產(chǎn)信用狀況變化,并預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響情況,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行投資。 4、證券公司短期公司債券 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,確定投資決策。此外,本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資,并適當(dāng)控制債券投資組合整體的久期,保證本基金的流動(dòng)性。 (二)開放期投資策略 開放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對(duì)本基金份額的申購與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性走勢(shì)的判斷,本基金申贖情況的預(yù)測(cè),制定恰當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性管理策略,以實(shí)現(xiàn)本基金資產(chǎn)在增值過程中,避免出現(xiàn)因流動(dòng)性危機(jī)而造成的損失。 未來,隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行相關(guān)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略并公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,具體收益分配方案由基金管理人屆時(shí)公告;若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于混合型基金、股票型基金。