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| 基金全稱 | 北信瑞豐量化優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 北信瑞豐量化優(yōu)選靈活配置 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007808（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2019年08月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年09月18日 / 2.142億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.12億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0807億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 北信瑞豐 | 基金托管人 | 北京銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 程敏 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證500指數(shù)收益率×60%+中證綜合債券指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過數(shù)量化的投資策略,在充分控制風(fēng)險的前提下,進行積極的組合管理與風(fēng)險控制,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,本基金可以投資于股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)S、債券(包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易債券、短期融資券以及經(jīng)法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他債券類金融工具)、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金采用量化投資策略構(gòu)建投資模型,將投資邏輯定量的體現(xiàn)在模型中,利用量化投資嚴謹?shù)募o律性、嚴格可控的風(fēng)險水平等,切實貫徹全程數(shù)量化的投資策略,以實現(xiàn)一定風(fēng)險水平下的收益最大化。 本基金投資策略分為以下幾部分: (一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金將運用"自上而下"的資產(chǎn)配置邏輯,使用在資產(chǎn)配置決策領(lǐng)域中廣泛應(yīng)用的Black-Litterman模型,綜合宏觀經(jīng)濟、政策預(yù)期、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟、市場情緒、投資者行為等因素,以達到控制風(fēng)險、提高資產(chǎn)配置效率的目的?；鸬墓善蓖顿Y組合比例將按照滬深300指數(shù)PE(TTM)估值水平進行調(diào)整。 (二)股票投資策略 本基金主要股票投資策略為數(shù)量化投資,使用基金管理人開發(fā)的"北信瑞豐多因子模型"進行一定風(fēng)險水平下的選股,并且根據(jù)此模型構(gòu)建權(quán)重優(yōu)化后的股票投資組合。該模型包含以下幾個步驟: (1)選取有效因子 本公司量化投資團隊深耕量化多因子模型理論,總結(jié)歸納團隊積累的研究經(jīng)驗,經(jīng)過細致的實證檢驗分析,挑選出有效因子。量化因子來源于以下幾個方面:一是上市公司二級市場價格與成交量數(shù)據(jù);二是上市公司的財務(wù)以及其他基本面數(shù)據(jù);三是分析師預(yù)期數(shù)據(jù)。 通過嚴謹科學(xué)的分析研究,驗證每個因子的選股能力,構(gòu)建并維護因子庫。 (2)組合有效因子 根據(jù)因子間的相關(guān)系數(shù)、因子的有效性、因子間的交叉互補性等,合理組合因子,根據(jù)模型科學(xué)分配因子間的權(quán)重,并實時監(jiān)測各因子的實際效果,保證模型具有良好的有效性。 (3)構(gòu)建股票投資組合 本基金根據(jù)風(fēng)險模型嚴格控制風(fēng)險因子的暴露,根據(jù)多因子模型的預(yù)測超額收益率,綜合考慮交易費用、流動性以及投資限制等其他因素,利用投資組合優(yōu)化模型,構(gòu)建在一定風(fēng)險控制水平下的最優(yōu)投資組合。 (三)固定收益類品種投資策略 在進行固定收益類資產(chǎn)投資時,本基金將會考量利率預(yù)期策略、信用債券投資策略、套利交易策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略和資產(chǎn)支持證券投資策略,選擇合適時機投資于低估的債券品種,通過積極主動管理,獲得超額收益。 通過全面研究GDP、物價、就業(yè)以及國際收支等主要經(jīng)濟變量,分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,并預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上,預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢,以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。組合久期是反映利率風(fēng)險最重要的指標。本基金將根據(jù)對市場利率變化趨勢的預(yù)期,制定出組合的目標久期:預(yù)期市場利率水平將上升時,降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時,提高組合的久期。 此外,根據(jù)國民經(jīng)濟運行周期階段,分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展狀況、市場競爭地位、財務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評價債券發(fā)行人的信用風(fēng)險,并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評價債券的信用級別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險利差。重點分析企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營效益等財務(wù)信息,同時需要考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來的償債能力,評估其違約風(fēng)險水平。 (四)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型,對資產(chǎn)支持證券進行估值。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 (五)股指期貨投資策略 本基金將嚴格遵守證監(jiān)會及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用股指期貨及其他衍生工具,以套期保值為主要目的,在風(fēng)險可控的前提下,投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約,有效管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險,積極改善組合的風(fēng)險收益特征,有利于基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。